Die Standardsetzung des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht bei der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich

1 - Vorwort [Seite 6]
2 - Abkürzungsverzeichnis [Seite 14]
3 - Einleitung [Seite 16]
4 - Teil 1 - Bank für Internationalen Zahlungsausgleich [Seite 20]
4.1 - § 1 - Funktionen [Seite 21]
4.1.1 - I. Global Governance der Finanzmärkte [Seite 21]
4.1.1.1 - 1. Begriff [Seite 21]
4.1.1.2 - 2. Internationale Finanzmarktregulierung [Seite 22]
4.1.1.2.1 - 2.1. Problemstellung [Seite 22]
4.1.1.2.2 - 2.2. Steuerungsmechanismen [Seite 23]
4.1.1.2.2.1 - a) Öffentliches internationales Finanzrecht [Seite 23]
4.1.1.2.2.1.1 - aa) Zielsetzung und Teilgebiete [Seite 23]
4.1.1.2.2.1.2 - bb) Internationale Finanzstandards [Seite 24]
4.1.1.2.2.1.2.1 - (1) Rechtliche Einordnung [Seite 24]
4.1.1.2.2.1.2.2 - (2) Wesentliche Merkmale [Seite 27]
4.1.1.2.2.1.2.3 - (3) Bedeutung für zwischenstaatliche Beziehungen [Seite 28]
4.1.1.2.2.2 - b) Aufsichtsberichte und Memoranda of Understanding [Seite 30]
4.1.1.2.3 - 2.3. Akteure der internationalen Finanzstandardsetzung [Seite 30]
4.1.1.2.3.1 - a) Entscheidungsfindung: G-20-Gruppe [Seite 30]
4.1.1.2.3.2 - b) Ausarbeitung: Internationale Regulierungsnetzwerke [Seite 31]
4.1.1.2.3.3 - c) Koordination: Finanzstabilitätsrat [Seite 32]
4.1.1.2.3.4 - d) Durchsetzung: Internationaler Währungsfonds [Seite 33]
4.1.1.2.3.5 - e) Private Akteure [Seite 34]
4.1.1.2.4 - 2.4. Bedeutung der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich [Seite 34]
4.1.1.3 - 3. Geldpolitische Zusammenarbeit [Seite 35]
4.1.1.3.1 - 3.1. Problemstellung [Seite 36]
4.1.1.3.2 - 3.2. Grundlagen der Zentralbankpolitik [Seite 36]
4.1.1.3.2.1 - a) Aufgaben [Seite 36]
4.1.1.3.2.2 - b) Instrumente [Seite 38]
4.1.1.3.2.3 - c) Weisungsfreiheit [Seite 38]
4.1.1.3.3 - 3.3. Bedeutung der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich [Seite 39]
4.1.1.3.3.1 - a) Weltwirtschaftssitzung [Seite 40]
4.1.1.3.3.2 - b) Wirtschaftlicher Konsultativausschuss [Seite 43]
4.1.1.3.3.3 - c) Treffen aller Zentralbankpräsidenten [Seite 43]
4.1.2 - II. Zentrum für Währungs- und Wirtschaftsforschung [Seite 44]
4.1.3 - III. Bank der Zentralbanken [Seite 46]
4.1.4 - IV. Fazit [Seite 46]
4.2 - § 2 - Organisation und Rechtsgrundlagen [Seite 48]
4.2.1 - I. Organisation [Seite 48]
4.2.1.1 - 1. Verwaltungsrat [Seite 48]
4.2.1.2 - 2. Generalversammlung [Seite 49]
4.2.1.3 - 3. Generaldirektor und Hauptabteilungen [Seite 49]
4.2.1.4 - 4. Ausschüsse und Organisationen [Seite 50]
4.2.1.4.1 - 4.1. Unterstellte Ausschüsse [Seite 50]
4.2.1.4.2 - 4.2. Ansässige Ausschüsse und Organisationen [Seite 52]
4.2.1.5 - 5. Organigramm [Seite 53]
4.2.2 - II. Rechtsgrundlagen [Seite 53]
4.2.2.1 - 1. Statuten der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich [Seite 53]
4.2.2.2 - 2. Grundgesetz der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich [Seite 56]
4.2.2.3 - 3. Abkommen über die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich [Seite 56]
4.2.3 - III. Fazit [Seite 56]
4.3 - § 3 - Historische Entwicklung [Seite 57]
4.3.1 - I. Zentralbankkooperation vor Gründung der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich [Seite 58]
4.3.1.1 - 1. Zeit des klassischen Goldstandards [Seite 58]
4.3.1.2 - 2. Erster Weltkrieg und Nachkriegszeit [Seite 59]
4.3.2 - II. Zentralbankkooperation bis zum Ende von Bretton Woods [Seite 60]
4.3.2.1 - 1. Gründung in der Weimarer Zeit [Seite 60]
4.3.2.2 - 2. Kollaboration während des zweiten Weltkrieges [Seite 61]
4.3.2.3 - 3. Neubeginn im System von Bretton Woods [Seite 62]
4.3.3 - III. Global Governance der Finanzmärkte [Seite 62]
4.3.3.1 - 1. Neue Aufgaben und Gründung des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht [Seite 62]
4.3.3.2 - 2. Reform der internationalen Finanzarchitektur nach der Asienkrise [Seite 65]
4.3.3.3 - 3. Entwicklungen seit der globalen Finanzkrise [Seite 66]
4.3.4 - IV. Fazit [Seite 67]
4.4 - Zwischenergebnis [Seite 67]
5 - Teil 2 - Standardsetzung des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht [Seite 70]
5.1 - § 4 - Basler Ausschuss für Bankenaufsicht [Seite 70]
5.1.1 - I. Mandat [Seite 70]
5.1.2 - II. Mitgliedschaft [Seite 71]
5.1.3 - III. Organisationsstruktur [Seite 72]
5.1.4 - IV. Rechtsstatus [Seite 73]
5.1.5 - V. Fazit [Seite 74]
5.2 - § 5 - Bedeutung der Basler Eigenkapitalstandards [Seite 75]
5.2.1 - I. Grundlagen der internationalen Bankenregulierung [Seite 75]
5.2.1.1 - 1. Mikroökonomische Theorie des Marktversagens [Seite 75]
5.2.1.2 - 2. Instrumente [Seite 78]
5.2.1.3 - 3. Rechtsquellen [Seite 78]
5.2.1.4 - 4. Basler Konzept [Seite 79]
5.2.2 - II. Basel I (1988) [Seite 82]
5.2.2.1 - 1. Zielsetzung [Seite 82]
5.2.2.2 - 2. Inhalte [Seite 83]
5.2.2.3 - 3. Rechtliche Umsetzung [Seite 85]
5.2.2.4 - 4. Ökonomische Auswirkungen [Seite 85]
5.2.3 - III. Basel II (2004) [Seite 86]
5.2.3.1 - 1. Zielsetzung [Seite 86]
5.2.3.2 - 2. Drei-Säulen-Modell [Seite 86]
5.2.3.2.1 - 2.1. Mindesteigenkapitalanforderungen [Seite 87]
5.2.3.2.2 - 2.2. Aufsichtliches Überprüfungsverfahren [Seite 89]
5.2.3.2.3 - 2.3. Marktdisziplin [Seite 89]
5.2.3.3 - 3. Rechtliche Umsetzung [Seite 90]
5.2.3.4 - 4. Ökonomische Auswirkungen [Seite 90]
5.2.3.4.1 - 4.1. Auswirkungen auf das deutsche Bankensystem [Seite 90]
5.2.3.4.2 - 4.2. Auswirkungen auf die Kreditvergabe an mittelständische Unternehmen [Seite 91]
5.2.3.4.2.1 - a) Deutscher Mittelstand [Seite 91]
5.2.3.4.2.2 - b) Prognostizierte Auswirkungen [Seite 92]
5.2.3.4.2.3 - c) Tatsächliche Auswirkungen [Seite 94]
5.2.3.4.2.3.1 - aa) Kreditzinskosten [Seite 95]
5.2.3.4.2.3.1.1 - (1) Standardansatz [Seite 95]
5.2.3.4.2.3.1.2 - (2) IRB-Ansätze [Seite 96]
5.2.3.4.2.3.2 - bb) Neue Bedeutung der Unternehmensbonität [Seite 97]
5.2.3.4.3 - 4.3. Zusammenfassung [Seite 99]
5.2.4 - IV. Basel III (2010) [Seite 100]
5.2.4.1 - 1. Scheitern in globaler Bankenkrise [Seite 100]
5.2.4.2 - 2. Überarbeitung von Basel II [Seite 101]
5.2.4.2.1 - 2.1. Mindesteigenkapitalanforderungen [Seite 102]
5.2.4.2.2 - 2.2. Aufsichtliches Überprüfungsverfahren [Seite 103]
5.2.4.2.3 - 2.3. Marktdisziplin [Seite 103]
5.2.4.3 - 3. Rechtliche Umsetzung [Seite 104]
5.2.4.4 - 4. Ökonomische Auswirkungen [Seite 105]
5.2.4.4.1 - 4.1. Auswirkungen auf das deutsche Bankensystem [Seite 105]
5.2.4.4.2 - 4.2. Auswirkungen auf die Kreditvergabe an mittelständische Unternehmen [Seite 105]
5.2.4.4.2.1 - a) Prognostizierte Auswirkungen [Seite 105]
5.2.4.4.2.2 - b) Tatsächliche Auswirkungen [Seite 106]
5.2.4.4.2.2.1 - aa) Kreditvergabe insgesamt [Seite 106]
5.2.4.4.2.2.2 - bb) Kreditvergabe an mittelständische Unternehmen [Seite 107]
5.2.4.4.2.2.2.1 - (1) Kreditverfügbarkeit und Kreditzinskosten [Seite 107]
5.2.4.4.2.2.2.2 - (2) Suche nach neuen Finanzierungsmöglichkeiten [Seite 109]
5.2.4.4.3 - 4.3. Fazit [Seite 110]
5.2.5 - V. Zusammenfassung [Seite 110]
5.3 - § 6 - Zulässigkeit der Standardsetzung [Seite 111]
5.3.1 - I. Legalität der Standardsetzung [Seite 112]
5.3.1.1 - 1. Finanzstandards als Rechtsverstoß? [Seite 112]
5.3.1.2 - 2. Rechtsverstoß durch Verfahren [Seite 113]
5.3.1.2.1 - 2.1. Gestaltung auswärtiger Bundesbeziehungen [Seite 114]
5.3.1.2.1.1 - a) Kompetenzverteilung [Seite 114]
5.3.1.2.1.2 - b) Geltung für informelles Verwaltungshandeln [Seite 115]
5.3.1.2.2 - 2.2. Befugnisdelegation [Seite 115]
5.3.1.2.2.1 - a) Zulässigkeit [Seite 116]
5.3.1.2.2.2 - b) Erfordernis parlamentarischer Ermächtigungsgrundlage [Seite 116]
5.3.1.2.3 - 2.3. Parlamentarische Ermächtigung beteiligter Verwaltungsbehörden [Seite 119]
5.3.1.2.3.1 - a) Deutsche Bundesbank [Seite 120]
5.3.1.2.3.2 - b) Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht [Seite 120]
5.3.1.3 - 3. Fazit [Seite 121]
5.3.2 - II. Legitimität der Standardsetzung [Seite 121]
5.3.2.1 - 1. Vertikale Legitimität [Seite 122]
5.3.2.1.1 - 1.1. Defizite [Seite 122]
5.3.2.1.2 - 1.2. Ansätze zur Legitimation des status quo [Seite 126]
5.3.2.1.2.1 - a) Primat des hard law [Seite 126]
5.3.2.1.2.2 - b) Deliberative Demokratietheorie [Seite 127]
5.3.2.1.2.3 - c) Output-Legitimation [Seite 127]
5.3.2.1.3 - 1.3. Alternativvorschläge zur Standardsetzung [Seite 130]
5.3.2.1.3.1 - a) Kosmopolitische und assoziative Demokratie [Seite 130]
5.3.2.1.3.2 - b) Nationaler Regulierungswettbewerb [Seite 131]
5.3.2.1.3.3 - c) Selbstregulierung der Finanzwirtschaft [Seite 132]
5.3.2.1.4 - 1.4. Reformvorschlag im Rahmen eines Völkerverwaltungsrechts [Seite 132]
5.3.2.1.4.1 - a) Formalisierung: Verfahren und Organisation [Seite 133]
5.3.2.1.4.2 - b) Plurale Legitimation [Seite 135]
5.3.2.1.4.2.1 - aa) Input-Komponente [Seite 136]
5.3.2.1.4.2.2 - bb) Output-Komponente [Seite 139]
5.3.2.1.4.3 - c) Rechtsschutz [Seite 140]
5.3.2.1.4.4 - d) Fazit [Seite 140]
5.3.2.2 - 2. Horizontale Legitimität [Seite 141]
5.3.2.2.1 - 2.1. Defizite [Seite 141]
5.3.2.2.2 - 2.2. Rechtliche Zugangsansprüche [Seite 143]
5.3.2.2.2.1 - a) Charta des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht [Seite 143]
5.3.2.2.2.2 - b) Statuten der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich [Seite 144]
5.3.2.2.2.3 - c) Allgemeine Grundsätze des Völkerrechts [Seite 144]
5.3.2.2.2.4 - d) Fazit [Seite 147]
5.3.2.2.3 - 2.3. Reformvorschlag: Rechtsförmiges Aufnahmeverfahren [Seite 147]
5.3.3 - III. Zusammenfassung [Seite 149]
5.4 - Gesamtergebnis [Seite 150]
6 - Literaturverzeichnis [Seite 154]