Investmentsteuergesetz

1 - Autorenverzeichnis/Bearbeiterübersicht [Seite 6]
2 - Vorwort [Seite 8]
3 - Inhaltsverzeichnis [Seite 10]
4 - Abkürzungsverzeichnis [Seite 36]
5 - Einleitung [Seite 44]
5.1 - A. Zwecksetzung und Bedeutung [Seite 44]
5.1.1 - I. InvStG [Seite 44]
5.1.2 - II. InvG [Seite 45]
5.2 - B. Historie [Seite 46]
5.3 - C. Gesetzesüberblick [Seite 48]
5.4 - D. Verhältnis zu anderen Gesetzen [Seite 52]
5.4.1 - I. Verhältnis zum EStG, KStG und GewStG [Seite 52]
5.4.2 - II. Verhältnis zum Außensteuergesetz (§§ 7ff. AStG) [Seite 53]
5.4.3 - III. Verhältnis zum DBA-Recht [Seite 53]
5.5 - E. Regelungstechnik [Seite 55]
5.5.1 - I. Trennung zwischen Fonds- und Anlegerebene [Seite 55]
5.5.2 - II. Transparenzprinzip [Seite 56]
5.5.3 - III. Besteuerung wie bei einer Direktanlage [Seite 57]
5.5.4 - IV. Interdependenzen zwischen Fonds- und Anlegerebene [Seite 58]
5.5.5 - V. Fondseingangs- und Fondsausgangsseite [Seite 59]
5.6 - F. Verfassungs- und Europarechtskonformität [Seite 59]
5.7 - G. Jüngste Entwicklungen [Seite 60]
6 - Abschnitt 1:Gemeinsame Regelungen für inländischeund ausländische Investmentanteile [Seite 62]
6.1 - § 1 InvStG Anwendungsbereich und Begriffsbestimmungen [Seite 63]
6.1.1 - A. Allgemeines [Seite 65]
6.1.1.1 - I. Inhalt und Entwicklung [Seite 65]
6.1.1.2 - II. Konkurrenzverhältnis zum AStG [Seite 67]
6.1.2 - B. Anwendungsbereich (§ 1 Abs. 1 InvStG) [Seite 69]
6.1.2.1 - I. Inländisches Investmentvermögen [Seite 69]
6.1.2.1.1 - 1. Allgemeines [Seite 69]
6.1.2.1.2 - 2. Investmentfonds i. S. d. § 2 Abs. 1 InvG [Seite 70]
6.1.2.1.3 - 3. Investmentaktiengesellschaft i. S. d. § 2 Abs. 5 InvG [Seite 72]
6.1.2.2 - II. Ausländisches Investmentvermögen und ausländische Investmentanteile i. S. d. § 2 Abs. 8 und 9 InvG 1. Allgemeines und historische Entwicklung [Seite 73]
6.1.2.3 - 2. Ausländisches Investmentvermögen i. S. d. § 2 Abs. 8 InvG [Seite 75]
6.1.2.3.1 - a) Allgemeines [Seite 75]
6.1.2.3.2 - b) Vermögen zur gemeinschaftlichen Kapitalanlage [Seite 76]
6.1.2.3.3 - c) Grundsatz der Risikomischung [Seite 76]
6.1.2.3.4 - d) Qualifizierende Vermögensgegenstände [Seite 79]
6.1.2.3.5 - e) Berücksichtigung von Anlagegrenzen [Seite 81]
6.1.2.3.6 - f) Dem Recht eines anderen Staates unterstehendes Investmentvermögen [Seite 82]
6.1.2.4 - 3. Ausländischer Investmentanteil i. S. d. § 2 Abs. 9 InvG [Seite 82]
6.1.2.4.1 - a) Allgemeines [Seite 82]
6.1.2.4.2 - b) Recht zur Rückgabe [Seite 83]
6.1.2.4.3 - c) Ausländische Investmentaufsicht [Seite 85]
6.1.2.5 - 4. Sonderfälle [Seite 86]
6.1.2.5.1 - a) Private Equity Fonds [Seite 86]
6.1.2.5.2 - b) CDOs [Seite 87]
6.1.2.5.3 - c) Zertifikate [Seite 88]
6.1.3 - C. Weitere Begriffsbestimmungen (§ 1 Abs. 2 InvStG) [Seite 88]
6.1.3.1 - I. Allgemeines [Seite 88]
6.1.3.2 - II. Vermögensgegenstände i. S. d. § 2 Abs. 4 InvG [Seite 88]
6.1.3.2.1 - 1. Wertpapiere (§ 2 Abs. 4 Nr. 1 InvG) [Seite 88]
6.1.3.2.2 - 2. Geldmarktinstrumente (§ 2 Abs. 4 Nr. 2 InvG) [Seite 89]
6.1.3.2.3 - 3. Derivate (§ 2 Abs. 4 Nr. 3 InvG) [Seite 89]
6.1.3.2.4 - 4. Bankguthaben (§ 2 Abs. 4 Nr. 4 InvG) [Seite 89]
6.1.3.2.5 - 5. Immobilien (§ 2 Abs. 4 Nr. 5 InvG) [Seite 89]
6.1.3.2.6 - 6. Immobilien-Gesellschaften (§ 2 Abs. 4 Nr. 6 InvG) [Seite 90]
6.1.3.2.7 - 7. Anteile an Investmentvermögen nach Maßgabe der §§ 50, 66, 83, 90 g und 112 InvG sowie an entsprechenden ausländischen Investmentvermögen (§ 2 Abs. 4 Nr. 7 InvG) [Seite 90]
6.1.3.2.8 - 8. Beteiligungen an ÖPP-Projektgesellschaften (§ 2 Abs. 4 Nr. 8 InvG) [Seite 91]
6.1.3.2.9 - 9. Edelmetalle, unverbriefte Darlehensforderungen und Unternehmens-beteiligungen (für sonstige Sondervermögen und vergleichbare ausländische Investmentvermögen) (§ 2 Abs. 4 Nr. 9 InvG) [Seite 91]
6.1.3.2.10 - 10. Stille Beteiligungen i. S. d. § 230 des Handelsgesetzbuches (für Hedgefonds, vergleichbare ausländische Investmentvermögen, Investmentaktiengesellschaften) (§ 2 Abs. 4 Nr. 10 InvG) [Seite 92]
6.1.3.2.11 - 11. Edelmetalle und Unternehmensbeteiligungen (für Hedgefonds und vergleichbare ausländische Investmentvermögen) (§ 2 Abs. 4 Nr. 11 InvG) [Seite 93]
6.1.3.3 - III. Sonstige Begriffsbestimmungen 1. Kapitalanlagegesellschaften (§ 2 Abs. 6 InvG) [Seite 93]
6.1.3.3.1 - 1. Kapitalanlagegesellschaften (§ 2 Abs. 6 InvG) [Seite 93]
6.1.3.3.2 - 2. Depotbanken (§ 2 Abs. 7 InvG) [Seite 93]
6.1.3.3.3 - 3. EG-Investmentanteile (§ 2 Abs. 10 InvG) [Seite 94]
6.1.3.3.4 - 4. Öffentlicher Vertrieb (§ 2 Abs. 11 InvG) [Seite 94]
6.1.3.3.5 - 5. Drittstaaten (§ 2 Abs. 12 InvG) [Seite 94]
6.1.3.3.6 - 6. Organisierter Markt (§ 2 Abs. 13 InvG) [Seite 94]
6.1.3.3.7 - 7. Gesetzlicher Vertreter i. S. d. § 134 AO [Seite 94]
6.1.4 - D. Begriffsbestimmungen des InvStG (§ 1 Abs. 3 InvStG) [Seite 95]
6.1.4.1 - I. Ausschüttungen [Seite 95]
6.1.4.2 - II. Ausgeschüttete Erträge [Seite 97]
6.1.4.3 - III. Ausschüttungsgleiche Erträge [Seite 104]
6.1.5 - E. Zwischengewinn (§ 1 Abs. 4 InvStG) [Seite 111]
6.1.5.1 - I. Allgemeines [Seite 111]
6.1.5.1.1 - 1. Rechtsentwicklung [Seite 111]
6.1.5.1.2 - 2. Zielsetzung [Seite 111]
6.1.5.2 - 3. Definition des Zwischengewinns [Seite 112]
6.1.5.2.1 - § 1 InvStG [Seite 113]
6.1.5.3 - II. Ermittlung des Zwischengewinns [Seite 114]
6.1.5.3.1 - § 1 InvStG [Seite 115]
6.1.5.4 - III. Ersatzwert nach § 5 Abs. 3 Satz 2 InvStG [Seite 118]
6.1.5.5 - IV. Dach-/Zielfondskonstruktionen [Seite 118]
6.2 - § 2 InvStG Erträge aus Investmentanteilen [Seite 121]
6.2.1 - A. Einführung [Seite 122]
6.2.1.1 - I. Systematik [Seite 122]
6.2.1.2 - II. Verhältnis zu anderen Vorschriften [Seite 123]
6.2.1.2.1 - 1. Vorschriften des InvStG [Seite 123]
6.2.1.2.2 - 2. Vorschriften in anderen Gesetzen [Seite 123]
6.2.2 - B. Qualifikation der Erträge (§ 2 Abs. 1 Satz 1 InvStG) [Seite 124]
6.2.2.1 - I. Einkünfte aus Kapitalvermögen [Seite 125]
6.2.2.2 - II. Betriebseinnahmen [Seite 127]
6.2.2.3 - III. Altersvorsorge [Seite 130]
6.2.3 - C. Anwendbarkeit des Teileinkünfteverfahrens (§ 2 Abs. 1 Satz 1 HS 2, § 2 Abs. 2 InvStG) [Seite 131]
6.2.3.1 - I. Allgemeines [Seite 131]
6.2.3.2 - II. Grundsätzlicher Ausschluss des Teileinkünfteverfahrens (§ 2 Abs. 1 Satz 1 2. HS InvStG) [Seite 131]
6.2.3.3 - III. Anwendung des Teileinkünfteverfahrens (§ 2 Abs. 2 InvStG) [Seite 133]
6.2.3.3.1 - 1. Allgemeines [Seite 133]
6.2.3.3.2 - 2. Voraussetzungen gem. § 2 Abs. 2 Satz 1 InvStG [Seite 133]
6.2.3.3.3 - 3. Rechtsfolge [Seite 134]
6.2.3.3.4 - 4. Erweiterter Anwendungsbereich (§ 2 Abs. 2 Satz 2 InvStG) [Seite 136]
6.2.4 - D. Gewerbesteuer [Seite 136]
6.2.5 - E. Zufluss der Erträge (§ 2 Abs. 1 Satz 2 InvStG) [Seite 137]
6.2.5.1 - I. Ausgeschüttete Erträge [Seite 138]
6.2.5.2 - II. Ausschüttungsgleiche Erträge (§ 2 Abs. 1 Satz 2 InvStG) [Seite 138]
6.2.5.3 - III. Teilausschüttungen (§ 2 Abs. 1 Satz 3, 4 InvStG) [Seite 140]
6.2.6 - F. Zinsschranke (§ 2 Abs. 2 a InvStG) [Seite 141]
6.2.6.1 - I. Allgemeines [Seite 141]
6.2.6.2 - II. Zinserträge des Anteilscheininhabers (§ 2 Abs. 2 a InvStG) [Seite 141]
6.2.6.3 - III. Fremdfinanziertes Sondervermögen [Seite 143]
6.2.7 - G. Steuerbefreite Gewinne (§ 2 Abs. 3 InvStG) [Seite 144]
6.2.7.1 - I. Systematik [Seite 144]
6.2.7.2 - II. Steuerfreiheit von Immobilienveräußerungsgewinnen (§ 2 Abs. 3 InvStG) [Seite 145]
6.2.7.3 - III. Steuerfreiheit von Anteilsveräußerungsgewinnen (§ 2 Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 InvStG a. F.) [Seite 146]
6.2.8 - H. Hinzurechnungsbesteuerung (§ 2 Abs. 4 InvStG) [Seite 146]
6.2.8.1 - I. Grundzüge [Seite 146]
6.2.8.2 - II. Verhältnis von Hinzurechnungsbesteuerung und Investmentsteuergesetz [Seite 147]
6.2.8.2.1 - 1. Grundzüge [Seite 148]
6.2.8.2.2 - 2. Fall 1: Investmentvermögen ist Zwischengesellschaft [Seite 148]
6.2.8.2.3 - 3. Fall 2: Beteiligung des Investmentvermögens an einer Zwischengesellschaft [Seite 149]
6.2.8.2.4 - 4. Fall 3: Beteiligung der Zwischengesellschaft an einem Investmentvermögen [Seite 149]
6.2.8.3 - III. Steuerbefreiung [Seite 150]
6.2.8.4 - IV. Verfahren [Seite 150]
6.2.9 - J. Änderungen durch das JStG 2010 [Seite 150]
6.3 - § 3 InvStG Ermittlung der Erträge [Seite 152]
6.3.1 - A. Allgemeines [Seite 155]
6.3.1.1 - I. Zwecksetzung und Bedeutung [Seite 155]
6.3.1.2 - II. Systematische Einordnung [Seite 155]
6.3.1.2.1 - I. Zwecksetzung und Bedeutung [Seite 155]
6.3.1.2.1.1 - a) Leitidee: Transparenz [Seite 155]
6.3.1.2.1.2 - b) Grundlage: Trennungsgrundsatz [Seite 155]
6.3.1.2.1.3 - c) Fallkonstellationen [Seite 156]
6.3.1.2.1.3.1 - aa) Gewerbesteuerliche Behandlung von Dividenden [Seite 156]
6.3.1.2.1.3.2 - bb) Keine Anwendung von § 17 EStG [Seite 157]
6.3.1.2.1.3.3 - cc) Abgeltungsteuer auf Immobilienerträge [Seite 157]
6.3.1.2.2 - 2. Stufen der Ertragsermittlung [Seite 158]
6.3.1.3 - III. Anwendungsbereich [Seite 159]
6.3.1.3.1 - 1. Sachlicher Anwendungsbereich [Seite 159]
6.3.1.3.2 - 2. Persönlicher Anwendungsbereich [Seite 160]
6.3.1.3.3 - 3. Zeitlicher Anwendungsbereich [Seite 161]
6.3.1.4 - IV. Überblick über den Inhalt [Seite 161]
6.3.2 - B. Einnahmen-Überschussrechnung (§ 3 Abs. 1 InvStG) [Seite 162]
6.3.2.1 - I. Inhalt und Bedeutung [Seite 162]
6.3.2.1.1 - § 3 InvStG [Seite 162]
6.3.2.2 - II. Sinngemäße Anwendung des § 2 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 EStG [Seite 163]
6.3.2.2.1 - 1. Zeitliche Zuordnung [Seite 163]
6.3.2.2.2 - 2. Keine Berücksichtigung von Wertveränderungen im Investmentvermögen [Seite 163]
6.3.2.2.3 - 3. Abzug der tatsächlichen Werbungskosten [Seite 163]
6.3.2.2.4 - 4. Anwendung der Durchschnittsmethode bei Wertpapierveräußerungsgewinnen [Seite 164]
6.3.2.2.5 - 5. Gewerbliche Erträge [Seite 164]
6.3.2.2.6 - 6. Anwendung des § 3 c Abs. 1 EStG [Seite 165]
6.3.3 - C. Zufluss-Abfluss-Prinzip und Durchbrechungen (§ 3 Abs. 2 InvStG) [Seite 165]
6.3.3.1 - I. Allgemeines [Seite 165]
6.3.3.2 - II. Zu- und Abflussprinzip (§ 11 EStG) [Seite 165]
6.3.3.3 - III. Zuflussfiktion bei Dividenden (§ 3 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 InvStG) [Seite 166]
6.3.3.4 - IV. Periodengerechte Abgrenzung bei Zins- und Mieteinnahmen (§ 3 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 InvStG) [Seite 167]
6.3.3.4.1 - 1. Allgemeines [Seite 167]
6.3.3.4.1.1 - a) Systemwechsel bei der Besteuerung der Kapitaleinkünfte [Seite 167]
6.3.3.4.1.2 - b) Umsetzung im Investmentsteuerrecht [Seite 168]
6.3.3.4.1.2.1 - aa) Konzept des »kleinen Fondsprivilegs« [Seite 168]
6.3.3.4.1.2.2 - bb) Neufassung der Definition der ausschüttungsgleichen Erträge [Seite 169]
6.3.3.4.1.2.3 - cc) Konsequenzen für die periodengerechte Abgrenzung [Seite 169]
6.3.3.4.2 - 2. Periodengerechte Abgrenzung [Seite 170]
6.3.3.4.3 - 3. Zinsen [Seite 170]
6.3.3.4.4 - 4. Angewachsene Ansprüche aus einem Emissions-Agio oder Disagio mit Ausnahme des Feinabstimmungsabschlags nach § 1 Abs. 3 Satz 3 Nr. 1 Buchst. b Satz 2 InvStG [Seite 171]
6.3.3.4.4.1 - a) Kapitalforderungen mit Emissionsrendite [Seite 171]
6.3.3.4.4.2 - b) Angewachsene Forderungen aus einem Emissions-Agio/Emissions-Disagio [Seite 172]
6.3.3.4.4.2.1 - aa) Emissions-Disagio [Seite 172]
6.3.3.4.4.2.2 - bb) Emissions-Agio [Seite 173]
6.3.3.4.4.3 - c) Ausnahme: Feinabstimmungsabschlag [Seite 173]
6.3.3.4.4.4 - d) Emissionsrendite vs. Marktrendite [Seite 174]
6.3.3.4.4.4.1 - aa) Leichte und eindeutige Ermittelbarkeit der Emissionsrendite [Seite 174]
6.3.3.4.4.4.2 - bb) Abgrenzung nach der zeitanteiligen Marktrendite [Seite 174]
6.3.3.4.5 - 5. Mieten [Seite 174]
6.3.3.4.6 - 6. Keine Abgrenzung angewachsener Ansprüche aus »cum« erworbenen Optionsanleihen (§ 3 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 Satz 2 InvStG) [Seite 175]
6.3.3.5 - V. Abgrenzung von Werbungskosten (§ 3 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 InvStG) [Seite 175]
6.3.3.5.1 - 1. Inhalt und Bedeutung [Seite 175]
6.3.3.5.2 - 2. Periodengerechte Abgrenzung [Seite 176]
6.3.3.5.3 - 3. Tatsächlicher Abfluss im folgenden Geschäftsjahr [Seite 176]
6.3.3.5.4 - 4. Folgen bei unterbleibendem tatsächlichen Abfluss [Seite 176]
6.3.3.5.4.1 - a) Inländisches Publikums-Investmentvermögen [Seite 176]
6.3.3.5.4.2 - b) Ausländische Publikums-Investmentvermögen [Seite 177]
6.3.3.5.4.3 - c) Spezial-Investmentvermögen [Seite 177]
6.3.3.6 - VI. Zurechnung ausländischer Quellensteuern bei Abzug nach § 4 Abs. 4 Satz 1 InvStG (§ 3 Abs. 2 Satz 2 InvStG) [Seite 177]
6.3.3.6.1 - 1. Inhalt und Bedeutung [Seite 177]
6.3.3.6.2 - 2. Erfassung von Einnahmen vor dem Zufluss [Seite 178]
6.3.3.6.3 - 3. Voraussetzungen des § 4 Abs. 2 und 4 InvStG [Seite 178]
6.3.3.7 - VII. Keine Änderung der materiellen Behandlung [Seite 178]
6.3.4 - D. Werbungskosten (§ 3 Abs. 3 InvStG) [Seite 178]
6.3.4.1 - I. Inhalt und Bedeutung [Seite 178]
6.3.4.2 - II. Werbungskostenbegriff [Seite 179]
6.3.4.3 - III. Einzelkosten [Seite 179]
6.3.4.3.1 - 1. Allgemeines [Seite 179]
6.3.4.3.2 - 2. Unmittelbarer wirtschaftlicher Zusammenhang [Seite 179]
6.3.4.3.3 - 3. Abschreibungen für Abnutzung und Substanzverringerung [Seite 180]
6.3.4.3.3.1 - a) Inhalt und Bedeutung [Seite 180]
6.3.4.3.3.2 - b) Absetzungen für Abnutzung [Seite 180]
6.3.4.3.3.2.1 - aa) Abnutzbare Anlagegegenstände [Seite 180]
6.3.4.3.3.2.2 - bb) Unterscheidung von Wirtschaftsgütern für AfA-Zwecke [Seite 180]
6.3.4.3.3.2.3 - cc) Absetzungen für Abnutzung in gleichen Jahresbeträgen (lineare AfA) [Seite 181]
6.3.4.3.3.3 - c) Absetzungen für Substanzverringerung [Seite 181]
6.3.4.3.3.4 - d) Folgen der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung [Seite 181]
6.3.4.3.4 - 4. Werbungskosten im Zusammenhang mit steuerfreien Einnahmen [Seite 183]
6.3.4.3.5 - 5. Werbungskosten im Zusammenhang mit dem Teileinkünfteverfahren unterliegenden Einnahmen [Seite 184]
6.3.4.3.6 - 6. Werbungskosten im Zusammenhang mit dem Beteiligungsprivileg unterliegenden Einnahmen [Seite 185]
6.3.4.4 - IV. Allgemeinkosten (§ 3 Abs. 3 Satz 2 InvStG) [Seite 187]
6.3.4.4.1 - 1. Inhalt und Bedeutung [Seite 187]
6.3.4.4.2 - 2. Allgemeinkosten [Seite 187]
6.3.4.4.3 - 3. Zuordnung zu den Einnahmen mit DBA-Freistellung (§ 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 1 InvStG) [Seite 188]
6.3.4.4.3.1 - a) Inhalt und Bedeutung [Seite 188]
6.3.4.4.3.2 - b) Wirtschaftlicher Zusammenhang [Seite 188]
6.3.4.4.3.3 - c) Zusammensetzung des Vorjahresvermögens als Maßstab [Seite 189]
6.3.4.4.3.4 - d) Rechtsfolge [Seite 189]
6.3.4.4.4 - 4. Nichtabzugsfähigkeit (§ 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 2 InvStG) [Seite 189]
6.3.4.4.4.1 - a) Inhalt und Bedeutung [Seite 189]
6.3.4.4.4.2 - b) Behandlung der pauschal nicht abzugsfähigen Werbungskosten [Seite 190]
6.3.4.4.5 - 5. Zurechnung zu Dividenden (§ 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 3 und 4 InvStG) [Seite 190]
6.3.4.4.5.1 - a) Inhalt und Bedeutung [Seite 190]
6.3.4.4.5.2 - b) Höhe der betroffenen Allgemeinkosten [Seite 191]
6.3.4.4.5.3 - c) Teileinkünfteverfahren [Seite 192]
6.3.4.4.5.4 - d) Beteiligungsprivileg [Seite 192]
6.3.4.5 - V. Besonderheiten bei Dach-Investmentvermögen [Seite 192]
6.3.5 - E. Verlustverrechnung und Verlustvortrag (§ 3 Abs. 4 InvStG) [Seite 193]
6.3.5.1 - I. Inhalt und Bedeutung [Seite 193]
6.3.5.2 - II. Verlustverrechnung [Seite 194]
6.3.5.2.1 - 1. Gleichartigkeit [Seite 194]
6.3.5.2.2 - 2. Verlustausgleich (§ 3 Abs. 4 Satz 1 InvStG) [Seite 196]
6.3.5.2.3 - 3. Verlustvortrag [Seite 197]
6.3.5.3 - III. Besonderheiten bei Dach-Investmentvermögen [Seite 197]
6.3.6 - F. Erträge aus Personengesellschaften (§ 3 Abs. 5 InvStG) [Seite 198]
6.3.6.1 - I. Inhalt und Bedeutung [Seite 198]
6.3.6.2 - II. Ertragsermittlung [Seite 198]
6.3.6.2.1 - 1. Allgemeines [Seite 198]
6.3.6.2.2 - 2. Gewerbliche Personengesellschaften [Seite 198]
6.3.6.2.3 - 3. Vermögensverwaltende Personengesellschaften [Seite 199]
6.3.6.3 - III. Gewinnanteile aus einer Personengesellschaft [Seite 199]
6.4 - § 4 InvStG Ausländische Einkünfte [Seite 201]
6.4.1 - A. Generalia [Seite 203]
6.4.1.1 - I. Zwecksetzung und Bedeutung [Seite 203]
6.4.1.1.1 - 1. Systematik [Seite 203]
6.4.1.1.2 - 2. Normadressat [Seite 204]
6.4.1.1.3 - 3. Fallkonstellationen [Seite 205]
6.4.1.2 - II. Überblick über den Inhalt [Seite 206]
6.4.1.3 - III. Anwendungsvoraussetzungen [Seite 207]
6.4.2 - B. Freistellung (§ 4 Abs. 1 Satz 1 InvStG) [Seite 207]
6.4.2.1 - I. Ausländische Einkünfte [Seite 207]
6.4.2.1.1 - 1. Abgrenzung zu § 34 d EStG [Seite 207]
6.4.2.1.2 - 2. Aus dem Ausland stammende Einkünfte [Seite 209]
6.4.2.2 - II. DBA-Besteuerungsverzicht [Seite 210]
6.4.2.2.1 - 1. Erträge der Fondseingangsseite [Seite 211]
6.4.2.2.2 - 2. Freigestellte Einkünfte [Seite 211]
6.4.2.2.2.1 - a) Einkünfte aus unbeweglichem Vermögen [Seite 211]
6.4.2.2.2.2 - b) Unternehmensgewinne [Seite 212]
6.4.2.2.2.3 - c) Einkünfte aus Seeschifffahrt, Binnenschifffahrt und Luftfahrt [Seite 212]
6.4.2.2.2.4 - d) (Schachtel-) Dividenden [Seite 212]
6.4.2.2.2.5 - e) Veräußerungsgewinne [Seite 213]
6.4.2.2.2.6 - f) Besondere Voraussetzungen der Freistellung [Seite 214]
6.4.2.2.3 - 3. Abschließende Zuweisung [Seite 214]
6.4.2.2.3.1 - a) Besondere DBA-Klauseln [Seite 215]
6.4.2.2.3.1.1 - aa) Rückfallklauseln/Subject-to-tax-Klauseln [Seite 215]
6.4.2.2.3.1.2 - bb) Remittance-base-Klauseln [Seite 215]
6.4.2.2.3.1.3 - cc) Switch-over-Klauseln [Seite 216]
6.4.2.2.3.1.4 - dd) Limitation-on-benefits-Klauseln [Seite 216]
6.4.2.2.3.1.5 - ee) Fazit [Seite 216]
6.4.2.2.3.2 - b) Unilaterales Recht [Seite 217]
6.4.2.2.3.2.1 - aa) § 42 AO [Seite 217]
6.4.2.2.3.2.2 - bb) § 50 d Abs. 3 EStG [Seite 217]
6.4.2.2.3.2.3 - cc) § 50 d Abs. 9 EStG [Seite 217]
6.4.2.2.3.2.4 - dd) § 20 Abs. 2 AStG [Seite 218]
6.4.2.2.4 - 4. Anwendbares DBA [Seite 219]
6.4.2.2.4.1 - a) Outbound-Investitionen [Seite 219]
6.4.2.2.4.2 - b) Inbound-Investitionen [Seite 220]
6.4.2.2.5 - 5. Konkurrenzen [Seite 222]
6.4.2.3 - III. Deklaratorische Rechtsfolge [Seite 223]
6.4.2.4 - IV. Progressionsvorbehalt (§ 4 Abs. 1 Sätze 2 und 3 InvStG) [Seite 224]
6.4.2.4.1 - 1. Hintergrund der Neuregelung [Seite 224]
6.4.2.4.2 - 2. Kernanwendungsbereich und Inhalt [Seite 225]
6.4.2.4.3 - 3. Anwendung von § 32 b Abs. 1 a EStG [Seite 227]
6.4.3 - C. Steueranrechnung/Steuerabzug (§ 4 Abs. 2 InvStG) [Seite 227]
6.4.3.1 - I. Steueranrechnung (§ 4 Abs. 2 Satz 1 InvStG) [Seite 227]
6.4.3.1.1 - 1. Allgemeines [Seite 227]
6.4.3.1.2 - 2. Unbeschränkte Steuerpflicht [Seite 228]
6.4.3.1.3 - 3. Steuersubjektidentität [Seite 229]
6.4.3.1.4 - 4. Ausländische Einkünfte [Seite 229]
6.4.3.1.5 - 5. Belastung mit einer der deutschen Einkommensteuer entsprechenden Steuer [Seite 230]
6.4.3.2 - II. Verhältnisrechnung (§ 4 Abs. 2 Satz 2 InvStG) [Seite 231]
6.4.3.3 - III. Besonderheiten des Höchstbetrags (§ 4 Abs. 2 Satz 3 InvStG) [Seite 232]
6.4.3.4 - IV. EStG-Verweisung (§ 4 Abs. 2 Satz 4 InvStG) [Seite 232]
6.4.3.4.1 - 1. Anwendung von § 34 c Abs. 1 Satz 3 und 4 EStG [Seite 233]
6.4.3.4.2 - 2. Anwendung von § 34 c Abs. 2 EStG [Seite 233]
6.4.3.4.3 - 3. Anwendung von § 34 c Abs. 3 EStG [Seite 233]
6.4.3.4.4 - 4. Anwendung von § 34 c Abs. 6 EStG [Seite 234]
6.4.3.4.5 - 5. Anwendung von § 34 c Abs. 7 EStG [Seite 235]
6.4.3.5 - V. Abzugsteuer bei ausländischen Investmentvermögen (§ 4 Abs. 2 Satz 5 InvStG) [Seite 236]
6.4.3.6 - VI. DBA-Bezug (§ 4 Abs. 2 Satz 6 InvStG) [Seite 236]
6.4.3.7 - VII. Belastung mit inländischer Ertragsteuer (§ 4 Abs. 2 Satz 7 InvStG) [Seite 237]
6.4.3.8 - VIII. Anwendung von §§ 32 d Abs. 5, 43 a Abs. 3 Satz 1 EStG (§ 4 Abs. 2 Satz 8 InvStG) [Seite 238]
6.4.4 - D. Versagung der Anrechnung/des Steuerabzugs (§ 4 Abs. 3 InvStG) [Seite 239]
6.4.4.1 - I. Grundaussagen [Seite 239]
6.4.4.1.1 - 1. Allgemeines [Seite 239]
6.4.4.1.2 - 2. Umfang der Versagung [Seite 240]
6.4.4.2 - II. Betroffene Erträge [Seite 241]
6.4.5 - E. Steuerabzug beim Investmentvermögen (§ 4 Abs. 4 InvStG) [Seite 242]
6.4.6 - F. Jüngste Entwicklungen [Seite 243]
6.4.7 - G. Änderungen durch das JStG 2010 [Seite 244]
6.5 - § 5 InvStG Besteuerungsgrundlagen [Seite 246]
6.5.1 - A. Grundsätzliches [Seite 250]
6.5.1.1 - I. Inhalt und Bedeutung [Seite 250]
6.5.1.2 - II. System der Besteuerung des InvStG [Seite 251]
6.5.1.3 - III. Rechtsentwicklung [Seite 252]
6.5.1.3.1 - 1. Änderungen 2008 [Seite 252]
6.5.1.3.2 - 2. Änderungen 2009 [Seite 253]
6.5.1.4 - IV. Überblick über den Inhalt des § 5 InvStG [Seite 254]
6.5.2 - B. Bekanntgabe- und Veröffentlichungspflichten (§ 5 Abs. 1 Satz 1 InvStG) [Seite 254]
6.5.2.1 - I. Angaben bei Ausschüttung (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 InvStG) [Seite 255]
6.5.2.1.1 - 1. Bekanntmachung an die Anleger [Seite 255]
6.5.2.1.2 - 2. Veröffentlichung der Angaben [Seite 255]
6.5.2.1.2.1 - a) Grundsätzliches [Seite 255]
6.5.2.1.2.2 - b) Frist für die Veröffentlichung [Seite 255]
6.5.2.1.2.3 - c) Jahresbericht [Seite 256]
6.5.2.1.2.4 - d) Bescheinigung eines Berufsträgers [Seite 256]
6.5.2.1.2.5 - e) Fehlerhafter veröffentlichter Wert [Seite 256]
6.5.2.1.3 - 3. Erforderliche Angaben für den Fall der Ausschüttung [Seite 256]
6.5.2.1.3.1 - a) Angaben zur Vermeidung der Pauschalbesteuerung [Seite 256]
6.5.2.1.3.2 - b) Angaben mit steuerentlastender Wirkung [Seite 257]
6.5.2.1.3.3 - c) Angaben bei teilweiser Ausschüttung [Seite 257]
6.5.2.1.3.4 - d) Zeitliche Zuordnung in der Handels- und Steuerbilanz bei betrieblichen Anlegern [Seite 258]
6.5.2.1.4 - 4. Ausschüttung und ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. a InvStG) [Seite 258]
6.5.2.1.5 - 5. Ausgeschüttete Erträge (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. b InvStG) [Seite 259]
6.5.2.1.6 - 6. Bestandteile der ausgeschütteten Erträge (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c InvStG) [Seite 259]
6.5.2.1.6.1 - a) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. a InvStG [Seite 259]
6.5.2.1.6.2 - b) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. b InvStG [Seite 260]
6.5.2.1.6.3 - c) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. c InvStG [Seite 260]
6.5.2.1.6.4 - d) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. d InvStG [Seite 260]
6.5.2.1.6.5 - e) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. e InvStG [Seite 260]
6.5.2.1.6.6 - f) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. f InvStG [Seite 261]
6.5.2.1.6.7 - g) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. g InvStG [Seite 261]
6.5.2.1.6.8 - h) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. h InvStG [Seite 261]
6.5.2.1.6.9 - i) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. i InvStG [Seite 261]
6.5.2.1.6.10 - j) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. j InvStG [Seite 262]
6.5.2.1.6.11 - k) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. k InvStG [Seite 262]
6.5.2.1.6.12 - l) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. l InvStG [Seite 262]
6.5.2.1.7 - 7. Kapitalertragsteuer (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. d InvStG) [Seite 263]
6.5.2.1.8 - 8. Anzurechnende oder zu erstattende Kapitalertragsteuer (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. e InvStG) [Seite 263]
6.5.2.1.9 - 9. Ausländische Steuer (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. f InvStG) [Seite 263]
6.5.2.1.9.1 - a) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. f Doppelbuchst. a InvStG [Seite 264]
6.5.2.1.9.2 - b) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. f Doppelbuchst. b InvStG [Seite 264]
6.5.2.1.9.3 - c) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. f Doppelbuchst. c InvStG [Seite 264]
6.5.2.1.10 - 10. Absetzungen für Abnutzung (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. g InvStG) [Seite 264]
6.5.2.1.11 - 11. Körperschaftsteuerminderungsbetrag (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. h InvStG) [Seite 265]
6.5.2.2 - II. Angaben bei Thesaurierung (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 InvStG) [Seite 265]
6.5.2.2.1 - 1. Bekanntmachung an die Anleger [Seite 265]
6.5.2.2.2 - 2. Veröffentlichung der Angaben [Seite 265]
6.5.2.2.2.1 - a) Grundsätzliches [Seite 265]
6.5.2.2.2.2 - b) Frist für die Veröffentlichung [Seite 266]
6.5.2.2.2.3 - c) Jahresbericht [Seite 266]
6.5.2.2.2.4 - d) Bescheinigung eines Berufsträgers [Seite 266]
6.5.2.2.3 - 3. Erforderliche Angaben für den Fall der Thesaurierung [Seite 266]
6.5.2.2.3.1 - a) Angaben zur Vermeidung der Pauschalbesteuerung [Seite 266]
6.5.2.2.3.2 - b) Angaben mit steuerentlastender Wirkung [Seite 267]
6.5.2.2.3.3 - c) Besonderheiten bei Auslandsfonds [Seite 267]
6.5.2.2.3.4 - d) Anteile im Betriebsvermögen [Seite 268]
6.5.2.3 - III. Beispiel zur Bekanntmachung von Besteuerungsgrundlagen [Seite 269]
6.5.2.4 - IV. Art und Weise der Bekanntmachung (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG) [Seite 273]
6.5.2.4.1 - 1. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Satz 1 HS 1 InvStG [Seite 273]
6.5.2.4.1.1 - a) Umfang der Veröffentlichung [Seite 273]
6.5.2.4.1.2 - b) Fristen zur Bekanntmachung und Veröffentlichung [Seite 273]
6.5.2.4.1.3 - c) Fristberechnung [Seite 274]
6.5.2.4.1.4 - § 5 InvStG [Seite 275]
6.5.2.4.2 - 2. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Satz 1 HS 2 InvStG [Seite 275]
6.5.2.4.2.1 - a) Bescheinigung [Seite 275]
6.5.2.4.2.2 - b) Berufsträger [Seite 276]
6.5.2.4.3 - 3. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Satz 2 InvStG [Seite 276]
6.5.2.4.4 - 4. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Satz 3 InvStG [Seite 276]
6.5.2.5 - V. Thesaurierung bei ausländischen Investmentvermögen (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 InvStG) [Seite 276]
6.5.2.5.1 - § 5 InvStG [Seite 277]
6.5.2.6 - VI. Überprüfung bei ausländischen Investmentvermögen (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 InvStG) [Seite 277]
6.5.2.6.1 - 1. Nachweis der richtigen Angaben (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 Satz 1 InvStG) [Seite 277]
6.5.2.6.1.1 - § 5 InvStG [Seite 278]
6.5.2.6.2 - 2. Urkunden in deutscher Sprache (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 Satz 2 InvStG) [Seite 278]
6.5.2.6.3 - 3. Korrektur unzutreffender Angaben (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 Satz 3 InvStG) [Seite 278]
6.5.3 - C. Fehlen von Angaben (§ 5 Abs. 1 Satz 2 InvStG) [Seite 279]
6.5.4 - D. § 5 Abs. 2 InvStG: Allgemeines [Seite 279]
6.5.4.1 - I. Aktiengewinn: Zusammenhang von § 5 Abs. 2 InvStG und § 8 InvStG [Seite 280]
6.5.4.2 - II. Mehrfache Ermittlung des Aktiengewinns [Seite 280]
6.5.4.3 - III. Anwendungsbereich [Seite 282]
6.5.4.3.1 - 1. Anwendungsbeginn für Freistellungsertrag [Seite 282]
6.5.4.3.2 - 2. Berechnungseinheit für Freistellungsertrag [Seite 283]
6.5.5 - E. Ermittlung des Aktienertrags (Fonds-Aktiengewinn i. e. S. gem. § 8 InvStG) [Seite 283]
6.5.5.1 - I. Norminhalt [Seite 283]
6.5.5.2 - II. Aktienertrag aus laufenden Erträgen [Seite 284]
6.5.5.2.1 - 1. Umfang laufender Erträge [Seite 284]
6.5.5.2.1.1 - a) Unterschiede zwischen § 3 Nr. 40 EStG und § 8 b KStG [Seite 285]
6.5.5.2.1.2 - b) Exkurs: laufende Erträge des Aktiengewinns vs. Begünstigung laufender Erträge [Seite 285]
6.5.5.2.1.3 - c) Keine Freistellung von REIT-Erträgen [Seite 286]
6.5.5.2.2 - 2. Werbungskosten bei laufenden Erträgen [Seite 286]
6.5.5.2.3 - 3. Zeitliche Eingrenzung durch § 8 InvStG [Seite 287]
6.5.5.3 - III. Aktienertrag aus Wertänderungen (Wertsteigerungen oder -minderungen) [Seite 288]
6.5.5.3.1 - 1. Begünstigungsumfang [Seite 288]
6.5.5.3.1.1 - a) § 8 Abs. 1 InvStG als eigenständiger Tatbestand [Seite 288]
6.5.5.3.1.2 - b) Begünstigungsumfang in Abgrenzung zu § 8 b KStG [Seite 289]
6.5.5.3.1.3 - c) Einheitlicher Aktienertrag [Seite 289]
6.5.5.3.2 - 2. Abzüge bei Wertänderungen [Seite 290]
6.5.5.4 - IV. Einzelne Transaktionen: Terminverkauf, Long Sale, Short Sale, Pensionsgeschäfte [Seite 290]
6.5.5.4.1 - 1. Ungedeckter Leerverkauf als Terminverkauf [Seite 291]
6.5.5.4.2 - 2. Short Sales [Seite 291]
6.5.5.4.3 - 3. (Pensionierte) Long Sales [Seite 292]
6.5.5.4.4 - 4. Termingeschäfte [Seite 293]
6.5.5.4.5 - 5. Pensionsgeschäfte [Seite 293]
6.5.5.5 - V. Startwert 1. Übergang zum Halb-/Teilversteuerungsverfahren [Seite 294]
6.5.5.6 - 2. Bestimmung des Startwerts [Seite 295]
6.5.5.7 - 3. Berücksichtigung stiller Lasten als Ausnahme [Seite 295]
6.5.5.7.1 - a) Erwerbsausnahme (1. Fallgruppe) [Seite 296]
6.5.5.7.2 - b) Vorherige Teilwertabschreibung (2. Fallgruppe) [Seite 296]
6.5.5.8 - 4. Ermittlung eines negativen Startwerts sinnvoll? [Seite 296]
6.5.6 - F. Ermittlung des DBA-Ertrags (= Fonds-Immobiliengewinn) gem. § 8 InvStG [Seite 297]
6.5.6.1 - I. Norminhalt [Seite 297]
6.5.6.1.1 - 1. Umfang der DBA-Erträge [Seite 297]
6.5.6.1.1.1 - a) Tatbestandsverweisung [Seite 297]
6.5.6.1.1.2 - b) Umfang: ausschüttbare Erträge [Seite 298]
6.5.6.1.1.3 - c) Einheitlicher DBA-Ertrag [Seite 298]
6.5.6.1.2 - 2. Abgrenzung des DBA-Ertrags vom Aktienertrag [Seite 298]
6.5.6.2 - II. DBA-Ertrag: Laufende Erträge [Seite 300]
6.5.6.2.1 - 1. Mieterträge [Seite 300]
6.5.6.2.2 - 2. Einkünfte aus Beteiligungen [Seite 300]
6.5.6.2.3 - 3. Schachteldividenden [Seite 300]
6.5.6.2.4 - 4. Kürzungen [Seite 301]
6.5.6.3 - III. Ertrag aus Wertsteigerungen/-verlusten [Seite 302]
6.5.6.3.1 - 1. Wertänderungs-Bestandteile des DBA-Ertrags [Seite 302]
6.5.6.3.2 - 2. Berechnung der Wertänderungen [Seite 303]
6.5.6.4 - IV. Fiktion der DBA-Berechtigung des Fonds [Seite 304]
6.5.6.4.1 - 1. Fiktion deutscher Ansässigkeit [Seite 304]
6.5.6.4.2 - 2. Exkurs: Zwang zur Anwendung deutschen Steuerrechts keine EU-Diskriminierung [Seite 305]
6.5.6.4.3 - 3. Personeneigenschaft i. S. d. DBA [Seite 305]
6.5.6.4.4 - 4. Streit um Empfänger der Schachteldividende [Seite 306]
6.5.6.4.5 - 5. Unilaterale Versagung der DBA-Freistellung? [Seite 306]
6.5.6.5 - V. (Immobilien-) DBA-Startwert [Seite 307]
6.5.7 - G. Ermittlung der Erträge durch die KAG [Seite 307]
6.5.7.1 - I. Wahlrecht und Bindung bei Publikumsfonds (§ 5 Abs. 2 Satz 1 und 3 InvStG) [Seite 307]
6.5.7.1.1 - 1. Bindung an Wahl und deren Auswirkung [Seite 308]
6.5.7.1.2 - 2. Zeitpunkt der Wahl [Seite 308]
6.5.7.1.3 - 3. Keine einheitliche Ausübung des Wahlrechts [Seite 309]
6.5.7.2 - II. Ermittlung und Veröffentlichung: § 5 Abs. 2 Satz 1 und 4 InvStG [Seite 309]
6.5.7.2.1 - 1. Frequenz der Publizität [Seite 309]
6.5.7.2.2 - 2. Publizität zwecks Freistellung laufender Erträge [Seite 310]
6.5.7.2.3 - 3. Angabe als Prozentsatz - oder absolut? [Seite 310]
6.5.7.2.4 - 4. Erleichterung für Spezialfonds [Seite 311]
6.5.7.3 - III. Korrekturposten (§ 5 Abs. 2 Satz 2 InvStG) [Seite 311]
6.5.7.3.1 - 1. Zwecksetzung [Seite 311]
6.5.7.3.2 - 2. Zwingender Ertragsausgleich gegen § 9 InvStG [Seite 312]
6.5.7.3.3 - 3. Übergangsrecht [Seite 313]
6.5.7.4 - IV. Richtigkeitsgewähr für Freistellungsertrag (§ 5 Abs. 2 Satz 5 i. V. m. Abs. 1 Nr. 5 InvStG) [Seite 313]
6.5.7.4.1 - 1. Nachweis der Berechnungsgrundlagen [Seite 313]
6.5.7.4.2 - 2. Keine Anpassung der Erträge im Korrekturjahr [Seite 313]
6.5.7.4.3 - 3. Haftungsrisiko der KAG [Seite 314]
6.5.7.5 - V. Einbezug von Zielfonds-Ergebnissen [Seite 314]
6.5.7.5.1 - 1. Zufluss von Ausschüttungen [Seite 314]
6.5.7.5.2 - 2. Berechnung des Korrekturpostens [Seite 315]
6.5.7.5.3 - 3. Keine Veröffentlichungspflicht [Seite 315]
6.5.8 - H. Zwischengewinn und Ersatzwert (§ 5 Abs. 3 InvStG) [Seite 315]
6.5.8.1 - I. Zwischengewinn (§ 5 Abs. 3 Satz 1 InvStG) [Seite 316]
6.5.8.1.1 - 1. Betroffene Investmentvermögen [Seite 316]
6.5.8.1.2 - 2. Ermittlungs- und Bekanntmachungszeitpunkte [Seite 316]
6.5.8.2 - II. Ersatzwert (§ 5 Abs. 3 Satz 2 InvStG) [Seite 317]
6.5.8.3 - III. Korrektur (§ 5 Abs. 3 Satz 3 InvStG) [Seite 317]
6.5.8.4 - IV. Ausnahmen (§ 5 Abs. 3 Satz 4 InvStG) [Seite 318]
6.5.9 - J. Änderungen durch das JStG 2010 [Seite 318]
6.6 - § 6 InvStG Besteuerung bei fehlender Bekanntmachung [Seite 320]
6.6.1 - A. Überblick [Seite 320]
6.6.2 - B. Historie [Seite 321]
6.6.3 - C. Systematik [Seite 323]
6.6.4 - D. Tatbestand [Seite 324]
6.6.4.1 - I. Anwendungsbereich [Seite 324]
6.6.4.2 - II. Sachliche Tatbestandvoraussetzungen [Seite 325]
6.6.4.2.1 - 1. Nicht vollständige Erfüllung der Pflichten [Seite 325]
6.6.4.2.1.1 - a) Bemessungsgrundlagen i. S. v. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. d, e und g InvStG [Seite 326]
6.6.4.2.1.2 - b) Ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre i. S. v. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 InvStG [Seite 326]
6.6.4.2.2 - 2. Fehlerhafte Veröffentlichung [Seite 328]
6.6.4.2.3 - 3. Fehlende oder eingeschränkte Berufsträgerbescheinigung [Seite 329]
6.6.4.2.4 - 4. Verspätete Veröffentlichung [Seite 330]
6.6.4.3 - III. Zeitlicher Anwendungsbereich [Seite 334]
6.6.5 - E. Rechtsfolgen [Seite 338]
6.6.5.1 - I. Besteuerungsgegenstand gem. § 6 InvStG [Seite 338]
6.6.5.1.1 - 1. Besteuerung der Ausschüttung [Seite 338]
6.6.5.1.2 - 2. Zwischengewinn [Seite 338]
6.6.5.1.3 - 3. Besteuerung von 70% des Mehrbetrags [Seite 339]
6.6.5.1.4 - 4. Mindestbetrag [Seite 339]
6.6.5.1.5 - 5. Umrechnung von Fremdwährungsbeträgen [Seite 341]
6.6.5.2 - II. Nachweis abweichender Werte [Seite 342]
6.6.6 - F. Einzelfragen [Seite 346]
6.6.6.1 - I. »Flucht in die Pauschalbesteuerung« [Seite 346]
6.6.6.2 - II. § 6 InvStG als Höchstbetrag (Wahlrecht)? [Seite 347]
6.6.6.3 - III. § 6 InvStG und Veräußerungsgewinn [Seite 347]
6.6.6.3.1 - 1. Privatvermögen [Seite 348]
6.6.6.3.2 - 2. Betriebsvermögen [Seite 348]
6.6.6.4 - IV. Dachfonds [Seite 349]
6.6.6.5 - V. Besonderheiten bei Spezial-Sondervermögen [Seite 349]
6.6.6.6 - VI. Wechsel von Intransparenz zu Transparenz [Seite 349]
6.6.6.7 - VII. Intransparenter Zwischengewinn [Seite 350]
6.6.7 - G. Aktuelle Entwicklungen [Seite 351]
6.6.8 - H. Änderungen durch das JStG 2010 [Seite 352]
6.7 - § 7 InvStG Kapitalertragsteuer [Seite 353]
6.7.1 - A. Einleitung [Seite 356]
6.7.1.1 - I. Kurzüberblick über den Regelungsgehalt [Seite 356]
6.7.1.1.1 - § 7 InvStG [Seite 357]
6.7.1.2 - II. Rechtsentwicklung [Seite 357]
6.7.1.2.1 - 1. Vorgängernormen im KAGG [Seite 357]
6.7.1.2.2 - 2. Änderungen in Zusammenhang mit der Abgeltungsteuer [Seite 357]
6.7.1.3 - III. Systematik der Vorschrift des § 7 InvStG [Seite 359]
6.7.1.3.1 - 1. Ausschüttende Investmentvermögen [Seite 359]
6.7.1.3.2 - 2. Thesaurierende Investmentvermögen [Seite 360]
6.7.1.3.3 - 3. Teilthesaurierende Investmentvermögen [Seite 360]
6.7.1.4 - IV. Kapitalertragsteuer [Seite 360]
6.7.1.4.1 - 1. Allgemeines zur Kapitalertragsteuer [Seite 360]
6.7.1.4.2 - 2. Steuersatz [Seite 361]
6.7.1.4.3 - 3. Anmeldung und Bescheinigung der Kapitalertragsteuer [Seite 362]
6.7.1.4.4 - 4. Korrektur beim Kapitalertragsteuerabzug [Seite 368]
6.7.1.4.4.1 - a) Stornoverfahren [Seite 368]
6.7.1.4.4.2 - b) Deltaverfahren [Seite 368]
6.7.1.5 - V. Abstandnahme vom Kapitalertragsteuerabzug [Seite 369]
6.7.1.5.1 - 1. Allgemeines [Seite 369]
6.7.1.5.1.1 - a) Anwendungsfälle der Abstandnahme vom Steuerabzug (§ 43 Abs. 2 EStG) [Seite 370]
6.7.1.5.1.1.1 - aa) Personenidentität [Seite 370]
6.7.1.5.1.1.2 - bb) Bankenprivileg [Seite 370]
6.7.1.5.1.1.3 - cc) Keine Vornahme des Kapitalertragsteuerabzuges bei bestimmten betrieblichen Einkünften [Seite 370]
6.7.1.5.1.2 - b) Freistellungsauftrag [Seite 371]
6.7.1.5.1.3 - c) Nichtveranlagungsbescheinigung (§ 44 a Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 EStG) [Seite 372]
6.7.1.5.1.4 - d) Abstandnahme vom Kapitalertragsteuerabzug (§ 44 a Abs. 4 EStG) [Seite 372]
6.7.1.5.1.5 - e) Abstandnahme vom Kapitalertragsteuerabzug (§ 44 a Abs. 7 EStG) [Seite 373]
6.7.1.5.1.6 - f) Teilweise Erstattung der Kapitalertragsteuer (§ 44 a Abs. 8 EStG) [Seite 374]
6.7.1.5.1.7 - g) Dauerüberzahler (§ 44 a Abs. 5 EStG) [Seite 374]
6.7.1.5.1.8 - h) Inländische Investmentfonds (§ 11 InvStG) [Seite 374]
6.7.1.5.2 - 2. Treuhanddepots (§ 44 Abs. 6 EStG) [Seite 375]
6.7.1.5.3 - 3. Übersicht: Arten der NV-Bescheinigung [Seite 376]
6.7.1.6 - VI. Gesonderter Steuertarif (§ 32 d EStG) [Seite 377]
6.7.1.6.1 - 1. Ausgangspunkt (§ 43 Abs. 5 EStG) [Seite 377]
6.7.1.6.2 - 2. Günstigerprüfung (§ 32 d Abs. 6 EStG) [Seite 378]
6.7.1.6.3 - 3. Ausnahmen (§ 32 d Abs. 2 EStG) [Seite 378]
6.7.1.7 - VII. Ausländische Quellensteuer [Seite 379]
6.7.2 - B. Die Regelungen im Einzelnen [Seite 380]
6.7.2.1 - I. Ausgeschüttete Erträge (§ 7 Abs. 1 InvStG) [Seite 380]
6.7.2.1.1 - 1. Ausnahmen vom Kapitalertragsteuerabzug (§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 InvStG) [Seite 380]
6.7.2.1.1.1 - a) Inländische Dividenden (§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. a InvStG) [Seite 381]
6.7.2.1.1.2 - b) Veräußerungsgewinne, Gewinne aus Termingeschäften u. a. [Seite 382]
6.7.2.1.2 - 2. Pauschalbesteuerung (§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 InvStG) [Seite 382]
6.7.2.1.3 - 3. Ausländischer thesaurierender Investmentanteil (§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG) [Seite 383]
6.7.2.1.4 - 4. Zwischengewinn (§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 InvStG) [Seite 384]
6.7.2.1.5 - 5. Anwendung einkommensteuerrechtlicher Vorschriften (§ 7 Abs. 1 Satz 2 InvStG) [Seite 384]
6.7.2.1.6 - 6. Anrechnung ausländischer Steuer (§ 7 Abs. 1 Satz 3 InvStG) [Seite 385]
6.7.2.2 - II. Teilthesaurierende Investmentvermögen (§ 7 Abs. 2 InvStG) [Seite 387]
6.7.2.3 - III. Inländische Investmentvermögen, inländische Dividende (§ 7 Abs. 3 InvStG) [Seite 387]
6.7.2.4 - IV. Inländische Investmentvermögen, vollthesaurierend (§ 7 Abs. 4 InvStG) [Seite 388]
6.7.2.4.1 - 1. Ausschüttungsgleiche Erträge (§ 7 Abs. 4 Satz 1 und 3 InvStG) [Seite 388]
6.7.2.4.2 - 2. Keine Abstandnahme vom Steuerabzug (§ 7 Abs. 4 Satz 2 InvStG) [Seite 389]
6.7.2.4.3 - 3. Anmeldung und Entrichtung der Kapitalertragsteuer (§ 7 Abs. 4 Satz 4 InvStG) [Seite 389]
6.7.2.4.4 - 4. Formalien der Steueranmeldung (§ 7 Abs. 4 Satz 5 InvStG) [Seite 390]
6.7.2.5 - V. Erstattung von Kapitalertragsteuer (§ 7 Abs. 5 InvStG) [Seite 390]
6.7.2.6 - VI. Erstattung von Kapitalertragsteuer an Steuerausländer (§ 7 Abs. 6 InvStG) [Seite 391]
6.7.2.7 - VII. Anrechnung von Kapitalertragsteuer (§ 7 Abs. 7 InvStG) [Seite 392]
6.7.2.7.1 - 1. Allgemeines [Seite 392]
6.7.2.7.2 - 2. Erstattung von Kapitalertragsteuer nach § 50 d EStG [Seite 392]
6.7.2.7.3 - 3. Verwahrung inländischer Investmentanteile im Ausland [Seite 393]
6.7.2.8 - VIII. KAG und Kreditinstitut (§ 7 Abs. 8 InvStG) [Seite 394]
6.7.3 - C. Bemessungsgrundlage der Kapitalertragsteuer/Verluste [Seite 394]
6.7.3.1 - I. Allgemeines [Seite 394]
6.7.3.1.1 - § 7 InvStG [Seite 395]
6.7.3.2 - II. Einzelfragen zur Bemessungsgrundlage [Seite 395]
6.7.3.2.1 - 1. Veräußerung von Wirtschaftsgütern [Seite 395]
6.7.3.2.2 - 2. Beteiligung an Personengesellschaften [Seite 396]
6.7.3.2.3 - 3. Gewinn [Seite 397]
6.7.3.2.4 - 4. Werbungskosten des Anlegers [Seite 397]
6.7.3.2.5 - 5. Depotüberträge [Seite 399]
6.7.3.2.6 - 6. Umwandlungen bei Investmentfonds [Seite 399]
6.7.3.3 - III. Übersicht: Abgeltungsteuer bezüglich Investmentvermögen [Seite 400]
6.7.3.4 - IV. Berücksichtigung von Verlusten [Seite 401]
6.7.3.4.1 - 1. Abzugsverfahren, Verlusttopf (§ 43 Abs. 3 Satz 2 EStG) [Seite 401]
6.7.3.4.2 - 2. Verlustverrechnung (§ 20 Abs. 6 Satz 1 EStG) [Seite 402]
6.7.4 - D. Änderungen durch das JStG 2010 [Seite 404]
6.7.4.1 - I. Kapitalerträge als Betriebseinnahmen (§ 7 Abs. 1 Satz 4 InvStG) [Seite 404]
6.7.4.2 - II. Ausschüttungsgleiche Erträge (§ 7 Abs. 4 Satz 2 InvStG) [Seite 405]
6.7.4.3 - III. Erstattung von ausschüttungsgleichen Erträgen (§ 7 Abs. 5 Satz 1 InvStG) [Seite 406]
6.7.4.4 - IV. Anrechnung ausländischer Steuer (§ 4 Abs. 2 Satz 5 und 7 InvStG) [Seite 406]
6.7.4.5 - V. Änderungen des Rechts der Kapitalertragsteuer im EStG [Seite 406]
6.8 - § 8 InvStG Veräußerung von Investmentanteilen [Seite 408]
6.8.1 - A. Zweck und Aufbau des § 8 InvStG [Seite 412]
6.8.1.1 - I. Sicherung der Schlussbesteuerung [Seite 412]
6.8.1.2 - II. Grundaussagen [Seite 413]
6.8.1.3 - III. Aufbau des § 8 InvStG für betriebliche Anleger [Seite 413]
6.8.1.4 - IV. Ermittlung durch KAG [Seite 414]
6.8.2 - B. Entwicklung der Schlussbesteuerung [Seite 414]
6.8.2.1 - I. Erste Phase: Umstellung auf Freistellungsverfahren [Seite 414]
6.8.2.2 - II. Zweite Phase: Vereinheitlichung [Seite 414]
6.8.2.3 - III. Dritte Phase: Anpassung an Abgeltungsteuer [Seite 415]
6.8.3 - C. Entwicklung des Aktiengewinns [Seite 415]
6.8.3.1 - I. Zusammenführen von KAGG und AuslInvG [Seite 416]
6.8.3.2 - II. Aktiengewinn-Berechnung für betriebliche Anleger [Seite 416]
6.8.3.3 - III. Reichweite der eingeschränkten Transparenz [Seite 417]
6.8.3.3.1 - 1. Mehrdeutigkeit des Begriffs [Seite 417]
6.8.3.3.2 - 2. Steuerliche Durchschau endet auf zweiter Ebene [Seite 418]
6.8.3.3.3 - 3. Abweichende Durchschau im Investmentrecht [Seite 418]
6.8.3.4 - IV. Einbeziehung der DBA-Ergebnisse in die Freistellung [Seite 419]
6.8.3.5 - V. Negativer Aktiengewinn und Teilwertabschreibung beim Anleger [Seite 419]
6.8.3.5.1 - 1. (Keine) Regelung zum negativen Aktiengewinn in § 40 a KAGG [Seite 419]
6.8.3.5.2 - 2. Teilwertabschreibung wegen Aktienverlusts steuerlich unwirksam (§ 8 Abs. 2, 3 InvStG) [Seite 421]
6.8.3.6 - VI. Pflicht zur Veröffentlichung/Rechtsfolgen des Einstellens des Aktiengewinns [Seite 421]
6.8.3.7 - VII. Erträge aus REIT-Anteilen [Seite 421]
6.8.4 - D. Zusammenwirken von Fonds und Anleger: Freistellungssystematik [Seite 422]
6.8.4.1 - I. Aktiengewinn: Ermittlung durch Fonds gem. § 5 Abs. 2 InvStG - Besteuerung beim Anleger [Seite 422]
6.8.4.2 - II. Anleger-Aktiengewinn i. w. S.: Ermittlung des Freistellungsergebnisses [Seite 422]
6.8.4.2.1 - 1. Aktiengewinn i. e. S.: Einheitlicher Aktienertrag und -ergebnis [Seite 423]
6.8.4.2.2 - 2. Immobiliengewinn: DBA-Ertrag und -Ergebnis [Seite 423]
6.8.4.2.3 - 3. Getrennter Ausweis von Aktien- und DBA-Ertrag [Seite 424]
6.8.4.2.4 - 4. Begriffsvielfalt »Aktiengewinn« [Seite 424]
6.8.4.3 - III. Wirkung der Verweise in § 8 Abs. 1, 2 InvStG [Seite 424]
6.8.4.3.1 - 1. Tatbestands- oder Rechtsfolgenverweise? [Seite 424]
6.8.4.3.2 - 2. Verweise auf § 3 Nr. 40 EStG [Seite 425]
6.8.4.3.3 - 3. Verweise auf § 3 c Abs. 2 EStG [Seite 426]
6.8.4.3.3.1 - a) § 3 c Abs. 2 EStG auf Fondsebene nicht anwendbar [Seite 426]
6.8.4.3.3.2 - b) § 3 c Abs. 2 EStG nur für Aufwand des Anlegers [Seite 427]
6.8.4.3.3.3 - c) Vergleich von Direktanlage und Fondsbesteuerung [Seite 427]
6.8.4.3.4 - 4. Verweise auf § 8 b KStG für laufende Erträge [Seite 428]
6.8.4.3.4.1 - a) Verweis auf § 8 b Abs. 1 KStG auch Tatbestandsverweis [Seite 428]
6.8.4.3.4.2 - b) Kollision von § 8 b Abs. 5 KStG und § 3 Abs. 3 InvStG bei Werbungskosten [Seite 428]
6.8.4.3.5 - 5. Verweise auf § 8 b KStG für Wertänderungen [Seite 430]
6.8.4.3.5.1 - a) § 8 InvStG ist für Wertsteigerungen eigenständiger Tatbestand [Seite 430]
6.8.4.3.5.2 - b) Kollision von § 8 b KStG und § 3 InvStG [Seite 430]
6.8.4.3.5.3 - c) Rechtsfolgen bei Teilwertabschreibungen [Seite 430]
6.8.4.3.6 - 6. Wirkung des Verweises auf § 8 b Abs. 1-6 KStG [Seite 431]
6.8.4.3.7 - 7. Verweis auf § 4 Abs. 1 InvStG [Seite 432]
6.8.4.4 - IV. Ausschlüsse durch §§ 8 b KStG, 19 REITG [Seite 433]
6.8.4.4.1 - 1. Verweise in § 8 InvStG auf § 8 b Abs. 7-9 KStG [Seite 433]
6.8.4.4.2 - 2. Keine Anwendung der Wertpapier-Leihe-Regeln (§ 8 b Abs. 10 KStG) beim Fonds [Seite 433]
6.8.4.4.3 - 3. Verweis auf § 19 REITG [Seite 434]
6.8.4.4.4 - 4. Vor-REIT und REIT-AG [Seite 434]
6.8.4.4.5 - 5. Gleichstellung ausländischer REITs [Seite 435]
6.8.5 - E. Schlussbesteuerung betrieblicher Anleger: § 8 Abs. 1, 2 InvStG [Seite 435]
6.8.5.1 - I. Ungeschriebener Grundsatz: Besteuerung [Seite 435]
6.8.5.1.1 - 1. Regelung nicht abschließend [Seite 436]
6.8.5.1.2 - 2. Auslöser, Umfang und Rechtsfolge [Seite 436]
6.8.5.2 - II. Steuerliche Ausgleichposten [Seite 437]
6.8.5.2.1 - 1. Vermeiden einer Doppelbesteuerung durch Ausgleichsposten [Seite 437]
6.8.5.2.2 - 2. Passiver Ausgleichsposten [Seite 438]
6.8.5.2.3 - 3. Umfang und Buchung des Ausgleichspostens [Seite 440]
6.8.5.2.4 - 4. Rechtsnatur: nicht bewertbarer Annex [Seite 441]
6.8.5.2.5 - 5. Ausgleichsposten überlebt Umwandlungen [Seite 442]
6.8.5.2.6 - 6. Auflösung [Seite 443]
6.8.5.3 - III. § 8 Abs. 3 Satz 1 InvStG: Besitzzeitanteilige Freistellung des »Aktiengewinns« [Seite 443]
6.8.5.3.1 - 1. Berechnung [Seite 443]
6.8.5.3.1.1 - a) Ermittlung [Seite 444]
6.8.5.3.1.2 - b) Verbrauchsfolge im Betriebsvermögen [Seite 445]
6.8.5.3.2 - 2. Ausschlüsse durch § 8 b KStG [Seite 445]
6.8.6 - F. Teilwertabschreibung: § 8 Abs. 2 InvStG und Wertaufholung: § 8 Abs. 1 Satz 3 InvStG [Seite 446]
6.8.6.1 - I. Ermittlung und Besteuerung [Seite 446]
6.8.6.2 - II. Grundlagen der Berechnung: § 8 Abs. 3 Satz 2-4 InvStG [Seite 447]
6.8.6.2.1 - 1. Freistellungsverlust: der (steuerlich: nicht) »zu berücksichtigende Teil« (§ 8 Abs. 3 Satz 2 InvStG) [Seite 447]
6.8.6.2.2 - 2. Unterschiedsbetrag mit Auswirkung auf den Bilanzansatz: Soweit-Betrag (§ 8 Abs. 3 Satz 2 InvStG) [Seite 448]
6.8.6.2.2.1 - a) Soweit-Betrag ist bilanzielle Größe [Seite 448]
6.8.6.2.2.2 - b) Berechnung [Seite 448]
6.8.6.2.3 - 3. Neutralisierung früherer Korrektur bei späterer Bewertung oder Veräußerung (§ 8 Abs. 3 Satz 4 InvStG) [Seite 449]
6.8.6.2.3.1 - a) Neutralisierung vorangegangener Korrekturen [Seite 449]
6.8.6.2.3.2 - b) Neutralisierung umfasst letzten Soweit-Betrag [Seite 450]
6.8.6.3 - III. Einzelfälle der Teilwertabschreibung [Seite 450]
6.8.6.3.1 - 1. Berechnung der Teilwertabschreibung [Seite 450]
6.8.6.3.2 - 2. Veräußerung nach Teilwertabschreibung [Seite 451]
6.8.6.3.2.1 - a) Höhe abzustellen auf Wertminderung des Fondsanteils [Seite 450]
6.8.6.3.2.2 - b) Zeitpunkt der Bewertung [Seite 451]
6.8.6.3.2.3 - c) Teilwertabschreibung [Seite 451]
6.8.6.3.3 - 3. Erneute Teilwertabschreibung und Verkauf [Seite 452]
6.8.6.4 - IV. Wertaufholung nach Teilwertabschreibung nebst nachfolgender Desinvestition [Seite 453]
6.8.6.4.1 - 1. Rechtsfolge der Wertaufholung [Seite 453]
6.8.6.4.2 - 2. Berechnung [Seite 453]
6.8.6.4.3 - 3. Wertaufholung mit nachfolgendem Verkauf [Seite 454]
6.8.6.5 - V. Besonderheiten nach anerkannten Teilwert-Abschreibungen [Seite 455]
6.8.6.5.1 - 1. Fallgruppen [Seite 456]
6.8.6.5.2 - 2. Übergang vom Anrechnungssystem auf die Freistellung [Seite 456]
6.8.7 - G. Rechtsfolgen der Nichtveröffentlichung: § 8 Abs. 4 InvStG [Seite 457]
6.8.7.1 - I. Wirkung der Nichtveröffentlichung [Seite 457]
6.8.7.1.1 - 1. Rechtsfolge: Fiktion der Veräußerung mit Stundung [Seite 457]
6.8.7.1.2 - 2. Auswirkungen des § 8 Abs. 4 InvStG auf die nachfolgende Desinvestition [Seite 458]
6.8.7.1.3 - 3. Kein Wahlrecht zur Nichtpublizität für Spezialfonds [Seite 459]
6.8.7.2 - II. Unbeabsichtigte Wirkung der Aktiengewinn-Publizität [Seite 459]
6.8.7.3 - III. Ausnutzen unterschiedlicher Besteuerung von laufenden Erträgen und Desinvestition [Seite 459]
6.8.7.3.1 - 1. § 5 Abs. 2 Satz 4 InvStG betrifft DBA-Freistellung [Seite 460]
6.8.7.3.2 - 2. § 8 Abs. 4 InvStG auf § 5 Abs. 2 Satz 4 InvStG nur beschränkt anwendbar [Seite 460]
6.8.7.4 - IV. Auswirkungen des § 8 Abs. 4 InvStG auf Besteuerung laufender Aktienerträge? [Seite 461]
6.8.7.4.1 - 1. Kein Gleichlauf der Schlussbesteuerung zur Begünstigung laufender Erträge [Seite 461]
6.8.7.4.2 - 2. Rechtsfolge des § 8 Abs. 4 InvStG betrifft nur die Schlussbesteuerung [Seite 462]
6.8.8 - H. Entwicklung der Schlussbesteuerung privater Anleger - das InvStG i. d. F. des EURLUmsG [Seite 462]
6.8.8.1 - I. Steuerpflicht dem Grunde nach [Seite 462]
6.8.8.1.1 - 1. Anwendbarkeit allgemeiner Steuerregeln [Seite 462]
6.8.8.1.1.1 - a) Sperrwirkung des Investmentsteuerrechts? [Seite 462]
6.8.8.1.1.2 - b) Rückgabe von Investmentanteilen steuerbar? [Seite 463]
6.8.8.1.1.3 - c) Weitere Realisationstatbestände [Seite 463]
6.8.8.1.2 - 2. Gleichstellung von Sondervermögen und Investmentaktiengesellschaft [Seite 463]
6.8.8.1.3 - 3. Klarstellung durch rückwirkende Anwendung des § 23 EStG? [Seite 464]
6.8.8.2 - II. Steuerpflicht dem Umfang nach 1. Fassung vor Geltung des EURLUmsG [Seite 465]
6.8.8.3 - 2. Fassung nach Geltung des EURLUmsG [Seite 465]
6.8.8.3.1 - § 8 InvStG [Seite 466]
6.8.8.4 - III. Anwendungsvorschriften [Seite 466]
6.8.9 - J. Schlussbesteuerung privater Anleger - § 8 Abs. 5 InvStG nach dem UntStRefG [Seite 466]
6.8.9.1 - I. Fassung bis 31. 12.2008 [Seite 466]
6.8.9.2 - II. Fassung ab 01. 01.2009 (§ 8 Abs. 5 Satz [Seite 466]
6.8.9.2.1 - 1. Einführung der Abgeltungsteuer [Seite 466]
6.8.9.2.2 - 2. Gleichstellung bei der Altersvorsorge [Seite 467]
6.8.9.2.2.1 - a) Allgemeines [Seite 467]
6.8.9.2.2.2 - b) Steuergeförderte private Altersvorsorge über Fonds [Seite 468]
6.8.9.2.2.3 - c) Fondsgebundene Versicherungen [Seite 468]
6.8.9.2.3 - 3. Ermittlung des Ergebnisses aus der Desinvestition privater Anleger [Seite 468]
6.8.9.2.3.1 - a) Abzug des Zwischengewinns als negative Einnahme, § 8 Abs. 5 Satz 2 InvStG [Seite 469]
6.8.9.2.3.2 - b) Historie des Zwischengewinns [Seite 469]
6.8.9.2.3.3 - c) Steuerrechtliche Behandlung des Zwischengewinns [Seite 470]
6.8.9.2.4 - 4. Abzug von thesaurierten Erträgen, § 8 Abs. 5 Sätze 3, 4 InvStG [Seite 470]
6.8.9.2.4.1 - a) Vermeidung einer Doppelbesteuerung ausschüttungsgleicher Erträge [Seite 471]
6.8.9.2.4.2 - b) Abzug der vom Anleger angerechneten Quellensteuer [Seite 471]
6.8.9.2.4.3 - c) Gegenausgleich: Herausrechnen später ausgeschütteter Erträge [Seite 472]
6.8.9.2.5 - 5. Besteuerung von Alt-Veräußerungsgewinnen, § 8 Abs. 5 Satz 5 InvStG [Seite 472]
6.8.9.3 - 6. Freistellung des DBA-Ergebnisses, § 8 Abs. 5 Satz 6 InvStG [Seite 473]
6.8.9.4 - III. Übergangsregeln und -zeitpunkt [Seite 473]
6.8.9.4.1 - 1. Spezialfonds [Seite 473]
6.8.9.4.2 - 2. Großanlegerfonds (SIF-Regelung) [Seite 474]
6.8.9.4.3 - 3. Steueroptimierte Geldmarktfonds [Seite 474]
6.8.9.5 - IV. Berechnungsschemata für Rückgabe- bzw. Veräußerungsgewinn [Seite 475]
6.8.10 - K. Steuerabzug [Seite 476]
6.8.10.1 - I. Verfahren für Privatanleger [Seite 476]
6.8.10.1.1 - 1. Steuersatz [Seite 477]
6.8.10.1.2 - 2. Bemessungsgrundlage [Seite 477]
6.8.10.2 - II. Freistellung im Betriebsvermögen [Seite 477]
6.8.10.2.1 - 1. Freistellung für Körperschaften und Betriebsvermögen [Seite 478]
6.8.10.2.2 - 2. Abstandnahme vom Steuerabzug [Seite 478]
6.8.10.3 - III. Exkurs: Verlustverrechnung [Seite 479]
6.8.10.3.1 - 1. Grundsystematik der Verrechnung negativer Einnahmen aus Kapitalvermögen [Seite 479]
6.8.10.3.2 - 2. Ausgleich durch Depotbank [Seite 480]
6.8.10.3.3 - 3. Verlustverrechnungstöpfe [Seite 480]
6.8.10.3.4 - 4. Schattenrechnung [Seite 481]
6.8.10.3.5 - 5. Altverluste [Seite 481]
6.8.10.3.6 - 6. Verlustverrechnung für Anteile an Investmentvermögen [Seite 482]
6.9 - § 9 InvStG Ertragsausgleich [Seite 483]
6.9.1 - A. Einführung [Seite 483]
6.9.2 - B. Historische Entwicklung [Seite 484]
6.9.3 - C. Tatbestandsvoraussetzungen - aufsichtsrechtlicher Ertragsausgleich? [Seite 485]
6.9.3.1 - I. Gesetzesbegründung [Seite 485]
6.9.3.2 - II. Rechtsprechung und Finanzverwaltung [Seite 485]
6.9.3.3 - III. Literatur [Seite 486]
6.9.3.4 - IV. § 9 InvStG als eigenständige Regelung eines steuerrechtlichen Ertragsausgleichs [Seite 487]
6.9.4 - D. Keine Pflicht zum Ertragsausgleich [Seite 490]
6.9.5 - E. Wirkung des Ertragsausgleichs [Seite 491]
6.9.5.1 - I. Anlegerebene [Seite 491]
6.9.5.1.1 - 1. Alt- bzw. verbleibende Anleger [Seite 491]
6.9.5.1.2 - 2. Eintretender Anleger [Seite 492]
6.9.5.1.3 - 3. Ergänzende steuerrechtliche Aspekte [Seite 493]
6.9.5.2 - II. Bestandteile des Ertragsausgleichs [Seite 494]
6.9.5.3 - III. Verwandte Regelungen [Seite 495]
6.9.6 - F. Durchführung eines rein steuerrechtlichen Ertragsausgleichs [Seite 495]
6.9.7 - G. Ertragsausgleich und Zwischengewinn [Seite 498]
6.9.8 - H. Ertragsausgleich im Falle der Verschmelzung [Seite 499]
6.9.9 - J. Aktuelle Entwicklungen [Seite 501]
6.9.10 - K. Änderungen durch das JStG 2010 [Seite 501]
6.10 - § 10 InvStG Dach-Sondervermögen [Seite 503]
6.10.1 - A. Hintergrund der Regelung [Seite 503]
6.10.2 - B. Anwendungsbereich [Seite 505]
6.10.3 - C. Inhalt der Regelung [Seite 506]
6.10.3.1 - I. Fehlende Bekanntmachung durch den Dachfonds (§ 10 Satz 1 InvStG) [Seite 506]
6.10.3.2 - II. Fehlende Bekanntmachung durch Zielfonds (§ 10 Satz 2 InvStG) [Seite 506]
6.10.3.3 - III. Bescheinigungserfordernisse [Seite 507]
6.10.3.4 - IV. Frist für die Veröffentlichung [Seite 508]
6.10.4 - D. Besteuerung eines Dachfonds und dessen Anleger [Seite 509]
6.10.4.1 - I. Transparenzprinzip [Seite 509]
6.10.4.2 - II. Ermittlung der Erträge [Seite 510]
6.10.4.2.1 - 1. Allgemeines [Seite 510]
6.10.4.2.2 - 2. Laufende Erträge [Seite 511]
6.10.4.2.2.1 - a) Operative Erträge [Seite 511]
6.10.4.2.2.2 - b) Zwischengewinne [Seite 514]
6.10.4.2.2.3 - c) Zinsertrag für Zwecke der Zinsschranke [Seite 517]
6.10.4.2.3 - 3. Außerordentliche Erträge [Seite 517]
6.10.4.2.3.1 - a) Außerordentliche Erträge des Zielfonds [Seite 517]
6.10.4.2.3.2 - b) Außerordentliche Erträge des Dachfonds [Seite 518]
6.10.4.2.3.3 - c) Veräußerung von Anteilen an Zielfonds durch den Dachfonds [Seite 518]
6.10.4.2.3.4 - d) Ermittlung des Aktiengewinns auf Dachfondsebene [Seite 520]
6.10.4.3 - III. Verlustverrechnung [Seite 521]
6.10.4.3.1 - 1. Verlustausgleich im Entstehungsjahr [Seite 521]
6.10.4.3.1.1 - a) Allgemeines zum Verlustausgleich [Seite 521]
6.10.4.3.1.2 - b) Ausgleich negativer Zielfondserträge mit positiven Dachfonds- bzw. anderen [Seite 523]
6.10.4.3.1.3 - c) Ausgleich positiver Zielfondserträge mit negativen Dachfondserträgen [Seite 524]
6.10.4.3.2 - 2. Verlustvortrag [Seite 525]
6.10.4.4 - IV. Zeitliche Zurechnung der Erträge [Seite 527]
6.10.4.5 - V. Kapitalertragsteuer [Seite 529]
6.10.4.5.1 - 1. Eingangsseite des Zielfonds [Seite 529]
6.10.4.5.2 - 2. Ausgangsseite des Zielfonds/Eingangsseite des Dachfonds [Seite 529]
6.10.4.5.2.1 - a) Ausschüttungen des Zielfonds [Seite 529]
6.10.4.5.2.2 - b) Thesaurierender Zielfonds [Seite 530]
6.10.4.5.2.3 - c) Verkauf von Zielfondsanteilen [Seite 530]
6.10.4.5.3 - 3. Ausgangsseite des Dachfonds [Seite 531]
6.10.4.6 - VI. Besteuerung auf Anlegerebene [Seite 531]
6.10.5 - E. Sonderregelungen für Spezial-Investmentvermögen [Seite 532]
6.10.6 - F. Änderungen durch das JStG 2010 [Seite 533]
7 - Abschnitt 2:Regelungen nur für inländischeInvestmentanteile [Seite 536]
7.1 - § 11 InvStG Zweckvermögen [Seite 537]
7.1.1 - A. Einführung [Seite 538]
7.1.2 - B. Steuerfreiheit des Investmentvermögens (§ 11 Abs. 1 InvStG) [Seite 539]
7.1.2.1 - I. Sondervermögen (§ 11 Abs. 1 Satz 1, 2 InvStG) [Seite 540]
7.1.2.1.1 - 1. Definition [Seite 540]
7.1.2.1.2 - 2. Steuerfreiheit [Seite 541]
7.1.2.1.3 - 3. Abkommensberechtigung [Seite 541]
7.1.2.1.4 - 4. Europarecht [Seite 543]
7.1.2.2 - II. Investmentaktiengesellschaft (§ 11 Abs. 1 Satz 3 InvStG) 1. Definition [Seite 544]
7.1.2.2.1 - 1. Definition [Seite 544]
7.1.2.2.2 - 2. Steuerfreiheit [Seite 545]
7.1.2.2.3 - 3. Abkommensberechtigung [Seite 546]
7.1.2.3 - III. Grunderwerbsteuer [Seite 546]
7.1.2.4 - IV. Umsatzsteuer [Seite 547]
7.1.2.4.1 - 1. Unternehmereigenschaft [Seite 547]
7.1.2.4.2 - 2. Inländischer Umsatz [Seite 547]
7.1.2.4.3 - 3. Steuerbefreiung [Seite 548]
7.1.2.4.4 - 4. Einzelne Leistungen [Seite 550]
7.1.3 - C. Befreiung von Kapitalertragsteuer (§ 11 Abs. 2 InvStG) [Seite 552]
7.1.3.1 - I. Allgemeines [Seite 552]
7.1.3.2 - II. Systematik der Befreiung [Seite 553]
7.1.3.2.1 - 1. Freistellung gem. § 44 a EStG [Seite 553]
7.1.3.2.2 - 2. Erstattung [Seite 555]
7.1.3.2.2.1 - a) Erstattung gem. § 44 b Abs. 6 EStG [Seite 555]
7.1.3.2.2.2 - b) Sonstige Formen der Erstattung [Seite 556]
7.1.3.3 - III. Bescheinigung [Seite 557]
7.1.4 - D. Außenprüfung (§ 11 Abs. 3 InvStG) [Seite 558]
7.1.4.1 - I. Allgemeines [Seite 558]
7.1.4.2 - II. Voraussetzungen [Seite 558]
7.1.4.3 - III. Umfang [Seite 559]
7.1.4.4 - IV. Verfahren [Seite 560]
7.2 - § 12 InvStG Ausschüttungsbeschluss [Seite 561]
7.2.1 - A. Inhalt und Zwecksetzung [Seite 561]
7.2.2 - B. Anwendungsbereich [Seite 561]
7.2.3 - C. Formelle Erfordernisse [Seite 561]
7.2.4 - D. Materielle Erfordernisse [Seite 562]
7.2.5 - E. Musterbeschluss [Seite 562]
7.2.6 - F. Sanktionen [Seite 563]
7.3 - § 13 InvStG Gesonderte Feststellung der Besteuerungsgrundlagen [Seite 564]
7.3.1 - A. Einführung [Seite 565]
7.3.1.1 - I. Regelungsinhalt [Seite 565]
7.3.1.2 - II. Sachlicher Anwendungsbereich [Seite 566]
7.3.1.2.1 - 1. Inländische Fonds [Seite 566]
7.3.1.2.1.1 - a) Publikumsfonds [Seite 566]
7.3.1.2.1.2 - b) Spezialfonds i. S. d. InvStG [Seite 566]
7.3.1.2.1.3 - c) Weitere Spezialfonds i. S. d. InvG [Seite 567]
7.3.1.2.2 - 2. Ausländische Fonds [Seite 567]
7.3.1.3 - III. Zeitlicher Anwendungsbereich [Seite 567]
7.3.2 - B. Gesonderte Feststellung der Besteuerungsgrundlagen (§ 13 Abs. 1 InvStG) [Seite 568]
7.3.2.1 - I. Grundsätzliches [Seite 568]
7.3.2.2 - II. Gesonderte Feststellung [Seite 568]
7.3.2.3 - III. Besteuerungsgrundlagen [Seite 570]
7.3.3 - C. Feststellungserklärung (§ 13 Abs. 2 InvStG) [Seite 570]
7.3.3.1 - I. Erklärungsfrist (§ 13 Abs. 2 Satz 1 und 2 InvStG) [Seite 571]
7.3.3.2 - II. Beizufügende Unterlagen (§ 13 Abs. 2 Satz 3 InvStG) [Seite 573]
7.3.3.3 - III. Feststellungserklärung durch Spezialfonds [Seite 573]
7.3.3.4 - IV. Folgen von Pflichtverstößen [Seite 574]
7.3.4 - D. Wirkung der Feststellungserklärung und Bekanntmachung (§ 13 Abs. 3 InvStG) [Seite 575]
7.3.4.1 - I. Wirkung der Feststellungserklärung (§ 13 Abs. 3 Satz 1 InvStG) [Seite 575]
7.3.4.2 - II. Veröffentlichung (§ 13 Abs. 3 Satz 2 InvStG) [Seite 576]
7.3.5 - E. Spezielles Korrekturverfahren (§ 13 Abs. 4 InvStG) [Seite 577]
7.3.5.1 - I. Überblick [Seite 577]
7.3.5.2 - II. Gesonderte Feststellung der Unterschiedsbeträge (§ 13 Abs. 4 Satz 1 und 2 InvStG) [Seite 578]
7.3.5.2.1 - 1. Fehlerhaft erklärte Besteuerungsgrundlagen (§ 13 Abs. 4 Satz 1 InvStG) [Seite 578]
7.3.5.2.2 - 2. Fehlerhaft bekannt gemachte Besteuerungsgrundlagen (§ 13 Abs. 4 Satz 2 InvStG) [Seite 578]
7.3.5.2.3 - 3. Kombination der Fehler gem. § 13 Abs. 4 Satz 1 und 2 InvStG [Seite 579]
7.3.5.2.3.1 - a) Kompensation der Fehler [Seite 579]
7.3.5.2.3.2 - b) Vertiefung der Fehler [Seite 579]
7.3.5.3 - III. Berücksichtigungszeitpunkt (§ 13 Abs. 4 Satz 3 InvStG) [Seite 580]
7.3.5.4 - IV. Ausschluss allgemeiner Korrekturvorschriften (§ 13 Abs. 4 Satz 4 InvStG) [Seite 580]
7.3.5.5 - V. Frist für die Korrektur (§ 13 Abs. 4 Satz 5 InvStG) [Seite 581]
7.3.5.6 - VI. Auswirkungen der Korrekturen bei Anlegern [Seite 581]
7.3.5.6.1 - 1. Keine Bindungswirkung der Korrektur [Seite 582]
7.3.5.6.2 - 2. Faktische Auswirkungen [Seite 582]
7.3.5.7 - VII. Verhältnis zu § 6 InvStG [Seite 583]
7.3.5.7.1 - 1. Alternativitätsverhältnis [Seite 583]
7.3.5.7.2 - 2. Vorzeitige Ausstellung steuerlicher Bescheinigungen [Seite 583]
7.3.6 - F. Zuständigkeit (§ 13 Abs. 5 InvStG) [Seite 584]
7.4 - § 14 InvStG Übertragung von Investmentvermögen und Teilen von Investmentvermögen [Seite 585]
7.4.1 - A. Historie und Zweck des § 14 InvStG [Seite 587]
7.4.2 - B. Anwendungsbereich (§ 14 Abs. 1 und Abs. 7 InvStG) [Seite 587]
7.4.3 - C. Aufsichtsrechtliche Grundvoraussetzungen der Verschmelzung von Investmentvermögen gem. § 40 InvG [Seite 590]
7.4.4 - D. Aufsichtsrechtliche Zulässigkeit und steuerliche Neutralität des Wechsels der Kapitalanlagegesellschaft [Seite 592]
7.4.5 - E. Umsetzung der Verschmelzung beim übertragenden Sondervermögen [Seite 594]
7.4.5.1 - I. Übertragungsstichtag [Seite 594]
7.4.5.2 - II. Keine Gewinnauswirkung beim übertragenden Sondervermögen (§ 14 Abs. 2 InvStG) [Seite 594]
7.4.5.3 - III. Sonderregelung für Erträge des letzten Geschäftsjahres des übertragenden Sondervermögens (§ 14 Abs. 5 InvStG) 1. Besondere Zufluss-Fiktion - steuerliche Thesaurierung zum Verschmelzungs-zeitpunkt [Seite 594]
7.4.5.3.1 - I. Übertragungsstichtag [Seite 594]
7.4.5.3.2 - 2. Besonderheiten im Fall der Ausschüttung für das letzte Wirtschaftsjahr des übertragenden Sondervermögens [Seite 596]
7.4.5.4 - IV. Ertragsausgleich des übertragenden Sondervermögens? [Seite 597]
7.4.6 - F. Umsetzung der Verschmelzung beim übernehmenden Sondervermögen [Seite 598]
7.4.6.1 - I. Buchwertverknüpfung (§ 14 Abs. 3 InvStG) [Seite 598]
7.4.6.2 - II. Ertragsausgleich des übernehmenden Sondervermögens anlässlich der Verschmelzung [Seite 599]
7.4.6.3 - III. Übernahme der steuerlichen Vortragskonten des übertragenden Sondervermögens durch das aufnehmende Sondervermögen 1. Im übernommenen Vortrag enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre [Seite 600]
7.4.6.3.1 - 1. Im übernommenen Vortrag enthaltene ausschüttungsgleiche Erträgeder Vorjahre [Seite 600]
7.4.6.3.2 - 2. Im übernommenen Vortrag enthaltene außerordentliche Erträge [Seite 600]
7.4.6.3.3 - 3. Steuerliche Beurteilung unabhängig von der investmentrechtlichen Behandlung des Übernahmevorgangs [Seite 601]
7.4.6.3.4 - 4. Kein Ertragsausgleich auf die übernommenen Konten des übertragenden Sondervermögens bei dem übernehmenden Sondervermögen anlässlich der Verschmelzung [Seite 602]
7.4.6.4 - IV. Übernahme bestehender Verlustvorträge [Seite 602]
7.4.7 - G. Fonds-Aktiengewinn und Immobiliengewinn bei Verschmelzung (§ 14 Abs. 6 InvStG) [Seite 603]
7.4.8 - H. Zwischengewinn bei Verschmelzung [Seite 606]
7.4.8.1 - I. Auswirkungen auf den Zwischengewinn des übertragenden Sondervermögens [Seite 606]
7.4.8.2 - II. Auswirkungen auf den Zwischengewinn des übernehmenden Sondervermögens [Seite 607]
7.4.9 - J. Umsetzung der Verschmelzung auf Anleger-Ebene (§ 14 Abs. 4 InvStG) [Seite 610]
7.4.9.1 - I. Private Anleger 1. Kein Tausch auf Anlegerebene [Seite 610]
7.4.9.1.1 - 1. Kein Tausch auf Anlegerebene [Seite 610]
7.4.9.1.2 - 2. Besitzzeitanteiliger Immobiliengewinn [Seite 611]
7.4.9.2 - II. Betriebliche Anleger [Seite 612]
7.4.9.2.1 - 1. Steuerliche Buchwertverknüpfung [Seite 612]
7.4.9.2.2 - 2. Anleger-Aktiengewinn und Anleger-Immobiliengewinn nach Verschmelzung [Seite 613]
7.4.9.2.2.1 - a) Beide Sondervermögen ermitteln die steuerliche Größe Aktiengewinn [Seite 613]
7.4.9.2.2.2 - b) Nur eines der verschmelzenden Sondervermögen ermittelt die steuerliche Größe [Seite 614]
7.4.9.2.2.3 - c) Auswirkungen der Fondsverschmelzung auf den Immobiliengewinn [Seite 616]
7.4.10 - K. Besonderheiten der Verschmelzung von Spezialsondervermögen [Seite 617]
7.4.10.1 - I. Besonderheiten bei der Berechnung neuer durchschnittlicher Aktiengewinne [Seite 617]
7.4.10.2 - II. Besonderheiten bei vorausgegangener Teilwertabschreibung [Seite 618]
7.4.10.3 - III. Übergang von Verlustvorträgen [Seite 619]
7.4.11 - L. Zusammenlegung von Anteilsklassen eines Sondervermögens [Seite 621]
7.4.12 - M. Änderungen durch das JStG 2010 [Seite 622]
7.5 - § 15 InvStG Inländische Spezial-Sondervermögen [Seite 623]
7.5.1 - A. Grundlegendes [Seite 625]
7.5.1.1 - I. Historische Entwicklung der Vorschrift [Seite 625]
7.5.1.2 - II. Überblick über den Inhalt der Vorschrift [Seite 626]
7.5.1.3 - III. Hintergrund der Regelung und Anwendungsbereich [Seite 627]
7.5.1.3.1 - 1. Spezial-Sondervermögen [Seite 627]
7.5.1.3.2 - 2. Spezial-Sondervermögen mit Immobilien [Seite 628]
7.5.2 - B. Investmentrechtliche Grundlagen [Seite 630]
7.5.2.1 - I. Investmentrechtlicher Begriff des Spezialfonds [Seite 630]
7.5.2.2 - II. Vorteile [Seite 630]
7.5.2.3 - III. Sonderregelungen für Spezialfonds im Aufsichtsrecht [Seite 631]
7.5.2.3.1 - 1. Aufhebung von Anlagegrenzen [Seite 631]
7.5.2.3.1.1 - a) Liberalisierung der Anlagepolitik für Spezialfonds durch das Investmentänderungsgesetz [Seite 631]
7.5.2.3.1.2 - b) Für Spezialfonds anwendbare Vorschriften [Seite 632]
7.5.2.3.1.3 - c) Anwendung auf Sondervermögen als auch auf Investmentaktiengesellschaften [Seite 634]
7.5.2.4 - 2. Übertragung von Spezialfondsanteilen [Seite 634]
7.5.2.5 - 3. Weitere Sonderregelungen [Seite 634]
7.5.2.5.1 - a) Keine Genehmigungspflicht des Spezialfonds durch die BaFin [Seite 635]
7.5.2.5.2 - b) Verminderte Veröffentlichungspflichten [Seite 635]
7.5.2.5.3 - c) Erleichterte Aufnahme von kurzfristigen Krediten [Seite 636]
7.5.2.5.4 - d) Bewertungsstichtage und Anteilsrücknahmefristen [Seite 636]
7.5.3 - C. Inhalt des § 15 InvStG [Seite 637]
7.5.3.1 - I. Begriff des Spezial-Sondervermögens (§ 15 Abs. 1 InvStG) [Seite 637]
7.5.3.1.1 - 1. Begrenzung der Anlegerzahl [Seite 638]
7.5.3.1.2 - 2. Nicht-natürliche Personen als Anleger [Seite 639]
7.5.3.1.2.1 - a) Mittelbare Beteiligung über Kapitalgesellschaften [Seite 640]
7.5.3.1.2.2 - b) Mittelbare Beteiligung über Fonds [Seite 640]
7.5.3.1.2.3 - c) Mittelbare Beteiligung über Personengesellschaften [Seite 640]
7.5.3.1.2.3.1 - aa) Maßgeblichkeit der aufsichtsrechtlichen Definition [Seite 641]
7.5.3.1.2.3.2 - bb) Vergleichbarkeit mit einer KapGes [Seite 641]
7.5.3.1.2.3.3 - cc) Vergleichbarkeit mit einem Publikumsfonds [Seite 642]
7.5.3.1.2.3.4 - dd) Beurteilung nach dem Sinn und Zweck der Beschränkung [Seite 643]
7.5.3.1.2.3.5 - ee) Bezugnahme des Steuergesetzgebers [Seite 643]
7.5.3.1.2.4 - d) Beteiligung über einen Treuhänder [Seite 644]
7.5.3.1.2.5 - e) Ausländische Anleger [Seite 644]
7.5.3.1.3 - 3. Schriftliche Vereinbarung oder Satzung [Seite 645]
7.5.3.1.3.1 - a) Grundsatz [Seite 645]
7.5.3.1.3.2 - b) Zusammenfassendes Beispiel [Seite 645]
7.5.3.2 - II. Sonderregelungen für Spezial-Sondervermögen [Seite 646]
7.5.3.2.1 - 1. Nicht anzuwendende Vorschriften [Seite 647]
7.5.3.2.1.1 - a) Kein Abzug von ausländischen Steuern [Seite 647]
7.5.3.2.1.2 - b) Verminderte Veröffentlichungspflichten [Seite 648]
7.5.3.2.1.3 - c) Keine Pauschalbesteuerung [Seite 648]
7.5.3.2.1.4 - d) Möglichkeit der Abstandnahme vom Steuerabzug [Seite 649]
7.5.3.2.1.5 - e) Vereinfachte Ermittlung und Veröffentlichung des Aktiengewinns [Seite 651]
7.5.3.2.2 - 2. Gesonderte und einheitliche Feststellung der Besteuerungsgrundlagen [Seite 652]
7.5.3.2.2.1 - a) Anwendung der Verfahrensvorschriften der AO [Seite 653]
7.5.3.2.2.2 - b) Inhalt der Feststellungserklärung [Seite 653]
7.5.3.2.2.3 - c) Wirkung und Änderung der Feststellungserklärung [Seite 653]
7.5.3.2.2.4 - d) Abgabefrist und örtliche Zuständigkeit (§ 13 InvStG) [Seite 655]
7.5.3.2.3 - 3. Wegfall von Verlustvorträgen [Seite 655]
7.5.3.2.3.1 - a) Grundsatz [Seite 655]
7.5.3.2.3.2 - b) Verlustvorträge bei Veräußerung oder Rückgabe von Fondsanteilen [Seite 656]
7.5.3.2.3.2.1 - aa) Rückgabe von Fondsanteilen [Seite 656]
7.5.3.2.3.2.2 - bb) Veräußerung von Fondsanteilen [Seite 657]
7.5.3.2.3.3 - c) Verlustvorträge bei Fondsverschmelzungen [Seite 659]
7.5.3.2.4 - 4. Steuerabzug für bestimmte Einkünfte (Wertpapierleihgeschäfte) [Seite 661]
7.5.3.2.4.1 - a) Hintergrund der Regelung [Seite 661]
7.5.3.2.4.2 - b) Steuerliche Regelung [Seite 662]
7.5.3.3 - III. Spezial-Sondervermögen mit Immobilien (§ 15 Absatz 2 InvStG) [Seite 663]
7.5.3.3.1 - 1. Voraussetzungen des § 15 Abs. 2 InvStG [Seite 664]
7.5.3.3.1.1 - a) Inländische Spezial-Sondervermögen mit Immobilienbesitz [Seite 664]
7.5.3.3.1.2 - b) Beschränkt Steuerpflichtige [Seite 665]
7.5.3.3.1.3 - c) Betroffene Erträge [Seite 666]
7.5.3.3.2 - 2. Rechtsfolgen [Seite 666]
7.5.3.3.2.1 - a) Gesonderter Ausweis der Erträge aus Immobilien [Seite 667]
7.5.3.3.2.2 - b) Zurechnung und Qualifikation der Erträge auf Ebene des beschränkt steuerpflichtigen [Seite 667]
7.5.3.3.2.2.1 - aa) Zurechnung und Ermittlung [Seite 667]
7.5.3.3.2.2.2 - bb) Qualifikation der Einkünfte [Seite 668]
7.5.3.3.2.2.3 - cc) Qualifikation der Einkünfte im Rahmen von DBA [Seite 671]
7.5.3.3.2.3 - c) Steuerabzug [Seite 672]
7.5.4 - D. Änderungen durch das JStG 2010 [Seite 673]
7.5.4.1 - I. Abstandnahme vom Steuerabzug [Seite 673]
7.5.4.1.1 - 1. Erweiterung für bestimmte Kapitalerträge [Seite 673]
7.5.4.1.2 - 2. Kein Ausschluss für bestimmte Anlegergruppen von Spezialfonds [Seite 674]
7.5.4.2 - II. Änderungen bei Fondsverschmelzungen [Seite 675]
7.5.4.2.1 - Regelungen nur für ausländische Investmentanteile [Seite 678]
8 - Abschnitt 3:Regelungen nur für ausländischeInvestmentanteile [Seite 678]
8.1 - § 16 InvStG Ausländische Spezial-Investmentvermögen [Seite 679]
8.1.1 - A. Zwecksetzung und Bedeutung [Seite 679]
8.1.2 - B. Anwendungsvoraussetzungen [Seite 681]
8.1.2.1 - I. Begriff des ausländischen Spezial-Investmentvermögens [Seite 681]
8.1.2.2 - II. Art und Zahl der zulässigen Anleger [Seite 682]
8.1.3 - C. Rechtsfolgen [Seite 685]
8.1.3.1 - I. Ausschluss des Werbungskostenabzugs nach § 4 Abs. 4 InvStG [Seite 685]
8.1.3.2 - II. Besteuerungsgrundlagen nach § 5 Abs. 1 InvStG [Seite 685]
8.1.3.3 - III. Keine Fehlerkorrektur im laufenden Geschäftsjahr [Seite 686]
8.1.3.4 - IV. Ausschluss der Pauschalbesteuerung [Seite 686]
8.1.3.5 - V. Modifizierte Geltung des § 5 Abs. 2 Satz 1 InvStG bei Fonds-Aktiengewinn und Fonds-Immobiliengewinn [Seite 687]
8.1.3.6 - VI. Ausschluss der Veräußerungsfiktion gem. § 8 Abs. 4 InvStG [Seite 688]
8.1.3.7 - VII. Keine Anwendung des § 15 Abs. 2 InvStG [Seite 688]
8.1.3.8 - VIII. Zwischengewinnermittlung bei ausländischen Spezial-Investmentvermögen [Seite 689]
8.2 - § 17 InvStG Repräsentant [Seite 690]
8.2.1 - A. Zwecksetzung, Bedeutung und Historie [Seite 690]
8.2.2 - B. Anwendungsvoraussetzungen [Seite 691]
8.2.2.1 - I. Begriff des Repräsentanten [Seite 691]
8.2.2.2 - II. Aufgabenkreis des Repräsentanten [Seite 692]
8.2.3 - C. Folgen bei Überschreiten des zulässigen Aufgabenkreises - Beschränkte Steuerpflicht [Seite 695]
8.3 - § 17 a InvStG Auswirkungen der Übertragung von ausländischen In-vestmentvermögen und Teilen eines solchen Investment-vermögens auf ein anderes ausländisches Investment-vermögen oder Teile eines solchen Investmentvermögens [Seite 698]
8.3.1 - A. Kurzüberblick [Seite 699]
8.3.1.1 - I. Zwecksetzung und Bedeutung [Seite 699]
8.3.1.2 - II. Rechtsentwicklung [Seite 700]
8.3.1.3 - III. Überblick über die Vorschrift [Seite 703]
8.3.1.4 - IV. Normadressat [Seite 704]
8.3.1.5 - V. Geltungsbereich [Seite 704]
8.3.2 - B. Verhältnis zu anderen Vorschriften [Seite 705]
8.3.3 - C. Voraussetzungen einer Verschmelzung nach § 17 a InvStG [Seite 707]
8.3.3.1 - I. Anwendungsbereich [Seite 707]
8.3.3.1.1 - 1. Persönlicher Anwendungsbereich [Seite 707]
8.3.3.1.1.1 - a) Arten von ausländischen Investmentvermögen [Seite 707]
8.3.3.1.1.2 - b) Untergliederungen von ausländischen Investmentvermögen [Seite 710]
8.3.3.1.2 - 2. Sachlicher Anwendungsbereich [Seite 710]
8.3.3.1.3 - 3. Räumlicher Anwendungsbereich [Seite 712]
8.3.3.1.3.1 - a) Die Europäische Union [Seite 712]
8.3.3.1.3.2 - b) Der Europäische Wirtschaftsraum [Seite 713]
8.3.3.1.3.2.1 - aa) Die Vertragsstaaten des Abkommens über den EWR [Seite 713]
8.3.3.1.3.2.2 - bb) Einschränkung auf kooperierende Vertragsstaaten des EWR [Seite 713]
8.3.3.1.3.3 - c) Einschränkung auf das Gebiet des EWR gemeinschaftsrechtswidrig [Seite 716]
8.3.3.1.4 - a) Arten von ausländischen Investmentvermögen [Seite 707]
8.3.3.1.5 - b) Untergliederungen von ausländischen Investmentvermögen [Seite 710]
8.3.3.2 - II. Formal-regulatorische Voraussetzungen [Seite 717]
8.3.3.2.1 - 1. Verschmelzung nach den Vorschriften des ausländischen Sitzstaats [Seite 717]
8.3.3.2.2 - 2. Die Vorschrift § 40 InvG in der Übersicht [Seite 718]
8.3.3.3 - III. Materiell-steuerrechtliche Voraussetzungen [Seite 718]
8.3.3.3.1 - 1. Ansatz der fortgeführten Anschaffungskosten durch das übernehmendeInvestmentvermögen [Seite 718]
8.3.3.3.2 - 2. Mitwirkung durch das Bundeszentralamt für Steuern [Seite 719]
8.3.3.3.2.1 - § 17 a InvStG [Seite 720]
8.3.4 - D. Rechtsfolgen einer Verschmelzung nach § 17 a InvStG [Seite 720]
8.3.4.1 - I. Implikationen für die beteiligten Investmentvermögen [Seite 721]
8.3.4.1.1 - 1. Keine Realisierung stiller Reserven [Seite 721]
8.3.4.1.2 - 2. Schlussbesteuerung des übertragenden Investmentvermögens [Seite 722]
8.3.4.1.3 - 3. Gewinn- und Verlustvorträge [Seite 723]
8.3.4.1.4 - 4. Aktiengewinn und Immobiliengewinn [Seite 723]
8.3.4.1.5 - 5. Zwischengewinn [Seite 723]
8.3.4.2 - II. Implikationen für den inländischen Anleger des übertragenden Investmentvermögens [Seite 724]
8.3.4.2.1 - 1. Betriebliche Anleger [Seite 724]
8.3.4.2.2 - 2. Privatanleger [Seite 725]
8.3.4.2.3 - 3. Aktiengewinn und Immobiliengewinn [Seite 726]
8.3.4.2.4 - 4. Zwischengewinn [Seite 727]
8.3.5 - E. Rechtsfolgen einer steuerlich nicht neutralen Verschmelzung [Seite 727]
8.3.6 - F. Jüngste Entwicklungen [Seite 728]
8.3.6.1 - I. Erweiterung durch das BürgerEntlG KV [Seite 728]
8.3.6.2 - II. Die OGAW IV-Richtlinie [Seite 729]
8.3.6.2.1 - 1. Hintergrund [Seite 729]
8.3.6.2.2 - 2. Implementierung [Seite 729]
8.3.6.2.3 - 3. Aufsichtsrechtliche Regelungen [Seite 730]
8.3.6.2.4 - 4. Steuerliche Implikationen grenzüberschreitender Verschmelzungen [Seite 730]
8.3.7 - G. Änderungen durch das JStG 2010 [Seite 731]
9 - Abschnitt 4:Anwendungs- und Übergangsregelungen [Seite 734]
9.1 - § 18 InvStG Anwendungsvorschriften [Seite 735]
9.1.1 - A. Bedeutung des § 18 InvStG [Seite 738]
9.1.2 - B. Die einzelnen Anwendungsvorschriften [Seite 739]
9.1.2.1 - I. Abgeltungsteuer (§ 18 Abs. 1 InvStG) [Seite 739]
9.1.2.1.1 - 1. Wertpapiere, Termingeschäfte und Bezugsrechte auf Anteile an Kapitalgesellschaften [Seite 739]
9.1.2.1.2 - 2. Schuldscheindarlehen [Seite 740]
9.1.2.1.3 - 3. Finanzinnovationen [Seite 740]
9.1.2.1.4 - 4. Zertifikate mit Kapitalgarantie [Seite 742]
9.1.2.1.5 - 5. Zertifikate ohne Kapitalgarantie [Seite 742]
9.1.2.2 - II. Kapitalertragsteuerabzug (§ 18 Abs. 2 InvStG) [Seite 743]
9.1.2.3 - III. Spezialfonds (§ 18 Abs. 2 a InvStG) [Seite 744]
9.1.2.3.1 - 1. BMF-Schreiben vom 22. 10.2008 [Seite 745]
9.1.2.3.1.1 - a) Gesetzeswortlaut [Seite 745]
9.1.2.3.1.2 - b) Gesetzeszweck [Seite 746]
9.1.2.3.2 - 2. Besteuerungsfolgen [Seite 746]
9.1.2.3.2.1 - a) Erwerb der Fondsanteile vor dem 10. 11.2007 durch den privaten Investor [Seite 746]
9.1.2.3.2.2 - b) Erwerb der Fondsanteile nach dem 09. 11.2007 durch den privaten Investor [Seite 746]
9.1.2.3.2.3 - c) Kapitalertragsteuerabzug [Seite 747]
9.1.2.3.3 - 3. Fazit [Seite 747]
9.1.2.4 - IV. Steueroptimierte Geldmarktfonds (§ 18 Abs. 2 b InvStG) [Seite 748]
9.1.2.5 - V. Spezialfonds (§ 18 Abs. 3 InvStG) [Seite 749]
9.1.2.6 - VI. Veräußerungsgewinn (§ 18 Abs. 4 InvStG) [Seite 749]
9.1.2.7 - VII. Umqualifizierung der Einkünfte (§ 18 Abs. 5 InvStG) [Seite 749]
9.1.2.8 - VIII. Zinsschranke (§ 18 Abs. 6 InvStG) [Seite 750]
9.1.2.9 - IX. Gleichstellung mit Kreditinstituten (§ 18 Abs. 7 InvStG) [Seite 750]
9.1.2.10 - X. Feststellungserklärung (§ 18 Abs. 8 und 9 InvStG) [Seite 750]
9.1.2.11 - XI. Änderungen des InvG (§ 18 Abs. 10 InvStG) [Seite 750]
9.1.2.12 - XII. Ausländisches Investmentvermögen (§ 18 Abs. 11 InvStG) [Seite 751]
9.1.2.13 - XIII. Ausschüttungsgleiche Erträge (§ 18 Abs. 12 InvStG) [Seite 751]
9.1.2.14 - XIV. § 18 Abs. 13 bis Abs. 18 InvStG [Seite 752]
9.1.3 - C. Änderungen durch das JStG 2010 [Seite 753]
10 - § 19 InvStG Übergangsvorschriften [Seite 755]
11 - Stichwortverzeichnis [Seite 756]