Proportionale Rechtsetzung im europäischen Bankenaufsichtsrecht

Name: Proportionale Rechtsetzung im europäischen Bankenaufsichtsrecht | Ansätze zur Komplexitätsreduktion im Hinblick auf kleine Institute
Brand: Mohr Siebeck
Price: 84.0 EUR
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Ansätze zur Komplexitätsreduktion im Hinblick auf kleine Institute

Lena Templer(Autor*in)

Mohr Siebeck (Verlag)

1. Auflage

Erschienen im April 2024

XXI, 308 Seiten

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978-3-16-163185-6 (ISBN)

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Inhalt

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Titel
Vorwort
Inhaltsverzeichnis
Abkürzungsverzeichnis
Abbildungs- und Tabellenverzeichnis
Einführung und Zielsetzung
I. Anlass der Betrachtung
II. Kontinuierlicher Komplexitätszuwachs der Bankenregulierung und -aufsicht
1. Standardsetzung des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht
a) Basler Ausschuss für Bankenaufsicht
b) Eigenkapitalstandards
c) Überarbeitung im Nachgang der Finanzkrise
d) Auswirkungen
2. Rechtsetzung in Europa
a) Erfasste Institute
b) Hintergrund
3. Zentralisierung der Rechtsetzungs- und Aufsichtskompetenzen in Europa
a) Rechtsetzer und Aufsichtsbehörden
b) Reaktion auf die Finanz- und Staatsschuldenkrise
4. Auswirkungen auf kleine Institute
III. Forderung nach Proportionalität
IV. Erkenntnisinteresse und Gang der Untersuchung
V. Eingrenzung der Betrachtung
Erster Teil: Gegenstand und Begründung der Forderung nach proportionaler Rechtsetzung
A. Forderung nach proportionaler Rechtsetzung
I. Ausgangspunkt: Mathematisches Verständnis
II. Proportionalität als etablierter Begriff des deutschen Banken- und Versicherungsaufsichtsrechts
1. Der Grundsatz der doppelten Proportionalität
a) Versicherungsaufsichtsrecht
b) Bankenaufsichtsrecht
2. Bedeutungsgehalt
a) Proportionalität und prinzipienbasierte Rechtsetzung
b) Wirkrichtung
3. Schlussfolgerungen
III. Neues rechtsetzungsbezogenes Proportionalitätsverständnis
1. Gegenstand der Forderung
a) Hintergrund
b) Zielrichtung: Effiziente Rechtsetzung durch differenzierende Anforderungen
aa) Risiko- und Kostenadäquanz
bb) Methodische Ansätze
2. Arbeitsdefinition proportionaler Rechtsetzung
3. Einordnung in den verfassungsrechtlichen Kontext
a) Klassifikation als Grundsatz oder Prinzip
b) Proportionale Rechtsetzung und Verhältnismäßigkeit
c) Proportionale Rechtsetzung und Gleichbehandlungsgebot
IV. Ergebnis
B. Tragfähigkeit der zugrunde liegenden Argumentationslinien
I. Risikoadäquanz
1. Risikokategorien
2. Idiosynkratische Risiken und Institutsgröße
3. Systemische Risiken und Institutsgröße
II. Kostenadäquanz
1. Regulatorisch induzierte Kosten
a) Kategorisierung
b) Eingrenzung
2. Sowieso-Kosten
3. Relativ höhere Kostenbelastung kleiner Institute
a) Fixkostendegression, Skaleneffekte, Spezialisierungsvorteile und Lerneffekte
b) Empirie
aa) Vereinigte Staaten
bb) Deutschland
cc) Bewertung
III. Gesamtwirtschaftliche Bedeutung eines heterogenen Bankenmarkts
1. Marktstruktur
a) Europäische Union
aa) Anzahl
bb) Geografische Verteilung
cc) Größe
dd) Bewertung
b) Drei-Säulen-Struktur des deutschen Bankwesens
aa) Entwicklung
(1) Private Banken
(2) Öffentlich-rechtliche Institute
(3) Genossenschaftsbanken
bb) Heutige Marktstruktur
2. Konzentrationsimpulse
a) Überkapazitäten
b) Technologischer Wandel
c) Niedrigzinsumfeld
d) Anstieg regulatorisch induzierter Kosten
e) Bewertung
3. Potenziell negative Auswirkungen zunehmender Marktkonzentration
a) Störung von Wettbewerb und Innovationsfähigkeit
b) Beeinträchtigung der KMU-Finanzierung
aa) Bedeutung von KMU
bb) Stellenwert kleinbankenbasierter Finanzierung für KMU
(1) Argumentationslinie
(2) Kritik
(3) Schlussfolgerungen
c) Gefährdung der Finanzstabilität
IV. Ergebnis
Zweiter Teil: Methodische Ansätze zur Verwirklichung von Proportionalität
C. Bestandsaufnahme und Analyse des Status quo
I. Proportionale Differenzierungsansätze im internationalen Vergleich
1. Gegenstand und methodische Ausgestaltung von Erleichterungen
2. Differenzierungskriterien und -ansätze
II. Proportionalität nach unten in CRR/CRD IV
III. Reformdiskussion zur Stärkung des Proportionalitätsgedankens
1. Erkenntnisse der Reformdiskussion
a) Bericht der Banking Stakeholder Group zur Proportionalität der Bankenregulierung
b) Themenübergreifende Sondierungen der Kommission
c) Entschließung des Parlaments zu den Vorschriften für den Finanzdienstleistungssektor
d) Proportionalitätserwägungen zu den Vergütungsvorschriften
e) Folgenabschätzung der Kommission zu ihrem Regelungsvorschlag
f) Klassifikationsvorschläge aus Deutschland und Österreich
aa) Säule 1+-Ansatz
bb) Small Banking Box
cc) Vergleich
g) Schlussfolgerungen
2. Genese der CRR II/CRD V
IV. CRR II/CRD V: Ein europäisches Proportionalitätskonzept?
1. Erweiterung des Kreises ausgenommener Institute
2. Etablierung der Kategorie kleiner und nicht komplexer Institute
3. Anpassungen der Eigenmittelanforderungen
a) Regelungskonzept
aa) Mindestquote
(1) Quantität und Qualität der Eigenmittel
(2) Ermittlung und Gewichtung der Risiken
bb) Zusätzliche Anforderungen aus dem SREP
b) Neuregelungen zur Risikoermittlung und -gewichtung
aa) Ausfallrisiken derivativer Positionen
bb) Handelsbuchtätigkeiten
cc) KMU-Unterstützungsfaktor
c) Konkretisierung der SREP-Vorgaben
4. Nichtanrechnungen bei der Höchstverschuldungsquote
5. Vereinfachte strukturelle Liquiditätsquote
6. Ausgestaltung der Vergütungsanforderungen
7. Herabsetzung von Umfang und Häufigkeit der Offenlegungsanforderungen
8. Erleichterungen im Meldewesen
9. Entwicklung eines IT-Instruments zur Reduktion administrativen Aufwands
10. Analyse der wesentlichen Strukturmerkmale
a) Differenzierungsansätze
aa) Regelungsbereichsspezifische Klassifikationen
bb) Regelungsbereichsübergreifende SNCI-Klassifikation
(1) Reichweite
(2) Kritikpunkte
(3) Bewertung
b) Regelungsansätze zur Verwirklichung von Erleichterungen
aa) Angepasste Risikogewichtung und Nichtanrechnung
bb) Befreiungen und reduzierte Frequenzen
cc) Vereinfachte Berechnungsmethoden
dd) Regelbasierte Ausgestaltung prinzipienbasierter Rechtsetzung
ee) Proportionalitätsbezogener Analyseauftrag als Vorstufe proportionaler Rechtsetzung
c) Kompetenzverortung der proportionalitätsbezogenen Neuregelungen
d) Zusammenfassende Bewertung
V. Kleinbankenspezifische Rechtsetzung im Binnenmarkt
1. Kompetenzverortung
a) Harmonisierungskompetenzen
b) Schranken der Kompetenzausübung
c) Subsidiaritätserwägungen
aa) Integration des europäischen Bankenmarkts
bb) Sicherstellung der Funktionsfähigkeit des SSM
(1) SSM als Garant der Finanzstabilität
(2) Auswirkungen einer Fragmentierung des Bankenaufsichtsrechts
2. Kompatibilität differenzierender Regelungsansätze mit dem Harmonisierungsziel
a) Harmonisierung des Bankenaufsichtsrechts
b) Vereinbarkeit von Differenzierungen mit dem Single Rulebook
c) Kategorisierung von Wertpapierfirmen als Referenz
3. Zusammenfassende Bewertung
VI. Ergebnis
D. Ansätze zur Ausgestaltung eines europäischen Proportionalitätskonzepts
I. Komplexitätsreduktion als Leitgedanke
II. Schweizer Kleinbankenregime
1. Bankenlandschaft der Schweiz
2. Kategorisierung der Institute zu Aufsichtszwecken
3. Proportionale Rechtsetzung vor Einführung des Kleinbankenregimes
4. Etablierung des Kleinbankenregimes
a) Zielsetzung
b) Pilotphase
c) Finale Ausgestaltung
aa) Eintrittskriterien
bb) Modifikationen
d) Bewertung durch die FINMA
5. Tabellarische Gegenüberstellung mit dem SNCI-Ansatz
6. Vergleichende Bewertung
a) Eintrittskriterien
aa) Risikotragfähigkeit
bb) Ausgestaltung als Stufenmodell
b) Modifikationen
aa) Quantitative Anforderungen
bb) Qualitative Anforderungen
(1) Anknüpfung an die regelungsbereichsübergreifende Klassifikation
(2) Bewertung des komplexitätsreduzierenden Potenzials prinzipienbasierter Rechtsetzung
c) Zukunftsperspektive
III. Weiterentwicklung des SNCI-Ansatzes und der daran anknüpfenden Modifikationen
1. Risikotragfähigkeit als Eintrittsvoraussetzung
a) Risikotragfähigkeitsbezug in der Schweiz und in den Vereinigten Staaten
b) Risikotragfähigkeit in Europa
c) Theoretische Erwägungen
aa) Gesteigertes Erleichterungspotenzial
bb) Langfristige Perspektive
cc) Umgang mit einzelbereichsspezifisch erhöhten Risiken
d) Empirische Untersuchung
e) Schlussfolgerungen
2. Vereinheitlichung bestehender Klassifizierungsansätze
a) Bestehende Klassifizierungsansätze
aa) Institutskategorien im SSM
(1) SIs und LSIs
(2) Priorisierung der LSIs
(3) Bewertung
bb) Kategorisierung nach den EBA-SREP-Leitlinien
(1) Zweck
(2) Kriterien
cc) Vereinfachte Anforderungen an die Sanierungs- und Abwicklungsplanung
(1) Zweck
(2) Kriterien
b) Vergleich der Kernaspekte der Klassifizierungsansätze
aa) Tabellarische Gegenüberstellung
bb) Kompetenzverortung
cc) Differenzierungskriterien
(1) Festlegung
(2) Ausgestaltung
dd) Bewertungsmethodik
ee) Beurteilungsspielraum
c) Bewertung der Vereinheitlichungspotenziale
aa) Singularität der Klassifikation im SSM
bb) SNCI-Klassifikation als Anknüpfungspunkt kleinbankenspezifischer Rechtsetzung und Aufsicht
cc) Folgerungen
3. Vereinfachte Berechnungsmethoden
4. Detaillierte Ausgestaltung prinzipienbasierter Anforderungen
a) Prinzipienbasierte Rechtsetzung im Proportionalitätskontext
b) Determinanten des Erfolgs prinzipienbasierter Rechtsetzung
c) Determinanten des Erfolgs von Guided Discretion
5. Sicherstellung von Proportionalität im Rechtsetzungsprozess
IV. Ergebnis
Zusammenfassende Thesen
Literatur- und Materialienverzeichnis
Sachregister

Systemvoraussetzungen

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