Kommunales Debt Management als Bankdienstleistung.

Name: Kommunales Debt Management als Bankdienstleistung.
Brand: Verlag Wissenschaft & Praxis
Price: 79.9 EUR
Availability: OnlineOnly

Frank Kutschera(Autor*in)

Verlag Wissenschaft & Praxis

1. Auflage

Erschienen am 23. Februar 2022

XVI, 312 Seiten

E-Book

PDF mit Wasserzeichen-DRM

Systemvoraussetzungen

978-3-89644-900-9 (ISBN)

79,90 €inkl. 7% MwSt.

Systemvoraussetzungen

für PDF mit Wasserzeichen-DRM

E-Book Einzellizenz

Als Download verfügbar

Beschreibung

Weitere Details

Weitere Ausgaben

Inhalt

Intro
Vorwort des Herausgebers
Vorwort des Verfassers
Inhaltsverzeichnis
Abkürzungsverzeichnis
Abbildungsverzeichnis
Tabellenverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Begriffsdefinitionen
1.2 Abgrenzung des Erkenntnisziels und Vorgehensweise
2 Kommunale Verschuldung in der Bundesrepublik Deutschland
2.1 Charakteristika des Schuldners "Gemeinde"
2.2 Rahmenbedingungen für die kommunale Schuldenwirtschaft
2.2.1 Verschuldung im kommunalen Haushalt
2.2.1.1 Der Haushaltsplan
2.2.1.2 Anlagen zum Haushaltsplan
2.2.1.3 Die Jahresrechnung und die Rechnungsprüfung
2.2.1.4 Haushaltsgrundsätze
2.2.1.4.1 Allgemeine Haushaltsgrundsätze
2.2.1.4.2 Grundsätze für die Veranschlagung
2.2.1.4.3 Deckungsgrundsätze
2.2.2 Der kommunale Verschuldungsprozeß
2.2.2.1 Akteure der kommunalen Verschuldung
2.2.2.2 Genehmigungsverfahren
2.2.2.3 Entscheidungsprozeß
2.3 Volumen und Struktur der Kommunalverschuldung
2.3.1 Volumen der Kommunalverschuldung
2.3.2 Struktur der Kommunalverschuldung
2.3.2.1 Rechtliche Vorgaben für die kommunale Verschuldungsstruktur
2.3.2.2 Gläubiger
2.3.2.3 Instrumente
2.3.2.4 Laufzeiten, Zins- und Tilgungsmodalitäten
2.4 Implikationen für die Ausgestaltung der Bankdienstleistung "Kommunales Debt Management"
3 Entwicklung eines Zielsystems für das kommunale Debt Management
3.1 Positionen zum Debt Management der öffentlichen Hand in der Literatur
3.1.1 Diskussion in der angelsächsischen Literatur
3.1.2 Diskussion in der deutschsprachigen Literatur
3.2 Analyse und Gewichtung der Zielkomponenten
3.2.1 Gemeinden als eigenständige Träger der Wirtschaftspolitik
3.2.2 Einzelwirtschaftliche Ziele
3.2.3 Gesamtwirtschaftliche Ziele
3.2.3.1 Das Stabilisierungsziel
3.2.3.2 Das Allokationsziel
3.2.3.3 Das Distributionsziel
3.2.4 Gewichtung der Zielkomponenten
3.3 Formulierung des Zielsystems
4 Elemente der Bankdienstleistung "Kommunales Debt Management"
4.1 Planungsphase: Entwicklung einer Verschuldungsstrategie
4.1.1 Risikoanalyse der bestehenden Schuldenstruktur und Ermittlung der Risikoneigung der Gemeinde
4.1.2 Aufstellen eines Schuldendienstplans
4.1.3 Auswahl der Aktionsparameter des Debt Managers
4.1.3.1 Finanzierungsinstrumente und ihre Ausgestaltung
4.1.3.1.1 Traditionelle Finanzierungsinstrumente der Gemeinden
4.1.3.1.2 Innovative Finanzierungsinstrumente und Begebungsformen
4.1.3.1.3 Zins- und Tilgungsmodalitäten
4.1.3.1.4 Beurteilung durch eine Ratingagentur
4.1.3.2 Zinsderivate
4.1.3.2.1 Zum Einsatz von Zinsderivaten im kommunalen Debt Management
4.1.3.2.2 Zinsoptionen
4.1.3.2.3 Caps, Floors und deren Kombinationen
4.1.3.2.4 Zinsfutures
4.1.3.2.5 Forward Rate Agreements
4.1.3.2.6 Swaps
4.1.3.2.7 Risiken beim Einsatz von Zinsderivaten im kommunalen Debt Management
4.1.3.2.8 Rechtliche Beschränkungen des Einsatzes von Zinsderivaten im kommunalen Debt Management
4.1.3.3 Beziehungen zwischen den Aktionsparametern
4.1.4 Entwickeln einer Benchmark
4.1.4.1 Bedeutung der Benchmark
4.1.4.2 Anforderungen an die Benchmark
4.1.4.3 Bestimmung der Benchmark
4.2 Realisierungsphase: Portfoliomanagementstrategien
4.2.1 Zur Auswahl der geeigneten Portfoliomanagementstrategie
4.2.2 Passive Portfoliomanagementstrategien
4.2.3 Semiaktive Portfoliomanagementstrategien
4.2.3.1 Duration, modifizierte Duration und Konvexität
4.2.3.2 Immunisierungsstrategien und ihre Weiterentwicklungen
4.2.4 Aktive Portfoliomanagementstrategien
4.3 Kontroll- und Anreizmechanismen: Ansatzpunkte zur Überwindung der Prinzipal-Agent-Problematik
4.3.1 Das Verhältnis von Gemeinde und Debt Manager als Prinzipal-Agent-Beziehung
4.3.2 Kontrolle der Aktivitäten des Debt Managers
4.3.2.1 Rechenschaftsbericht durch den Debt Manager
4.3.2.2 Interne Kontrolle des Debt Managers durch die anbietende Bank
4.3.2.3 Externe Kontrolle des Debt Managers durch Dritte
4.3.3 Analyse der Performance des Debt Managers
4.3.3.1 Performancemessung
4.3.3.2 Standardisierung der Performanceberichterstattung
4.3.3.3 Risikoadjustierung der Performance
4.3.3.4 Performanceattribution
4.3.4 Vergütungssysteme für das Debt Management und ihre Anreizwirkungen
4.3.4.1 Zur Auswahl des geeigneten Vergütungssystems
4.3.4.2 Performanceunabhängige Vergütungssysteme
4.3.4.3 Performanceabhängige Vergütungssysteme
5 Vorzüge und Schwierigkeiten der Markteinführung der Bankdienstleistung "Kommunales Debt Management"
5.1 Motivstruktur für Angebot und Nachfrage der Bankdienstleistung "Kommunales Debt Management
5.1.1 Motive für die auftraggebende Gemeinde
5.1.2 Motive für die anbietende Bank
5.1.2.1 Veränderte Kundenbedürfnisse
5.1.2.2 Ausschöpfen von Cross Selling-Potential
5.2 Analyse potentieller Widerstände gegen die Markteinführung der Bankdienstleistung "Kommunales Debt Management"
5.2.1 Divergierende Individual- oder Partikularinteressen
5.2.2 Unkenntnis der Risiken bei dem Einsatz von Zinsderivaten
5.2.3 Furcht vor einer Abhängigkeit von dem Debt Manager
6 Schlußbetrachtung
Literaturverzeichnis

Inhalt (PDF)

Systemvoraussetzungen

Als PDF speichern Als Link merken