Asset Liability Management / Gesamtbanksteuerung

Name: Asset Liability Management / Gesamtbanksteuerung | Handbuch / Handbook
Brand: Linde
Price: 144.99 EUR
Availability: OnlineOnly

Handbuch / Handbook

Hannes Enthofer Patrick Haas(Autor*in)

Linde (Verlag)

1. Auflage

Erschienen am 12. Januar 2016

1300 Seiten

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978-3-7094-0722-6 (ISBN)

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Inhalt

1 - Asset Liability Management/Gesamtbanksteuerung [Seite 4]
1.1 - Einleitung [Seite 5]
1.2 - Inhaltsverzeichnis [Seite 7]
1.3 - Abkürzungsverzeichnis [Seite 14]
1.4 - 1. Organisation & Compliance [Seite 15]
1.4.1 - 1.1. Asset Liability Management/Gesamtbanksteuerung im Geschäftsmodell einer Bank [Seite 15]
1.4.1.1 - Wiederholungsfragen [Seite 22]
1.4.2 - 1.2. Die Aufgabe des Asset Liability Managements/GBS [Seite 22]
1.4.2.1 - Wiederholungsfragen [Seite 26]
1.4.3 - 1.3. Transferpreise als Fundament des ALM [Seite 27]
1.4.3.1 - Wiederholungsfragen [Seite 33]
1.4.4 - 1.4. Risikomessung und Risikoadäquates Kapital [Seite 33]
1.4.4.1 - 1.4.1. Risikoadäquates Kapital - CRR Säule 1 [Seite 34]
1.4.4.2 - 1.4.2. Risikoadäquates Kapital - Säule 2 [Seite 35]
1.4.4.3 - 1.4.3. Risikomessverfahren (Value at Risk) [Seite 36]
1.4.4.3.1 - 1.4.3.1. Wahrscheinlichkeitstheorie als Basis des VaR [Seite 36]
1.4.4.4 - 1.4.4. Charakteristika der wesentlichen Verlustrisiken [Seite 46]
1.4.4.5 - 1.4.5. ICAAP [Seite 52]
1.4.4.6 - Wiederholungsfragen [Seite 56]
1.4.5 - 1.5. Ergebnismessung im ALM/GBS [Seite 57]
1.4.5.1 - 1.5.1. Accrual, Barwert und ToR [Seite 57]
1.4.5.2 - 1.5.2. GuV-Bewertung und IFRS Hedge Accounting [Seite 62]
1.4.5.3 - Wiederholungsfragen [Seite 66]
1.4.6 - 1.6. Die Organisation des ALM/GBS [Seite 67]
1.4.6.1 - 1.6.1. Organisation und Aufgaben des ALM/GBS-Komitees [Seite 67]
1.4.6.2 - 1.6.2. Die Geschäftsordnung des ALM/GBS-Komitees [Seite 74]
1.4.6.3 - 1.6.3. Steuerungsgrundlage im ALM: Das Konzept der Forward-Kurve [Seite 75]
1.4.6.4 - 1.6.4. Ablauf und Reporting der ALM-Sitzungen [Seite 76]
1.4.6.5 - 1.6.5. Fokus Liquiditätsrisiko [Seite 80]
1.4.6.6 - Wiederholungsfragen [Seite 82]
1.4.7 - 1.7. Der gesetzliche Rahmen des ALM/GBS - Regularien und Compliance [Seite 83]
1.4.7.1 - 1.7.1. Geschäftsmodell [Seite 83]
1.4.7.2 - 1.7.2. Transferpreise [Seite 87]
1.4.7.3 - 1.7.3. Risikomessung [Seite 89]
1.4.7.3.1 - 1.7.3.1. Säule 1 [Seite 89]
1.4.7.3.2 - 1.7.3.2. Säule 2 (SREP) [Seite 100]
1.4.7.3.3 - 1.7.3.3. Aufsichtliches Reporting [Seite 102]
1.4.7.4 - 1.7.4. Organisation [Seite 114]
1.4.7.4.1 - 1.7.4.1. Governance: Organisationsgrundsätze, Unvereinbarkeit von Tätigkeiten, Aufbauorganisation, Ausschüsse, Markt/Marktfolge [Seite 114]
1.4.7.4.2 - 1.7.4.2. Fit & Proper - Regulatorische Anforderungen an das Management in Kreditinstituten [Seite 118]
1.4.7.4.3 - 1.7.4.3. Vergütung [Seite 120]
1.4.7.4.4 - 1.7.4.4. Outsourcing [Seite 120]
1.4.7.5 - Wiederholungsfragen [Seite 126]
1.4.8 - 1.8. Schnittstellen des ALM/GBS in der Bankorganisation [Seite 127]
1.4.8.1 - Wiederholungsfragen [Seite 133]
1.5 - 2. Instrumente [Seite 134]
1.5.1 - 2.1. Finanzmathematik [Seite 134]
1.5.1.1 - 2.1.1. Methoden der Zinsberechnung [Seite 134]
1.5.1.2 - 2.1.2. Interpolation [Seite 135]
1.5.1.3 - 2.1.3. Einfache Zinsberechnung [Seite 135]
1.5.1.4 - 2.1.4. Durchschnittszinsen [Seite 135]
1.5.1.5 - 2.1.5. Zinseszinsberechnung/Berechnung von Effektivzinsen [Seite 136]
1.5.1.6 - 2.1.6. Berechnung von Forward-Sätzen (unterjährig) [Seite 136]
1.5.1.7 - 2.1.7. Berechnung von Forward-Sätzen (überjährig) [Seite 136]
1.5.1.8 - 2.1.8. Endwertberechnung (unterjährig) [Seite 137]
1.5.1.9 - 2.1.9. Endwertberechnung (überjährig) [Seite 137]
1.5.1.10 - 2.1.10. Barwertberechnung (unterjährig) [Seite 137]
1.5.1.11 - 2.1.11. Barwertberechnung (überjährig) [Seite 138]
1.5.1.12 - 2.1.12. Zinssatzberechnung aus Barwert und Endwert (unterjährig) [Seite 138]
1.5.1.13 - 2.1.13. Zinssatzberechnung aus Barwert und Endwert(überjährig) [Seite 138]
1.5.1.14 - 2.1.14. Umrechnung Diskontsatz in Zinssatz [Seite 138]
1.5.1.15 - 2.1.15. Umrechnung von Money-Market auf Bond-Methode und vice versa [Seite 139]
1.5.1.16 - 2.1.16. Umrechnung von unterjährigen in ganzjährige Zinszahlungen [Seite 139]
1.5.1.17 - 2.1.17. Umrechnung von ganzjährigen in unterjährige Zinszahlungen [Seite 139]
1.5.1.18 - 2.1.18. Berechnung Zero-Kurve aus Renditen [Seite 139]
1.5.1.18.1 - 2.1.18.1. Die Berechnung von Zero-Zinssätzen - Bootstrapping [Seite 140]
1.5.1.18.2 - 2.1.18.2. Allgemeine Formel zur Zero-Berechnung [Seite 140]
1.5.1.19 - Wiederholungsfragen [Seite 140]
1.5.2 - 2.2. Money-Market-Cash-Instrumente [Seite 142]
1.5.2.1 - 2.2.1. Interbank-Depotgeschäfte [Seite 142]
1.5.2.1.1 - 2.2.1.1. Quotierung [Seite 142]
1.5.2.1.2 - 2.2.1.2. Usancen [Seite 143]
1.5.2.1.3 - 2.2.1.3. Der Euro-Geldmarkt [Seite 145]
1.5.2.2 - 2.2.2. Certificates of Deposit (CDs) [Seite 145]
1.5.2.2.1 - 2.2.2.1. Vergleich Anlagezertifikat/Depot [Seite 146]
1.5.2.2.2 - 2.2.2.2. Märkte - Usancen - Konventionen [Seite 146]
1.5.2.2.3 - 2.2.2.3. Laufzeit von CDs [Seite 146]
1.5.2.2.4 - 2.2.2.4. Erstemission [Seite 147]
1.5.2.3 - 2.2.3. Repos [Seite 148]
1.5.2.3.1 - 2.2.3.1. Definition [Seite 148]
1.5.2.3.2 - 2.2.3.2. Rechtliche Grundlagen [Seite 149]
1.5.2.3.3 - 2.2.3.3. Quotierung [Seite 150]
1.5.2.3.4 - 2.2.3.4. Anwendung von Repos [Seite 151]
1.5.2.3.5 - 2.2.3.5. General Collateral (GC) und Special Collateral [Seite 154]
1.5.2.3.6 - 2.2.3.6. Collateral Management [Seite 155]
1.5.2.3.7 - 2.2.3.7. Verwahrung des Collaterals [Seite 159]
1.5.2.3.8 - 2.2.3.8. Substitution [Seite 160]
1.5.2.3.9 - 2.2.3.9. Sonderformen von Repos [Seite 160]
1.5.2.4 - Wiederholungsfragen [Seite 162]
1.5.3 - 2.3. FRA und Money Market Futures [Seite 163]
1.5.3.1 - 2.3.1. Forward Rate Agreement (FRA) [Seite 164]
1.5.3.1.1 - 2.3.1.1. Terminologie [Seite 164]
1.5.3.1.2 - 2.3.1.2. Anwendung von FRAs im Hedging [Seite 169]
1.5.3.1.3 - 2.3.1.3. Ermittlung von Forward-Zinssätzen (FRA) [Seite 171]
1.5.3.2 - 2.3.2. MM Futures [Seite 178]
1.5.3.2.1 - 2.3.2.1. Usancen und Kontraktspezifikationen [Seite 178]
1.5.3.2.2 - 2.3.2.2. Die wichtigsten Money-Market-Futures-Kontrakte [Seite 181]
1.5.3.2.3 - 2.3.2.3. Die Rollen von Börse und Clearing House [Seite 182]
1.5.3.2.4 - 2.3.2.4. Das Margin-System [Seite 182]
1.5.3.2.5 - 2.3.2.5. Vergleich Money Market Future/FRA [Seite 186]
1.5.3.3 - 2.3.3. Overnight Index Swaps (OIS) [Seite 186]
1.5.3.3.1 - 2.3.3.1. Funktionsweise und Berechnung [Seite 187]
1.5.3.3.2 - 2.3.3.2. Anwendung von OIS [Seite 188]
1.5.3.3.3 - 2.3.3.3. Forward OIS [Seite 190]
1.5.3.4 - Wiederholungsfragen [Seite 192]
1.5.4 - 2.4. Kapital-Cash-Produkte - Anleihen [Seite 194]
1.5.4.1 - 2.4.1. Der Anleihemarkt [Seite 194]
1.5.4.1.1 - 2.4.1.1. Unterscheidungskriterien von Anleihen [Seite 195]
1.5.4.1.2 - 2.4.1.2. Gängige Anleihen und ihre Abkürzungen (Exkurs) [Seite 198]
1.5.4.1.3 - 2.4.1.3. Die Quotierung von Anleihen [Seite 199]
1.5.4.2 - 2.4.2. Die Preisfindung von Anleihen [Seite 200]
1.5.4.2.1 - 2.4.2.1. Preiseinflussfaktoren [Seite 200]
1.5.4.2.2 - 2.4.2.2. Preisberechnung von Anleihen [Seite 201]
1.5.4.3 - 2.4.3. Berechnung von Preissensibilitäten/Das Konzept der Duration [Seite 208]
1.5.4.3.1 - 2.4.3.1. Die einfache Duration (Macaulay Duration) [Seite 208]
1.5.4.3.2 - 2.4.3.2. Modified Duration [Seite 209]
1.5.4.4 - 2.4.4. Kupon, Yield to Maturity, Par Yield und Zero-Kupon [Seite 213]
1.5.4.5 - 2.4.5. Ratings [Seite 217]
1.5.4.5.1 - 2.4.5.1. Ratingstufen [Seite 217]
1.5.4.6 - Wiederholungsfragen [Seite 220]
1.5.5 - 2.5. Kapitalmarkt-Derivate [Seite 222]
1.5.5.1 - 2.5.1. Kapitalmarkt-Swaps [Seite 222]
1.5.5.1.1 - 2.5.1.1. Zinsswap (IRS) [Seite 224]
1.5.5.2 - 2.5.2. Cross Currency Swap [Seite 233]
1.5.5.3 - 2.5.3. Kapitalmarkt Futures [Seite 240]
1.5.5.3.1 - 2.5.3.1. Terminologie [Seite 240]
1.5.5.3.2 - 2.5.3.2. Anwendung [Seite 247]
1.5.5.4 - 2.5.4. Zinsoptionen [Seite 248]
1.5.5.4.1 - 2.5.4.1. Terminologie [Seite 248]
1.5.5.4.2 - 2.5.4.2. Cap/Floor/Collar [Seite 250]
1.5.5.4.3 - 2.5.4.3. Optionen auf Futures [Seite 254]
1.5.5.4.4 - 2.5.4.4. Bond-Optionen [Seite 256]
1.5.5.4.5 - 2.5.4.5. Swaptions [Seite 258]
1.5.5.5 - Wiederholungsfragen [Seite 261]
1.5.6 - 2.6. FX Outright/FX Swap [Seite 263]
1.5.6.1 - 2.6.1. Devisentermingeschäft (FX Outright) [Seite 263]
1.5.6.1.1 - 2.6.1.1. Usancen [Seite 263]
1.5.6.1.2 - 2.6.1.2. Preisberechnung [Seite 264]
1.5.6.1.3 - 2.6.1.3. Quotierung von Terminkursen [Seite 268]
1.5.6.1.4 - 2.6.1.4. Terminquotierungen von Cross-Kursen [Seite 274]
1.5.6.2 - 2.6.2. Devisenswap (FX Swap) [Seite 275]
1.5.6.2.1 - 2.6.2.1. Usancen [Seite 275]
1.5.6.2.2 - 2.6.2.2. Quotierung von FX Swaps [Seite 277]
1.5.6.2.3 - 2.6.2.3. Einsatzmöglichkeiten von FX Outrights und FX Swaps [Seite 278]
1.5.6.3 - 2.6.3. Devisenoptionen (FX-Optionen) [Seite 281]
1.5.6.3.1 - 2.6.3.1. Terminologie [Seite 282]
1.5.6.3.2 - 2.6.3.2. Die vier Grundpositionen [Seite 283]
1.5.6.3.3 - 2.6.3.3. Die Optionsprämie [Seite 286]
1.5.6.3.4 - 2.6.3.4. Gewinn- und Verlustprofile [Seite 289]
1.5.6.3.5 - 2.6.3.5. Strategien [Seite 293]
1.5.6.3.6 - 2.6.3.6. Optionspreismodelle [Seite 298]
1.5.6.3.7 - 2.6.3.7. Risikokennziffern [Seite 301]
1.5.6.4 - Wiederholungsfragen [Seite 308]
1.5.7 - 2.7. Kreditrisikoinstrumente [Seite 310]
1.5.7.1 - 2.7.1. Cash-Instrumente [Seite 311]
1.5.7.1.1 - 2.7.1.1. Verbriefungen/Asset backed securities [Seite 311]
1.5.7.1.2 - 2.7.1.2. Credit Linked Note [Seite 316]
1.5.7.2 - 2.7.2. Kreditderivate [Seite 317]
1.5.7.2.1 - 2.7.2.1. Credit Default Swaps [Seite 319]
1.5.7.2.2 - 2.7.2.2. DJ iTRAXX [Seite 321]
1.5.7.3 - Wiederholungsfragen [Seite 330]
1.6 - 3. Zinsrisiko [Seite 333]
1.6.1 - 3.1. Gesetzliche Bestimmungen zum Zinsrisiko [Seite 333]
1.6.1.1 - 3.1.1. BIS: Principles for the Management and Supervision of Interest Rate Risk [Seite 334]
1.6.1.2 - 3.1.2. EBA: Guidelines on the management of interest rate risk arising from non-trading activities (IRRBB-Guideline) [Seite 337]
1.6.1.3 - Wiederholungsfragen [Seite 344]
1.6.2 - 3.2. Zins-Transferpreis und Zinskurvenauswahl [Seite 346]
1.6.2.1 - 3.2.1. Zins-Transferpreis/Marktzinsmethode [Seite 346]
1.6.2.2 - 3.2.2. Zinskurvenauswahl [Seite 351]
1.6.2.2.1 - 3.2.2.1. EONIA- vs. EURIBOR-Kurve als Zins-Transferpreis [Seite 352]
1.6.2.3 - 3.2.3. Transferpreise für variable Zinsgeschäfte [Seite 353]
1.6.2.4 - Wiederholungsfragen [Seite 357]
1.6.3 - 3.3. Darstellung der Zinsrisikoposition und Ergebnis Zinsrisiko [Seite 358]
1.6.3.1 - 3.3.1. Zinsablaufbilanz - GAP-Analyse [Seite 359]
1.6.3.2 - 3.3.2. Steuerung des Bestandsgeschäftes mit nicht definierter Zinsbindung [Seite 361]
1.6.3.3 - 3.3.3. Transferpreise für ausgewählte Produkte [Seite 371]
1.6.3.3.1 - 3.3.3.1. Definierte Zinsbindung und Laufzeit [Seite 371]
1.6.3.3.2 - 3.3.3.2. Transferpreis für nicht definierte Zinsbindungen [Seite 376]
1.6.3.4 - Wiederholungsfragen [Seite 381]
1.6.4 - 3.4. Methoden zur Messung des Zinsrisikos [Seite 383]
1.6.4.1 - 3.4.1. Arten des Zinsrisikos [Seite 383]
1.6.4.2 - 3.4.2. Risikomessung im Going-Concern-Ansatz [Seite 385]
1.6.4.3 - 3.4.3. Zinsrisikomessung in der Liquidationssicht [Seite 388]
1.6.4.4 - 3.4.4. Duration-Ansätze [Seite 389]
1.6.4.5 - Wiederholungsfragen [Seite 403]
1.6.5 - 3.5. Steuerung der Zinsrisikoposition [Seite 404]
1.6.5.1 - 3.5.1. Ableitung der Zinsbindung bei b.a.w.-Produkten [Seite 404]
1.6.5.2 - 3.5.2. Steuerung des Zinsrisikos mit Sensitivitäts-Gap [Seite 408]
1.6.5.3 - 3.5.3. Steuerung des Zinsrisikos mit dem Modified-Duration-of-Equity-Konzept [Seite 410]
1.6.5.4 - 3.5.4. Duration Hedge eines Anleiheportfolios [Seite 411]
1.6.5.5 - 3.5.5. Strukturbeitrag neu [Seite 412]
1.6.5.6 - 3.5.6. Total Return als Entscheidungsbasis im ALM [Seite 414]
1.6.5.7 - Wiederholungsfragen [Seite 418]
1.6.6 - 3.6. IFRS [Seite 419]
1.6.6.1 - 3.6.1. Bewertungsmaßstäbe von Finanzinstrumenten gem. IAS 39 [Seite 419]
1.6.6.2 - 3.6.2. Hedge Accounting nach IAS 39 [Seite 421]
1.6.6.3 - 3.6.3. Wesentliche Neuerung durch IFRS 9 [Seite 425]
1.6.6.4 - Wiederholungsfragen [Seite 429]
1.7 - 4. Liquiditätsrisiko [Seite 431]
1.7.1 - 4.1. Gesetzliche Bestimmungen zum Liquiditätsrisiko [Seite 431]
1.7.1.1 - 4.1.1. Einleitung [Seite 431]
1.7.1.2 - 4.1.2. Arten des Liquiditätsrisikos [Seite 432]
1.7.1.3 - 4.1.3. Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision [Seite 432]
1.7.1.4 - 4.1.4. Internal Liquidity Adequacy Assessment Process(ILAAP) [Seite 434]
1.7.1.5 - 4.1.5. Die Säule-1-Liquiditätsregeln nach Basel 3 [Seite 435]
1.7.1.5.1 - 4.1.5.1. Liquidity Coverage Ratio (LCR) [Seite 435]
1.7.1.5.2 - 4.1.5.2. Net Stable Funding Ratio (NSFR) [Seite 439]
1.7.1.6 - 4.1.6. Anforderungen für die Verrechnung von Liquiditätskosten/-erträgen [Seite 440]
1.7.1.7 - Wiederholungsfragen [Seite 442]
1.7.2 - 4.2. Die Liquiditäts-(kosten-)kurve [Seite 443]
1.7.2.1 - 4.2.1. Verrechnung von Liquiditätskosten [Seite 444]
1.7.2.2 - Wiederholungsfragen [Seite 451]
1.7.3 - 4.3. Ableitung der Kapitalbindung und der Liquiditäts-Transferpreise [Seite 452]
1.7.3.1 - Wiederholungsfragen [Seite 466]
1.7.4 - 4.4. Risikomessung - Liquiditätskostenrisiko [Seite 467]
1.7.4.1 - Wiederholungsfragen [Seite 474]
1.7.5 - 4.5. Steuerung des Liquiditätsrisikos [Seite 475]
1.7.5.1 - 4.5.1. Steuerung des Geschäfts mit nicht definierter Kapitalbindung [Seite 475]
1.7.5.2 - 4.5.2. Der Wertpapierbestand in der Steuerung der Liquidiät [Seite 479]
1.7.5.3 - 4.5.3. Die Steuerung der LCR [Seite 480]
1.7.5.4 - 4.5.4. Repo-Geschäfte und ihr Einfluss auf die LCR [Seite 482]
1.7.5.5 - 4.5.5. Steuerung der Liquidität von offenen Fremdwährungspositionen [Seite 485]
1.7.5.6 - Wiederholungsfragen [Seite 489]
1.7.6 - 4.6. Ergebnismessung und Bewertung [Seite 489]
1.7.6.1 - Wiederholungsfragen [Seite 497]
1.8 - 5. FX-Risiko [Seite 498]
1.8.1 - 5.1. Einleitung [Seite 498]
1.8.2 - 5.2. Gesetzliche Bestimmungen [Seite 498]
1.8.2.1 - Wiederholungsfragen [Seite 502]
1.8.3 - 5.3. FX-Risikoarten und Risikomessung [Seite 503]
1.8.3.1 - 5.3.1. FX-Risikoarten [Seite 503]
1.8.3.2 - 5.3.2. Positionsführung und Bewertung von Kassa-Geschäften [Seite 505]
1.8.3.3 - 5.3.3. Berechnung der offenen Devisenposition im Bankbuch [Seite 510]
1.8.3.4 - 5.3.4. Risikomessung FX [Seite 511]
1.8.3.5 - Wiederholungsfragen [Seite 515]
1.8.4 - 5.4. FX-Steuerung [Seite 516]
1.8.4.1 - 5.4.1. Die Steuerung der strukturellen FX-Position [Seite 516]
1.8.4.2 - 5.4.2. Ermittlung und Steuerung FX Tail bei Devisenswaps [Seite 518]
1.8.4.2.1 - 5.4.2.1. Bewertung FX Swap [Seite 518]
1.8.4.2.2 - 5.4.2.2. FX-Risiko bei FX Swaps (FX Tail) [Seite 519]
1.8.4.3 - Wiederholungsfragen [Seite 521]
1.8.5 - 5.5. Buchhalterische Behandlung von FX Exposures unter IFRS [Seite 522]
1.8.5.1 - Wiederholungsfragen [Seite 525]
1.9 - 6. Credit-Spread-Risiko [Seite 526]
1.9.1 - 6.1. Markt Credit Spreads [Seite 526]
1.9.1.1 - Wiederholungsfragen [Seite 535]
1.9.2 - 6.2. Credit-Spread-Risiko [Seite 537]
1.9.2.1 - Wiederholungsfragen [Seite 541]
1.9.3 - 6.3. Credit-Spread-Steuerung [Seite 542]
1.9.3.1 - 6.3.1. Trennung der Credit-Spread-Ergebnisse von den Zinsergebnissen [Seite 542]
1.9.3.1.1 - 6.3.1.1. Bewertung CDS [Seite 545]
1.9.3.2 - Wiederholungsfragen [Seite 549]
1.10 - 7. Gesamtbanksteuerung und Kreditrisiko [Seite 550]
1.10.1 - 7.1. Einleitung zur Kreditrisikosteuerung [Seite 550]
1.10.1.1 - 7.1.1. Gesetzliche Bestimmungen Kreditrisiko [Seite 550]
1.10.1.1.1 - 7.1.1.1. Säule-1-Eigenmittelunterlegung für Kreditrisiko [Seite 551]
1.10.1.1.2 - 7.1.1.2. Kreditderivative im Kreditrisiko [Seite 565]
1.10.1.1.3 - 7.1.1.3. Verbriefungen [Seite 568]
1.10.1.1.4 - 7.1.1.4. Großkredite [Seite 570]
1.10.1.1.5 - 7.1.1.5. Säule-2-Mindestanforderungen an das Kreditgeschäft [Seite 572]
1.10.1.2 - Wiederholungsfragen [Seite 576]
1.10.2 - 7.2. Transferpreise Kreditrisiko [Seite 577]
1.10.2.1 - Wiederholungsfragen [Seite 583]
1.10.3 - 7.3. Kreditrisikomessung [Seite 584]
1.10.3.1 - Wiederholungsfragen [Seite 606]
1.10.4 - 7.4. Kreditrisikosteuerung [Seite 608]
1.10.4.1 - 7.4.1. Einsatz CDS als Absicherung Kreditrisiko [Seite 608]
1.10.4.1.1 - 7.4.1.1. Einsatz der Verbriefung zur Steuerung des Kreditrisikos [Seite 610]
1.10.4.1.2 - 7.4.1.2. Die Steuerung des Kreditrisikos im Kundengeschäft [Seite 612]
1.10.4.2 - Wiederholungsfragen [Seite 613]
1.10.5 - 7.5. Bewertung des Kreditrisikos unter IFRS [Seite 614]
1.10.5.1 - Wiederholungsfragen [Seite 618]
1.10.6 - 7.6. Steuerung der Bilanzstruktur [Seite 619]
1.10.6.1 - 7.6.1. Risikopolitik und Risikostrategie [Seite 619]
1.10.6.2 - 7.6.2. ICAAP-Management in der Gesamtbanksteuerung [Seite 621]
1.10.6.3 - 7.6.3. Die Kennzahlen in der GBS-Steuerung [Seite 624]
1.10.6.3.1 - 7.6.3.1. Eigenkapital-Kennzahlen [Seite 624]
1.10.6.3.2 - 7.6.3.2. Risiko-Kennzahlen [Seite 625]
1.10.6.3.3 - 7.6.3.3. Kennzahlen zum Geschäftsmodell [Seite 626]
1.10.6.4 - Wiederholungsfragen [Seite 628]
1.11 - Lösungen zu den Wiederholungsfragen [Seite 629]
2.1 - Introduction [Seite 679]
2.2 - Abbreviations [Seite 688]
2.3 - 1. Organisation & Compliance [Seite 689]
2.3.1 - 1.1. ALM/TBM within a Bank's Business Model [Seite 689]
2.3.1.1 - Practice Questions [Seite 696]
2.3.2 - 1.2. The Tasks of the Asset Liability Management/TBM [Seite 696]
2.3.2.1 - Practice Questions [Seite 700]
2.3.3 - 1.3. The Transfer Price as the Foundation of ALM [Seite 701]
2.3.3.1 - Practice Questions [Seite 707]
2.3.4 - 1.4. Risk Measurement and Risk Adequate Capital [Seite 707]
2.3.4.1 - 1.4.1. Risk-adjusted capital - CRR pillar 1 [Seite 708]
2.3.4.2 - 1.4.2. Risk-adjusted capital - pillar 2 [Seite 709]
2.3.4.3 - 1.4.3. Approaches used for risk measurement(value-at-risk) [Seite 710]
2.3.4.3.1 - 1.4.3.1. The probability theory as a basis for the VAR [Seite 710]
2.3.4.4 - 1.4.4. Characteristics of the main risks of loss [Seite 720]
2.3.4.5 - 1.4.5. ICAAP [Seite 726]
2.3.4.6 - Practice Questions [Seite 730]
2.3.5 - 1.5. Measurement of Performance in the ALM/TBM [Seite 731]
2.3.5.1 - 1.5.1. Accrual, present value and ToR [Seite 731]
2.3.5.2 - 1.5.2. P&L valuation and IFRS hedge accounting [Seite 736]
2.3.5.3 - Practice Questions [Seite 740]
2.3.6 - 1.6. Organisation of ALM/Total Bank Management (TBM) [Seite 741]
2.3.6.1 - 1.6.1. Organisation and Duties of the ALM/TBM Committee [Seite 741]
2.3.6.2 - 1.6.2. Rules and regulations of ALM/TBM-Committee [Seite 748]
2.3.6.3 - 1.6.3. The forward curve: basis of ALM reportingand decision making [Seite 749]
2.3.6.4 - 1.6.4. Agenda and Reporting of ALM meetings [Seite 750]
2.3.6.5 - 1.6.5. Focus on Liquidity Risk [Seite 754]
2.3.6.6 - Practice Questions [Seite 756]
2.3.7 - 1.7. The legal Framework of the ALM/TBM - Regulations and Compliance [Seite 757]
2.3.7.1 - 1.7.1. Business model [Seite 757]
2.3.7.2 - 1.7.2. Transfer prices [Seite 761]
2.3.7.3 - 1.7.3. Risk measurement [Seite 763]
2.3.7.3.1 - 1.7.3.1. Pillar 1 [Seite 763]
2.3.7.3.2 - 1.7.3.2. Pillar 2 (SREP) [Seite 774]
2.3.7.3.3 - 1.7.3.3. Regulatory reporting [Seite 776]
2.3.7.4 - 1.7.4. Organisation [Seite 788]
2.3.7.4.1 - 1.7.4.1. Governance: Organisational principles, incompatibilityof activities, organisational structure, committees,front-/back-office [Seite 788]
2.3.7.4.2 - 1.7.4.2. Fit & proper - Regulatory requirements for themanagement in credit institutions [Seite 792]
2.3.7.4.3 - 1.7.4.3. Remuneration [Seite 794]
2.3.7.4.4 - 1.7.4.4. Outsourcing [Seite 794]
2.3.7.5 - Practice Questions [Seite 800]
2.3.8 - 1.8. Interfaces between ALM/TBM and the Bank [Seite 801]
2.3.8.1 - Practice Questions [Seite 807]
2.4 - 2. Instruments [Seite 808]
2.1. Financial Mathematics - 808 [Seite 808]
2.4.1.1 - 2.1.1. Methods to Calculate Interest [Seite 808]
2.4.1.2 - 2.1.2. Interpolation [Seite 809]
2.4.1.3 - 2.1.3. Calculating Simple Interest [Seite 809]
2.4.1.4 - 2.1.4. Average Interest [Seite 809]
2.4.1.5 - 2.1.5. Calculating Compound Interest (Effective Interest) [Seite 810]
2.4.1.6 - 2.1.6. Calculating Forward Rates (for terms < 1 year) [Seite 810]
2.4.1.7 - 2.1.7. Calculating Forward Rates (for terms > 1 year) [Seite 810]
2.4.1.8 - 2.1.8. Calculating the Future Value (for terms < 1 year) [Seite 811]
2.4.1.9 - 2.1.9. Calculating the Future Value (for terms > 1 year) [Seite 811]
2.4.1.10 - 2.1.10. Calculating the Present Value (for terms < 1 year) [Seite 811]
2.4.1.11 - 2.1.11. Calculating the Present Value (for terms > 1 year) [Seite 812]
2.4.1.12 - 2.1.12. Interest Calculation with PV and FV (for terms < 1 year) [Seite 812]
2.4.1.13 - 2.1.13. Interest Calculation with PV and FV (for terms > 1 year) [Seite 812]
2.4.1.14 - 2.1.14. Converting Discount Rates into Yield [Seite 812]
2.4.1.15 - 2.1.15. Converting from Money Market Basis to Bond Basis and vice versa [Seite 813]
2.4.1.16 - 2.1.16. Conversion of Non-Annual Payments into Effective Interest Rate [Seite 813]
2.4.1.17 - 2.1.17. Conversion of Annual into Non-Annual Interest Payments [Seite 813]
2.4.1.18 - 2.1.18. Pricing with the Zero Curve [Seite 813]
2.4.1.18.1 - 2.1.18.1. The calculation of zero rates - bootstrapping [Seite 814]
2.4.1.18.2 - 2.1.18.2. General formula for zero-calculation [Seite 814]
2.4.1.19 - Practice Questions [Seite 814]
2.4.2 - 2.2. Money Market Cash - Instruments [Seite 816]
2.4.2.1 - 2.2.1. Interbank Deposits [Seite 816]
2.4.2.1.1 - 2.2.1.1. Quotation [Seite 816]
2.4.2.1.2 - 2.2.1.2. Conventions [Seite 817]
2.4.2.1.3 - 2.2.1.3. The Eurocurrency Market [Seite 819]
2.4.2.2 - 2.2.2. Certificates of Deposit (CDs) [Seite 819]
2.4.2.2.1 - 2.2.2.1. Comparison of Certificate of Deposit vs. Deposits [Seite 820]
2.4.2.2.2 - 2.2.2.2. Markets and Conventions [Seite 820]
2.4.2.2.3 - 2.2.2.3. Terms of CDs [Seite 820]
2.4.2.2.4 - 2.2.2.4. Primary Issue [Seite 821]
2.4.2.3 - 2.2.3. Repos [Seite 822]
2.4.2.3.1 - 2.2.3.1. Definition [Seite 822]
2.4.2.3.2 - 2.2.3.2. Legal Framework [Seite 823]
2.4.2.3.3 - 2.2.3.3. Quotation [Seite 824]
2.4.2.3.4 - 2.2.3.4. Application of Repos [Seite 825]
2.4.2.3.5 - 2.2.3.5. General Collateral and Special Collateral [Seite 828]
2.4.2.3.6 - 2.2.3.6. Collateral Management [Seite 829]
2.4.2.3.7 - 2.2.3.7. Custody of Collateral [Seite 833]
2.4.2.3.8 - 2.2.3.8. Substitution [Seite 834]
2.4.2.3.9 - 2.2.3.9. Special Types of Repos [Seite 834]
2.4.2.4 - Practice Questions [Seite 836]
2.4.3 - 2.3. FRA and Money Market Futures [Seite 837]
2.4.3.1 - 2.3.1. Forward Rate Agreement (FRA) [Seite 838]
2.4.3.1.1 - 2.3.1.1. Terminology [Seite 838]
2.4.3.1.2 - 2.3.1.2. Hedging with FRAs [Seite 843]
2.4.3.1.3 - 2.3.1.3. Determination of Forward Interest Rates (FRA) [Seite 845]
2.4.3.2 - 2.3.2. MM Futures [Seite 852]
2.4.3.2.1 - 2.3.2.1. Conventions and Contract Specifications [Seite 852]
2.4.3.2.2 - 2.3.2.2. Main Markets of Money Market Futures [Seite 855]
2.4.3.2.3 - 2.3.2.3. Exchange and Clearing House [Seite 856]
2.4.3.2.4 - 2.3.2.4. The Margin System [Seite 856]
2.4.3.2.5 - 2.3.2.5. Comparison: Money Market Futures vs. FRA [Seite 860]
2.4.3.3 - 2.3.3. Overnight Index Swap (OIS) [Seite 860]
2.4.3.3.1 - 2.3.3.1. Function and Calculation [Seite 861]
2.4.3.3.2 - 2.3.3.2. Application of OIS [Seite 862]
2.4.3.3.3 - 2.3.3.3. Forward OIS [Seite 864]
2.4.3.4 - Practice Questions [Seite 866]
2.4.4 - 2.4. Capital Cash Produkts - Bonds [Seite 868]
2.4.4.1 - 2.4.1. The Bond Market [Seite 868]
2.4.4.1.1 - 2.4.1.1. Different Criteria for Bonds [Seite 869]
2.4.4.1.2 - 2.4.1.2. Common Bonds and Their Abbreviations and Conventions (Excursus) [Seite 872]
2.4.4.1.3 - 2.4.1.3. Quotation of Bonds [Seite 873]
2.4.4.2 - 2.4.2. Pricing of Bonds [Seite 874]
2.4.4.2.1 - 2.4.2.1. Influencing Factors [Seite 874]
2.4.4.2.2 - 2.4.2.2. Calculation of Bond Prices [Seite 875]
2.4.4.3 - 2.4.3. Calculation of Price Sensitivities/Duration [Seite 882]
2.4.4.3.1 - 2.4.3.1. The Simple Duration (Macaulay Duration) [Seite 882]
2.4.4.3.2 - 2.4.3.2. Modified Duration [Seite 883]
2.4.4.4 - 2.4.4. Coupon, Yield to Maturity, Par Yield and Zero Coupon [Seite 887]
2.4.4.5 - 2.4.5. Ratings [Seite 891]
2.4.4.5.1 - 2.4.5.1. Rating grades [Seite 891]
2.4.4.6 - Practice Questions [Seite 894]
2.4.5 - 2.5. Capital Market Derivatives [Seite 896]
2.4.5.1 - 2.5.1. Swaps [Seite 896]
2.4.5.1.1 - 2.5.1.1. Interest Rate Swap (IRS) [Seite 898]
2.4.5.2 - 2.5.2. Cross Currency Swap [Seite 907]
2.4.5.3 - 2.5.3. Capital Market Futures [Seite 914]
2.4.5.3.1 - 2.5.3.1. Terminology [Seite 914]
2.4.5.3.2 - 2.5.3.2. Application [Seite 921]
2.4.5.4 - 2.5.4. Interest rate Options [Seite 922]
2.4.5.4.1 - 2.5.4.1. Terminology [Seite 922]
2.4.5.4.2 - 2.5.4.2. Cap/Floor/Collar [Seite 924]
2.4.5.4.3 - 2.5.4.3. Futures Options [Seite 928]
2.4.5.4.4 - 2.5.4.4. Bond Options [Seite 930]
2.4.5.4.5 - 2.5.4.5. Swaptions [Seite 932]
2.4.5.5 - Practice Questions [Seite 935]
2.4.6 - 2.6. FX Outright/FX Swap [Seite 937]
2.4.6.1 - 2.6.1. FX Outright [Seite 937]
2.4.6.1.1 - 2.6.1.1. Conventions and Terminology [Seite 937]
2.4.6.1.2 - 2.6.1.2. Computing Outright Rates [Seite 938]
2.4.6.1.3 - 2.6.1.3. Quotation of Outright Rates [Seite 942]
2.4.6.1.4 - 2.6.1.4. Cross Rates of Outrights [Seite 948]
2.4.6.2 - 2.6.2. FX Swaps [Seite 949]
2.4.6.2.1 - 2.6.2.1. Conventions [Seite 949]
2.4.6.2.2 - 2.6.2.2. Quotation of FX swaps [Seite 951]
2.4.6.2.3 - 2.6.2.3. Applications of FX Outrights and FX Swaps [Seite 952]
2.4.6.3 - 2.6.3. FX Options [Seite 955]
2.4.6.3.1 - 2.6.3.1. Terminology [Seite 956]
2.4.6.3.2 - 2.6.3.2. The Four Basic Positions [Seite 957]
2.4.6.3.3 - 2.6.3.3. The Option Premium [Seite 960]
2.4.6.3.4 - 2.6.3.4. Profit and Loss Profiles [Seite 963]
2.4.6.3.5 - 2.6.3.5. Strategies [Seite 967]
2.4.6.3.6 - 2.6.3.6. Option Pricing Models [Seite 972]
2.4.6.3.7 - 2.6.3.7. Risk Factors [Seite 975]
2.4.6.4 - Practice Questions [Seite 982]
2.4.7 - 2.7. Basic Principles and Applications of Credit Risk Instruments [Seite 984]
2.4.7.1 - 2.7.1. Cash Instruments [Seite 985]
2.4.7.1.1 - 2.7.1.1. Securitisation/asset backed securities [Seite 985]
2.4.7.1.2 - 2.7.1.2. Credit-Linked Notes [Seite 990]
2.4.7.2 - 2.7.2. Credit Derivatives [Seite 991]
2.4.7.2.1 - 2.7.2.1. Credit Default Swaps [Seite 993]
2.4.7.2.2 - 2.7.2.2. DJ iTRAXX [Seite 995]
2.4.7.3 - Practice Questions [Seite 1004]
2.5 - 3. Interest Rate Risk [Seite 1007]
2.5.1 - 3.1. Legal Regulations regarding the Interest Rate Risk [Seite 1007]
2.5.1.1 - 3.1.1. BIS: Principles for the Management and Supervision of Interest Rate Risk [Seite 1008]
2.5.1.2 - 3.1.2. EBA: Guidelines on the management of interest rate risk arising from non-trading activities (IRRBB-Guideline) [Seite 1011]
2.5.1.3 - Practice Questions [Seite 1018]
2.5.2 - 3.2. Interest Rate Transfer Price and Interest Rate Curve Selection [Seite 1020]
2.5.2.1 - 3.2.1. Interest Transfer Price/Market Rate Method [Seite 1020]
2.5.2.2 - 3.2.2. Yield curve Selection [Seite 1025]
2.5.2.2.1 - 3.2.2.1. EONIA/OIS vs. EURIBOR/LIBOR curve as interest transfer price [Seite 1026]
2.5.2.3 - 3.2.3. Transfer prices for variable interest rate transactions [Seite 1027]
2.5.2.4 - Practice Questions [Seite 1031]
2.5.3 - 3.3. Statement of the interest rate risk position and the interest rate risk result [Seite 1032]
2.5.3.1 - 3.3.1. GAP analysis [Seite 1033]
2.5.3.2 - 3.3.2. Managing Interest Transfer Prices for Products with undefined Interest Rate Commitment [Seite 1035]
2.5.3.3 - 3.3.3. Transfer Prices for selected products [Seite 1045]
2.5.3.3.1 - 3.3.3.1. Defined Interest Rate Commitment and Term [Seite 1045]
2.5.3.3.2 - 3.3.3.2. Transfer price for undefined interest rate commitments [Seite 1050]
2.5.3.4 - Practice Questions [Seite 1055]
2.5.4 - 3.4. Methods for measuring the interest rate risk [Seite 1057]
2.5.4.1 - 3.4.1. Types of interest rate risk [Seite 1057]
2.5.4.2 - 3.4.2. Measuring the risk by using the going concern view [Seite 1059]
2.5.4.3 - 3.4.3. Measurement of the interest rate risk in the liquidation view [Seite 1062]
2.5.4.4 - 3.4.4. Duration-based approaches [Seite 1063]
2.5.4.5 - Practice Questions [Seite 1077]
2.5.5 - 3.5. Managing Interest Rate Risk Positions [Seite 1078]
2.5.5.1 - 3.5.1. Deriving fixed interest rates from products with undefined maturities [Seite 1078]
2.5.5.2 - 3.5.2. Managing the interest rate risk by using interest sensitivity gaps [Seite 1082]
2.5.5.3 - 3.5.3. Managing the interest rate risk by using the modified duration of equity approach [Seite 1084]
2.5.5.4 - 3.5.4. Duration hedging for bond portfolios [Seite 1085]
2.5.5.5 - 3.5.5. Interest Gap contribution with current market rates [Seite 1086]
2.5.5.6 - 3.5.6. Total returns used as a basis for making decisions within the ALM [Seite 1088]
2.5.5.7 - Practice Questions [Seite 1092]
2.5.6 - 3.6. IFRS [Seite 1093]
2.5.6.1 - 3.6.1. Valuation standards of financial instruments acc. IAS 39 [Seite 1093]
2.5.6.2 - 3.6.2. Hedge Accounting under IAS 39 [Seite 1095]
2.5.6.3 - 3.6.3. Significant updates under IFRS 9 [Seite 1099]
2.5.6.4 - Practice Questions [Seite 1103]
2.6 - 4. Liquidity Risk [Seite 1105]
2.6.1 - 4.1. Legal Regulations regarding the Liquidity Risk [Seite 1105]
2.6.1.1 - 4.1.1. Introduction [Seite 1105]
2.6.1.2 - 4.1.2. Types of Liquidity Risk [Seite 1106]
2.6.1.3 - 4.1.3. Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision [Seite 1106]
2.6.1.4 - 4.1.4. Internal Liquidity Adequacy Assessment Process(ILAAP) [Seite 1108]
2.6.1.5 - 4.1.5. Pillar 1 Liquidity Regulations according to Basel 3 [Seite 1109]
2.6.1.5.1 - 4.1.5.1. Liquidity Coverage Ratio (LCR) [Seite 1109]
2.6.1.5.2 - 4.1.5.2. Net Stable Funding Ratio (NSFR) [Seite 1113]
2.6.1.6 - 4.1.6. Requirements for the allocation of liquidity costs and benefits [Seite 1114]
2.6.1.7 - Practice Questions [Seite 1116]
2.6.2 - 4.2. The Liquidity Cost Curve [Seite 1117]
2.6.2.1 - 4.2.1. Charging Liquidity Costs [Seite 1118]
2.6.2.2 - Practice Questions [Seite 1125]
2.6.3 - 4.3. Derivation of the capital commitment and the liquidity transfer price [Seite 1126]
2.6.3.1 - Practice Questions [Seite 1140]
2.6.4 - 4.4. Risk Measurement - Liquidity Cost Risk [Seite 1141]
2.6.4.1 - Practice Questions [Seite 1148]
2.6.5 - 4.5. Managing the Liquidity Risk [Seite 1149]
2.6.5.1 - 4.5.1. Managing business with undefined capital commitment [Seite 1149]
2.6.5.2 - 4.5.2. Security Holdings in the Liquidity Management [Seite 1153]
2.6.5.3 - 4.5.3. The LCR Management [Seite 1154]
2.6.5.4 - 4.5.4. Repo-Deals and their impact on the LCR [Seite 1156]
2.6.5.5 - 4.5.5. Managing the liquidity of open foreign exchange positions [Seite 1159]
2.6.5.6 - Practice Questions [Seite 1163]
2.6.6 - 4.6. Measuring results and the valuation [Seite 1163]
2.6.6.1 - Practice Questions [Seite 1171]
2.7 - 5. Currency Risk [Seite 1172]
2.7.1 - 5.1. Introduction [Seite 1172]
2.7.2 - 5.2. Legal regulations [Seite 1172]
2.7.2.1 - Practice Questions [Seite 1176]
2.7.3 - 5.3. FX risk types and risk measurement [Seite 1177]
2.7.3.1 - 5.3.1. FX risk types [Seite 1177]
2.7.3.2 - 5.3.2. FX position keeping [Seite 1179]
2.7.3.3 - 5.3.3. Calculate open foreign exchange positions [Seite 1184]
2.7.3.4 - 5.3.4. FX risk measurement [Seite 1185]
2.7.3.5 - Practice Questions [Seite 1189]
2.7.4 - 5.4. FX Management [Seite 1190]
2.7.4.1 - 5.4.1. Calculation and controlling of structural FX positions [Seite 1190]
2.7.4.2 - 5.4.2. Calculation and managing FX tail risks of FX Swaps [Seite 1192]
2.7.4.2.1 - 5.4.2.1. Mark to Market of FX swaps [Seite 1192]
2.7.4.2.2 - 5.4.2.2. FX risk of FX swaps (FX tail) [Seite 1193]
2.7.4.3 - Practice Questions [Seite 1195]
2.7.5 - 5.5. Accounting treatment of FX exposures under IFRS [Seite 1196]
2.7.5.1 - Practice Questions [Seite 1199]
2.8 - 6. Credit Spread Risk [Seite 1200]
2.8.1 - 6.1. Market Credit Spreads [Seite 1200]
2.8.1.1 - Practice Questions [Seite 1209]
2.8.2 - 6.2. Credit Spread Risk [Seite 1211]
2.8.2.1 - Practice Questions [Seite 1215]
2.8.3 - 6.3. Credit Spread Management [Seite 1216]
2.8.3.1 - 6.3.1. Separation of credit spread results and interest income [Seite 1216]
2.8.3.1.1 - 6.3.1.1. CDS valuation [Seite 1219]
2.8.3.2 - Practice Questions [Seite 1223]
2.9 - 7. Total Bank Management and Credit Risk [Seite 1224]
2.9.1 - 7.1. Introduction [Seite 1224]
2.9.1.1 - 7.1.1. Legal Regulation Credit Risk [Seite 1224]
2.9.1.1.1 - 7.1.1.1. Pillar 1 capital requirements for credit risk [Seite 1225]
2.9.1.1.2 - 7.1.1.2. Consideration of credit derivatives [Seite 1239]
2.9.1.1.3 - 7.1.1.3. Securitisations [Seite 1242]
2.9.1.1.4 - 7.1.1.4. Large exposures [Seite 1244]
2.9.1.1.5 - 7.1.1.5. Pillar 2 minimum requirements for the credit business [Seite 1246]
2.9.1.2 - Practice Questions [Seite 1250]
2.9.2 - 7.2. Transfer prices credit risk [Seite 1251]
2.9.2.1 - Practice Questions [Seite 1257]
2.9.3 - 7.3. Credit risk measurement [Seite 1258]
2.9.3.1 - Practice Questions [Seite 1280]
2.9.4 - 7.4. Credit Risk Management [Seite 1282]
2.9.4.1 - 7.4.1. Using CDS for hedging credit risks [Seite 1282]
2.9.4.1.1 - 7.4.1.1. Use of securitisation to manage the credit risk [Seite 1284]
2.9.4.1.2 - 7.4.1.2. Managing the Credit Risk in the Customer Business [Seite 1286]
2.9.4.2 - Practice Questions [Seite 1287]
2.9.5 - 7.5. Valuation of the Credit Risk under IFRS [Seite 1288]
2.9.5.1 - Practice Questions [Seite 1292]
2.9.6 - 7.6. Managing the Balance Sheet Structure [Seite 1293]
2.9.6.1 - 7.6.1. Risk Policy and Risk Strategy [Seite 1293]
2.9.6.2 - 7.6.2. ICAAP Management within Total Bank Management [Seite 1295]
2.9.6.3 - 7.6.3. Key figures in Total Bank Management [Seite 1298]
2.9.6.3.1 - 7.6.3.1. Equity related ratios [Seite 1298]
2.9.6.3.2 - 7.6.3.2. Risk related key figures [Seite 1299]
2.9.6.3.3 - 7.6.3.3. Key figures defining the business model [Seite 1300]
2.9.6.4 - Practice Questions [Seite 1302]
2.10 - Answers [Seite 1303]

1. Organisation & Compliance (S. 28-29)

1.1. Asset Liability Management/Gesamtbanksteuerung im Geschäftsmodell einer Bank

Was Sie in diesem Kapitel lernen .

Bankfunktionen und Produktbereiche
Der Kern des "Geschäftsmodells Bank"
Das Erklärungsmodell einer modernen Bank
Die zentrale Stellung der Transferpreise in der Banksteuerung
Der Prozess der Gesamtbanksteuerung
Die Wirkung des gesetzlichen Rahmens auf das Geschäftsmodell

Ein Handbuch zum Thema Asset Liability Management (ALM)/Gesamtbanksteuerung (GBS) kann und soll aus unserer Sicht folgende Anforderungen erfüllen:
- einen Überblick der Organisation, der Aufgaben, der Prozesse, Schnittstellen und Regularien bieten,
- Know-how zu den Instrumenten und Management Techniken des ALM/GBS übermitteln.

Um das leisten zu können, wird im ersten Schritt das Geschäftsmodell einer Bank beschrieben. Das Geschäftsmodell definiert den Aktionsraum, in dem das ALM eine wesentliche Funktion hat.

Auch wenn Geschäftsmodelle unterschiedlich sind (von der Regionalbank zur Privatbank bis hin zur Investmentbank und der Onlinebank), sollte sich die ALM/GBSFunktion auf einen gemeinsamen Nenner zurückführen lassen. Und das auch, wenn sich Anforderungen, Technik, Regularien und Kundenbedürfnisse ständig ändern.

Die Geschäftsmodelle von Banken werden seit der Finanzkrise 2008 heftig diskutiert, insbesondere der Regulator hat einschneidende Maßnahmen ergriffen, um die volkswirtschaftlichen Risiken, die von Banken ausgehen, zu reduzieren. Damit wird intensiv in die Geschäftsmodelle von Banken und in die Freiheit der Bankeneigentümer, Geschäftsmodelle zu definieren, eingegriffen. Beispiele dafür sind die Erhöhung der Kapitalanforderungen, die Liquiditätsvorschriften, die Einschränkung der Handelsaktivitäten, die Mitarbeiterentlohnung (Stichwort: Boni) oder die Vorgaben zur Bankensanierung und Abwicklung.

Die Basis jedes Bankenmodells ist die Bündelung der Einlagen und die Vergabe dieser Einlagen als Kredite. Die Transformationsfunktion, bei der Banken unterschiedliche Volumina, Laufzeiten, Währungen etc. von Einlagen und Krediten überbrücken, ist der ursprüngliche und zentrale Nutzen einer modernen Bank. Mit dieser Fähigkeit zu ermöglichen und damit der Volkswirtschaft zum Wachstum zu verhelfen.

Der Vorläufer der "Transformationsbank" war der Bankier, meist ein reicher Kaufmann, der sein eigenes Geld verlieh. Man denke an die Wiege des Bankings in Florenz mit den Medici oder in Deutschland mit den Fugger. Dieses Geschäftsmodell hat sich nicht bewährt, Bankiers, die ihre Bilanz für die Kreditvergabe zum Zentrum ihres Geschäftsmodells machen, gibt es kaum mehr. Neue Alternativen zur Transformationsbank, die ernsthaft diskutiert und in kleinerem Umfang umgesetzt werden, deren Nachhaltigkeit sich aber erst zeigen müssen wird, sind Peer to Peer Lending und Crowd Financing.

In der Transformationsbank wird das Geld zur Kreditvergabe im wesentlichen Umfang nicht von den Eigentümern zur Verfügung gestellt, sondern von Sparern und Anleihezeichnern. Modernes Banking hat seinen Ursprung in den Sparkassen und Genossenschaftsbanken, die Einlagenüberschüsse einer Stadt oder einer Region sammelten und Unternehmungen mit Kreditbedarf (meist in anderen Regionen) zur Verfügung gestellt haben. Diese ursprüngliche Bankfunktion lässt sich auch heute wieder beim Microfinancing beobachten.

Die wesentliche Fähigkeit jeder Bank ist dabei die Bonitätsbeurteilung vor der Kreditvergabe und das Management von Kreditnehmern, damit diese das geliehene Kapital inklusive Zinsen wieder zeitgerecht und vollständig zurückzahlen. Diese Fähigkeit ist das Kern-Know-how jeder Bank.

Die Transformationsfunktion schafft Einlagen als Passiva und Ausleihungen als Aktiva und dazwischen die Zinsspanne, die der Anker des Bankenertrages ist. Fehleinschätzungen und Missmanagement im Ausleihungsgeschäft beschädigen diese Basis und können die Existenz der Bank gefährden. Daher steht die Bonitätsanalyse von Unternehmen und Schuldnern im Mittelpunkt jedes Banken-Geschäftsmodells, auch wenn zusätzliche Dienstleistungen und Weiterentwicklungen der Idee diesen Mittelpunkt der Geschäftsmodelle manchmal verschwimmen lassen.

Ausgehend von der Transformation haben die Banken mit unterschiedlicher Schwerpunktsetzung eine Reihe von zusätzlichen Dienstleistungen in ihre Geschäftsmodelle aufgenommen.

Zahlungsverkehr: Drehscheibe des Einlagen-/Kreditgeschäfts ist das Konto, auf das Einlagen eingehen, von dem Kredite ausbezahlt werden. Die Überweisung von Beträgen von einem Konto auf ein anderes ist daher unmittelbar mit der Kernfunktion jeder Bank verknüpft. Am Ende landen Zahlungen praktisch immer auf einem Bankkonto. Es ist aber für Banken unabdingbar, den überwiegenden Teil von Zahlungen ihrer Kunden zu kennen, um deren Bonität gut einzuschätzen zu können. Da der Zahlungsverkehr sich mittlerweile aufgrund der technischen Möglichkeiten (z.B. SEPA, Digitalisierung) zu einem Commodity mit vielen Mitbewerbern auch außerhalb des Bankensektors entwickelt hat, gewinnt die Informationsfunktion des Zahlungsverkehrs gegenüber dem Ertragspotenzial immer mehr an Gewicht.

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