EINFÜHRUNG

Die Kunst des Investierens

Seit Jahren quälen sich Anleger mühsam durch die Handbücher des Tradens und Investierens, in der Hoffnung dort auf ein paar Weisheiten zu stoßen, die sie reich machen. Seit Jahren produzieren die Autoren derartige Titel und präsentieren ihren Lesern entweder staubtrockene, wissenschaftliche Theorien oder aber schwungvolle Analysen, die selbst der wohlwollensten Prüfung eines Fachmanns nicht standhalten können. Dazwischen herrscht Leere. Nichts werden Sie hier finden, das Ihrem Verlangen entspricht, mit gesundem Menschenverstand, einem angemessenen Aufwand an Zeit und Arbeit und etwas fachlicher Neigung zu viel Geld zu kommen.

Als totaler Börsen-Junkie, der ich bin, haben mich diese Werke entweder zu Tode gelangweilt oder schnell zu dem Schluss geführt, dass hier Scharlatane am Werk waren, mit deren Hilfe Sie keine müde Mark machen werden. Durch die meisten Anlagebücher, ebenso wie durch die meisten Fondsmanager, wären Sie mit Ihren Aktienanlagen wohl schlechter beraten, als wenn Sie sich aus den Einzeltiteln eines Leitindexes wie dem Standard & Poor's 500 wahllos ein Portfolio zusammenstellen würden. Diese Bücher werden gekauft, weil sie leicht zu lesende und einfach umzusetzende Anleitungen darstellen. Doch die wenigsten Verfasser haben selbst jemals Aktienanlagen verwaltet, geschweige denn es am Aktienmarkt zu wirklichem Reichtum gebracht. Wie viele dieser Autoren haben ohne echte Grundlage angefangen und sind zu viel Geld gekommen, weil sie einfach die richtigen Aktien gekauft und die falschen Aktien vermieden oder leerverkauft haben? Ihre Schriften sind formelhaft und undurchschaubar oder vereinfachen und versprechen viel zu viel. Diesen Autoren fehlt die lebenslange Erfahrung der Aktienauswahl. Daher lehren sie Ihnen weder, was schief, noch was gut gehen kann.

Mit jenen Büchern hat dieses Buch nichts gemein. Hier geht es nicht nur um die Grundlagen der Aktienanlage, sondern auch um die psychologischen und menschlichen Aspekte des Investierens. Dieses Buch ist die Essenz all dessen, was ich über die Jahre gelernt habe. Es greift auf jede wichtige Regel, auf jeden klugen Gedanken und auf jeden Kniff zurück, den ich je entdeckt oder entwickelt habe und der mir am Aktienmarkt zu enormem Reichtum verholfen hat. In diesem Buch berichte ich über alles, was mich reich gemacht hat und was mich hätte arm machen können. In diesem Buch präsentiere ich Ihnen die Geheimnisse, mit denen große Vermögen erhalten werden - die Geheimnisse der 38 wohlhabendsten Familien der Welt, deren Geld ich über 20 Jahre verwaltet habe. Für mich und meine Investoren habe ich Hunderte Millionen Dollar verdient. Ich liebe das Geldverdienen. Ich liebe es, darüber zu berichten, darüber zu schreiben und vor allem, es zu tun. Ich weiß, was verlieren und was gewinnen bedeutet. In meinem erfolgreichsten Jahr habe ich 300 Millionen Dollar verloren. Aber im gleichen Jahr habe ich 450 Millionen Dollar gut gemacht. Das macht 150 Millionen Dollar für die Guten.

In vielerlei Hinsicht allerdings betrachte ich dieses Buch nicht als ein Finanzbuch und nicht als eine Anleitung zum Investieren oder Traden. Als ein landesweit ausgestrahlter Talkshow-Gastgeber und Gründer der Firma TheStreet.com habe ich buchstäblich mit Hundertausenden Anlegern kommuniziert. Ich weiß mehr darüber, was Sie falsch, als was Sie richtig machen. Ich kenne Ihre Schwächen bei der Vermögensverwaltung besser als jeder andere heute tätige Vermögensverwalter, vielleicht sogar besser als jeder andere Bürger dieser Erde einschließlich Sie selbst. Ich weiß, was Sie immer noch nicht herausgefunden haben. Ich weiß, weshalb Sie Geld verlieren, weshalb Sie tief verkaufen und hoch einkaufen. Vor allem aber weiß ich, weshalb Sie hin- und herirren, weshalb Sie es nicht vermögen, mit größerer Beständigkeit Gewinne zu erzielen und weshalb Sie mit dem Kauf von Aktien immer wieder Geld verlieren dürften. Ich weiß, was Sie befähigen kann, ein Leben lang mit Erfolg zu investieren und nicht nur hier und da ein paar Dollar einzustreichen. Ich weiß all das, weil täglich Dutzende dankbarer Anleger bei meiner Show anrufen oder mir über TheStreet.com E-Mails schreiben, um zu berichten, dass ich ihr Leben geändert hätte, dass sie dank meiner Ratschläge zum ersten Mal mit Aktien Geld verdient und Gewinne realisiert haben, die sie ohne meine Hilfe zweifellos wieder abgegeben hätten. Jeden Tag berate ich Anleger. Als Grundlage dieses Coachings dient mein eigenes, inneres Textbuch, an dem ich über 25 Jahre gearbeitet habe und mit dem ich in guten wie in schlechten Märkten hohe Gewinne erzielt habe. Bislang existierte dieses Textbuch nur in meinem Kopf. Nun haben Sie es in den Händen.

In diesem Sinne betrachte ich dieses Buch mehr als ein Diätbuch, das Sie ein Leben lang in Ihrer Finanzküche begleiten wird, und nicht als ein Buch übers Geldmachen. Jawohl, ich habe das erste Diätbuch der Geldanlage geschrieben! Ich habe neue Wege aufgetan, das Spiel des Geldanlegens lebendiger zu gestalten. Dadurch wird und bleibt es für Sie interessant genug, um mit meinen Ernährungsvorschlägen ans Ziel zu gelangen und echten Wohlstand zu entwickeln. Mein Leben lang habe ich versucht, das Geldanlegen in einfachen Worten zu beschreiben und den Aktienhandel mit Analogien aus der Welt des Sports, des Films, der Kriegsschauplätze oder was auch immer einfacher und verständlicher zu erklären. Ich kann es mir nicht erlauben, Sie frustriert oder übersättigt oder um Ihr Geld besorgt zurückzulassen. Das hätte zur Folge, dass Sie jemandem in die Arme laufen, der sich weniger um Ihr Geld schert als Sie selber und der durch Sie und nicht für Sie Geld verdienen will. Ich möchte, dass Sie sich um Ihre Finanzen kümmern. Ich möchte, dass Sie Ihr eigener Guru werden. Und ich möchte, dass Sie so viel Freude am Investieren haben, dass Sie es in die eigenen Hände nehmen. Auch wenn ich dafür das Investieren mit etwas Spaß und Spannung würzen muss.

Die meisten Finanzbücher bleiben trocken und nüchtern und sehen so konsequent über Ihre Schwächen hinweg, dass sie kaum mehr Wert besitzen als der unbekümmerte Ratschlag: "Ernähre dich vernünftig und treibe Sport." Das ist Mumpitz. Damit kann man Sie kaum beeindrucken. So etwas hilft Ihnen nicht abzunehmen. Im Bereich der Finanzen werden Ihnen solche Ratschläge ebenso wenig helfen. Sie werden Sie nicht reich machen. Solche Ratschläge erreichen lediglich, dass Sie das Interesse verlieren und aufgeben oder Ihr hart verdientes Geld jemandem anvertrauen, der es gut gebrauchen kann, um seine Provisionen aufzubessern oder eine hochtourige Gebührenmaschinerie auf Trab zu halten. In den Baisse-Phasen werden Sie kapitulieren, Sie werden am Tiefpunkt verkaufen, schon bei der erstbesten Gelegenheit. Jeder weitere Rückschlag an den Märkten wird Sie tiefer in die Knie zwingen, und davon stehen Ihnen Hunderte bevor. Wie den Anlegern, die in der Baisse von 2000 bis 2003 unter die Räder gekommen sind, wird es Ihnen ergehen. Und schließlich werden Sie einen weiten Bogen um jegliche kapitalgedeckte und staatlich geförderte Rentenvorsorge machen und fortan die unendlich vielen Möglichkeiten ignorieren, die sich selbst unter den ungünstigsten Marktbedingungen ergeben. Ich weiß, dass ich Sie durch die größten Schwierigkeiten führen und Ihnen zeigen kann, wie Sie diese mit Erfolg meistern. Ich kann Ihnen helfen, auf der Reise zum großen Geld ans Ziel zu gelangen.

Ich kenne Sie. Ich weiß, dass Sie spekulieren wollen. Ich weiß, dass Sie ein paar überproportional hohe Gewinne einstreichen wollen. Ich weiß, dass Sie Ihre Verluste ewig mit sich rumschleppen, wenn Sie unvorsichtig werden. Und ich weiß, dass Sie Pennystocks und anderem Junkfood der Finanzmärkte erliegen, wenn Sie sich selbst überlassen sind. Aus diesem Grund habe ich in meine Ernährungsvorschläge auch spekulative Elemente eingebaut, ähnlich wie die Atkins-Diät zu wohlschmeckendem Rinderbraten rät. Ich bestehe darauf, dass Sie auch spekulative Werte in Ihr Anlagemenü aufnehmen. Ich erwarte, dass Sie einen Teil Ihres Vermögens ausschließlich der Spekulation widmen. Dadurch erreichen Sie eine reale Diversifikation. Sie können ein paar solide Blue Chips und einige dividendenstarke Titel aus verschiedenen Bereichen halten und dennoch ein Lotterielos kaufen, das Ihnen nicht schaden, Sie aber mit einem Schlag sehr viel reicher machen kann. Ich bin überzeugt, dass die echte Balance, die echte Diversifikation erst erreicht ist, wenn sich auch einige riskantere Titel mit einem enormen Gewinnpotenzial im Portfolio befinden.

Erinnern Sie sich, dass die renditestärksten Titel, die Sie je hatten - die Home Depots, die Best Buys, die Comcasts - genau zu dem Zeitpunkt, als es galt, sich aggressiv mit ihnen einzudecken, als extrem riskant und hochgefährlich erachtet wurden? Mit diesen Aktien konnten Sie aus Tausend...