Seit dem 3.1.2018 ist das zweite Finanzmarktnovellierungsgesetz in Kraft, welches die überarbeitete europäische Richtlinie für Finanzmärkte, die MiFID II, umsetzt. Diese Umsetzung in das deutsche Recht untersucht Jana Mansen anhand eines Vergleichs der europäischen Vorgaben zu den neuen deutschen Vorschriften. Dabei beschränkt sie sich auf ausgewählte Regelungen der Anlageberatung. So werden die durch das Honoraranlageberatungsgesetz vorab umgesetzten Zuwendungsregelungen für unabhängige Honoraranlageberater abgebildet und in ein Verhältnis zu der bisherigen deutschen Kick-Back-Rechtsprechung gesetzt. Sie werden zudem mit dem flächendeckenden Provisionsverbot in Großbritannien und der honorarbasierten Beratung in den USA verglichen. Einen weiteren Schwerpunkt der Arbeit bildet die Untersuchung der Regelung zur Aufzeichnung von Telefongesprächen. Insgesamt sieht die Autorin positive Ansätze zur Stärkung der Anlageberatung, stellt allerdings Schwierigkeiten bei der praktischen Umsetzung fest.
Reihe
Thesis
Dissertationsschrift
2017
Universität Göttingen
Sprache
Verlagsort
Produkt-Hinweis
Broschur/Paperback
Klebebindung
Maße
Höhe: 23.3 cm
Breite: 15.7 cm
Gewicht
ISBN-13
978-3-428-15442-5 (9783428154425)
Schweitzer Klassifikation
Jana Mansen studied law at the Rheinische Friedrich-Wilhelms-University Bonn from 2009 to 2014. Afterwards she was a research assistant at the Department of Civil Law, Commercial and Economic, Comparative Law, Multimedia and Telecommunication Law of Prof. Dr. Gerald Spindler at the Georg-August-University Göttingen. Since 2016 she has worked in the office of an international commercial law firm located in Düsseldorf. In October 2017 she began her legal clerkship at the district court Bonn.
1. Einführung
Einleitung - Entstehung - Definitionen der Anlageberatung - Anwendungsbereich der MiFID II - Harmonisierungsgrad - Verhältnis von Zivil- und Aufsichtsrecht - Kundenklassifikation
2. Zuwendungen
Zuwendungsregelungen für die unabhängige Beratungspraxis - Zuwendungen für die abhängige Beratungspraxis - Die Lösung des Interessenkonflikts mittels Verbot: die britische Retail Distribution Review (RDR) als Vorbild? - Die Lösung des Interessenkonflikts mittels Aufklärung - Die Behandlung von Provisionszahlungen in den Vereinigten Staaten von Amerika - Fazit zu den neuen Zuwendungsregelungen
3. Nachweis der Kosten
Europäische Regelungen - Nationale Regelungen in Deutschland - Fazit zu dem Nachweis der Kosten
4. Bessere Beratungsqualität durch neue Vorgaben für Anlageberater
Sachkundenachweis - Mitarbeitervergütung ohne Anreize zur Falschberatung - Gesamtergebnis
5. Die Aufzeichnung der elektronischen Kundenkommunikation
Die europäische Regelung - Die Aufzeichnungsregelungen in Deutschland - Die Aufzeichnungsregelungen in Großbritannien - Aufzeichnungsregelungen in den Vereinigten Staaten von Amerika - Vergleich, Fazit und Ausblick
6. Suitability
Europäische Regelungen - Deutsche Regelung - Die Anforderungen an die Geeignetheitsprüfung und deren Dokumentation in Großbritannien - Die Geeignetheitsprüfung und deren Dokumentation in den Vereinigten Staaten von Amerika - Gesamtfazit - Exkurs: Angemessenheitsprüfung und Execution-Only-Geschäft
7. Weitere Informationspflichten der WpDU
Allgemeine Anforderungen an die Informationspflichten - Exkurs: Information zur Ausführung im besten Kundeninteresse
8. Product Governance im Vertrieb
Europäische Regelungen - Deutsche Regelungen
9. Gesamtfazit
Anhang: Experteninterviews, Literaturverzeichnis, Sachwortregister
