Garantien und Kreditderivate zur Beeinflussung der Eigenkapitalanforderung: für Kreditrisiken von Forderungen an Unternehmen nach Basel III

Textprobe:

Kapitel 3.3.4.1, Forderungsklasse:

Der KSA sieht insgesamt 16 verschiedene Forderungsklassen vor, wie z.B. Zentralstaaten, öffentliche Stellen, Kreditinstitute und Unternehmen.
Da sich diese Untersuchung mit den Kreditrisiken von Forderungen an Unternehmen auseinandersetzt, wird die Forderungsklasse 'Unternehmen' augenscheinlich maßgeblich sein.
Die SolvV fasst unter der Forderungsklasse 'Unternehmen' Ansprüche gegenüber Unternehmen oder anderen natürlichen oder juristischen Personen zusammen, sofern diese Forderungen nicht in anderen Forderungsklassen zugeordnet werden.
Eine Studie der Deutschen Bundesbank ergab, dass diese Forderungsklasse gemessen an der Kapitalanforderung die wichtigste Klasse bei großen Instituten darstellt.
Das liegt aber z.T. auch daran, dass jede KSA-Position, die keiner anderen KSA-Forderungsklasse eindeutig zugeordnet werden kann, der Forderungsklasse 'Unternehmen' eingestuft wird, die somit als Residualforderungsklasse fungiert und deswegen eine hervorzuhebende Rolle einnimmt.
Darüber hinaus ermöglicht der VO-Entwurf für Forderungen an kleine oder mittlere Unternehmen (Mengengeschäft bzw. 'Retail') eine Erleichterung für die Berechnung der Kreditrisiken, der sogenannte Mittelstandskompromiss.
Nach Artikel 118 des VO-Entwurfs kann eine Forderung der sogenannten 'Retailforderung' zugewiesen werden, wenn die Forderung:
a) sich entweder an natürliche Person oder an kleine oder mittlere Unternehmen richtet;
b) eine von vielen Forderungen mit ähnlichen Merkmalen ist;
c) nicht über 1 Mio. EUR hinaus geht,
mit der Folge, dass die Forderungen pauschal ein Risikogewicht von 75% erhalten, ohne dass hierfür eine externe Bonitätsbeurteilung notwendig ist.
Die Erleichterungsvorschrift eines pauschalen KSA-Risikogewichts ist darauf zurückzuführen, dass für Kreditrisikopositionen der KSA-Forderungsklasse 'Retailforderungen' üblicherweise keine externen Bonitätsbeurteilungen vorliegen. Hieran wird deutlich, dass die Kreditvergabe insbesondere an kleine und mittlere Unternehmen auch durch Basel III eine operative Erleichterung erfahren soll.
Bei kleinen Kreditinstituten, die sich weitestgehend mit der Finanzierung des Mittelstands beschäftigen, stellen die 'Retailforderungen' sogar die größte Forderungsklasse dar.