Insolvenzverwalterhaftung bei Unternehmensfortfuehrung

1 - Cover [Seite 1]
2 - Vorwort [Seite 8]
3 - Inhaltsverzeichnis [Seite 10]
4 - Kapitel A: Einleitung [Seite 26]
5 - Kapitel B: Historische Entwicklung und heutiger Stand der Insolvenzverwalterhaftung [Seite 28]
5.1 - I. Vor 1855 [Seite 28]
5.1.1 - 1. Verfahrensziele [Seite 28]
5.1.2 - 2. Haftung des "Kurators" [Seite 30]
5.2 - II. Die preußische Konkursordnung 1855 [Seite 30]
5.2.1 - 1. Verfahrensziele [Seite 30]
5.2.2 - 2. Verwalterhaftung [Seite 31]
5.3 - III. Die Konkursordnung von 1877 [Seite 31]
5.3.1 - 1. Verfahrensziele [Seite 31]
5.3.2 - 2. Verwalterhaftung [Seite 32]
5.4 - IV. Die Insolvenzordnung von 1999 [Seite 33]
5.4.1 - 1. Verfahrensziele [Seite 33]
5.4.2 - 2. Verwalterhaftung [Seite 34]
5.5 - V. Die Insolvenzrechtsreform von 01.03.2012 - "Gesetz zur weiteren Erleichterung der Sanierung von Unternehmen (ESUG)" [Seite 35]
5.6 - VI. Erkenntnisse aus dieser Entwicklung [Seite 35]
6 - Kapitel C: Interessenskonflikte im fortgeführten insolvenzschuldnerischen Unternehmen [Seite 38]
6.1 - I. Die einzelnen Interessenkonflikt [Seite 38]
6.1.1 - 1. Der Konflikt des Insolvenzverwalters mit den Insolvenzgläubigern (Innenverhältnis) [Seite 38]
6.1.1.1 - a) Insolvenzgläubiger als Residualgläubiger [Seite 38]
6.1.1.2 - b) Maßgeblichkeit der Residualgläubigerinteressen für den Insolvenzverwalter [Seite 42]
6.1.1.2.1 - aa) Die Diskussion zur werbenden Gesellschaft: Pflicht des Leitungsorgans zur Berücksichtigung des Unternehmensinteresses oder alleinige Pflicht zur Berücksichtigung des Gesellschafterinteresses [Seite 43]
6.1.1.2.1.1 - (1) Die Aktiengesellschaft [Seite 43]
6.1.1.2.1.2 - (2) Die GmbH [Seite 44]
6.1.1.2.2 - bb) Das fortgeführte insolvente Unternehmen: Berücksichtigung der Beteiligteninteressen oder vorrangige Berücksichtigung der Interessen der Insolvenzgläubiger [Seite 45]
6.1.1.2.3 - cc) Stellungnahme [Seite 46]
6.1.1.3 - c) Reaktion der Insolvenzordnung auf diese Interessenlage [Seite 48]
6.1.1.4 - d) Konsequenzen für die Ausgestaltung einer Haftungsregel im "Innenverhältnis" [Seite 50]
6.1.2 - 2. Der Konflikt des Insolvenzverwalters mit den Massegläubigern (Außenverhältnis) [Seite 50]
6.1.2.1 - a) Die Insolvenzmasse reicht in jedem Fall zur vollständigen Befriedigung der Massegläubiger aus [Seite 51]
6.1.2.1.1 - aa) Massegläubiger als Festbetragsgläubiger [Seite 51]
6.1.2.1.2 - bb) Reaktion der Insolvenzordnung auf diese Interessenlage [Seite 51]
6.1.2.1.3 - cc) Konsequenzen für die Ausgestaltung einer Haftungsregelung im "Außenverhältnis" [Seite 51]
6.1.2.2 - b) Die Insolvenzmasse reicht keinesfalls zur vollständigen Befriedigung der Massegläubiger aus [Seite 52]
6.1.2.2.1 - aa) Massegläubiger als Residualgläubiger [Seite 52]
6.1.2.2.2 - bb) Reaktion der Insolvenzordnung auf diese Interessenlage [Seite 53]
6.1.2.2.3 - cc) Konsequenzen für eine Haftungsregelung [Seite 55]
6.1.2.3 - c) Die Insolvenzmasse reicht möglicherweise zur Befriedigung der Massegläubiger aus [Seite 55]
6.1.2.3.1 - aa) Unklarer Residualgläubiger [Seite 55]
6.1.2.3.2 - bb) Konsequenzen für die Ausgestaltung einer Haftungsregel [Seite 57]
6.1.3 - 3. Der Konflikt des Insolvenzverwalters mit den Absonderungsberechtigten [Seite 57]
6.1.4 - 4. Der Konflikt des Insolvenzverwalters mit den Aussonderungsberechtigten [Seite 60]
6.2 - II. Notwendigkeit der Differenzierung nach den verschiedenen Beteiligteninteressen unabhängig von der Rechtsstellung des Insolvenzverwalters und der Insolvenzmasse [Seite 60]
6.2.1 - 1. Trennung zwischen Innen- und Außenverhältnis nach der Organtheorie [Seite 61]
6.2.2 - 2. Trennung zwischen Innen- und Außenverhältnis nach der Amtstheorie [Seite 62]
6.2.3 - 3. Unbeachtlichkeit des Unternehmensträgers, Beachtlichkeit des Unternehmens [Seite 63]
7 - Kapitel D: Die Haftung gegenüber den Insolvenzgläubigern - Innenhaftung [Seite 65]
7.1 - I. Pflicht zum sorgfältigen Verhalten ("duty of care") [Seite 65]
7.1.1 - 1. Aussagegehalt des § 93 Abs. 1 S. 2 AktG [Seite 66]
7.1.2 - 2. Meinungstand in der deutschen Literatur zur Übertragung des § 93 Abs. 1 S. 2 AktG auf die Insolvenzverwalterhaftung [Seite 67]
7.1.3 - 3. Rechtfertigung einer Übertragung des § 93 Abs. 1 S. 2 AktG auf den Insolvenzverwalter [Seite 69]
7.1.3.1 - a) Gleichschaltung des Risikoprofils der Agenten mit dem der Prinzipale [Seite 69]
7.1.3.1.1 - aa) Situation bei der werbenden Gesellschaft [Seite 69]
7.1.3.1.2 - bb) Fortgeführtes insolventes Unternehmen [Seite 71]
7.1.3.2 - b) Ersatz für eine volle gerichtliche Überprüfung unternehmerischer Entscheidungen [Seite 72]
7.1.3.2.1 - aa) Intern [Seite 73]
7.1.3.2.1.1 - (1) Möglichkeit, den Agenten zu überwachen [Seite 73]
7.1.3.2.1.1.1 - (a) Situation bei der werbenden Aktiengesellschaft [Seite 73]
7.1.3.2.1.1.2 - (b) Situation beim fortgeführten insolventen Unternehmen [Seite 73]
7.1.3.2.1.1.2.1 - (aa) Individuelle Auskunftsrechte [Seite 73]
7.1.3.2.1.1.2.2 - (bb) Auskunftsrechte der Gläubigerversammlung [Seite 74]
7.1.3.2.1.1.2.2.1 - [1] Berichtspflichten [Seite 74]
7.1.3.2.1.1.2.2.2 - [2] Informationsrechte [Seite 75]
7.1.3.2.1.1.2.2.3 - [3] Einschränkungen [Seite 75]
7.1.3.2.1.1.2.3 - (cc) Auskunftsrechte des Gläubigerausschusses [Seite 75]
7.1.3.2.1.1.2.4 - (dd) Zwischenergebnis [Seite 76]
7.1.3.2.1.2 - (2) Möglichkeit, den Agenten anzuweisen. [Seite 76]
7.1.3.2.1.2.1 - (a) Situation im Kapitalgesellschaftsrecht [Seite 76]
7.1.3.2.1.2.2 - (b) Situation im Insolvenzrecht [Seite 77]
7.1.3.2.1.2.2.1 - (aa) "Echtes" Weisungsrecht [Seite 77]
7.1.3.2.1.2.2.1.1 - [1] Versuch der Herleitung eines allgemeinen Weisungsrechts [Seite 78]
7.1.3.2.1.2.2.1.2 - [2] Widerlegung der Existenz eines allgemeinen Weisungsrechts [Seite 78]
7.1.3.2.1.2.2.2 - (bb) "Faktisches" Weisungsrecht durch Ausbedingung von Zustimmungsvorbehalten [Seite 80]
7.1.3.2.1.3 - (3) Möglichkeit, den Agenten auszuwechseln [Seite 81]
7.1.3.2.1.3.1 - (a) Situation bei der werbenden Aktiengesellschaft [Seite 81]
7.1.3.2.1.3.2 - (b) Situation im insolventen fortgeführten Unternehmen [Seite 82]
7.1.3.2.1.3.2.1 - (aa) Einfluss auf die Wahl des ersten Insolvenzverwalters durch den vorläufigen Gläubigerausschuss [Seite 82]
7.1.3.2.1.3.2.2 - (bb) Einfluss auf die Wahl weiterer Insolvenzverwalter durch die Gläubigerversammlung [Seite 83]
7.1.3.2.1.4 - (4) Erwirkung eines gerichtlichen Einschreitens [Seite 85]
7.1.3.2.1.5 - (5) Vergütung [Seite 86]
7.1.3.2.1.5.1 - (a) Situation bei der werbenden Gesellschaft [Seite 86]
7.1.3.2.1.5.2 - (b) Situation bei der insolventen fortgeführten Gesellschaft [Seite 87]
7.1.3.2.1.6 - (6) Abschließende Beurteilung der Kontrollrechte [Seite 87]
7.1.3.2.2 - bb) Extern [Seite 88]
7.1.3.2.2.1 - (1) Beteiligungsmarkt [Seite 88]
7.1.3.2.2.1.1 - (a) Situation bei der werbenden Gesellschaft [Seite 88]
7.1.3.2.2.1.2 - (b) Situation bei der fortgeführten insolventen Gesellschaft [Seite 89]
7.1.3.2.2.2 - (2) Führungskräftemarkt [Seite 89]
7.1.3.2.2.2.1 - (a) Werbende Gesellschaft [Seite 89]
7.1.3.2.2.2.2 - (b) Fortgeführtes insolventes Unternehmen [Seite 89]
7.1.3.2.2.2.2.1 - (aa) Ursprüngliche Auswahlentscheidung des Gerichts [Seite 90]
7.1.3.2.2.2.2.2 - (bb) Später gewählter Insolvenzverwalter [Seite 92]
7.1.3.2.2.3 - (3) Produktmarkt [Seite 93]
7.1.3.2.2.4 - (4) Zwischenergebnis [Seite 93]
7.1.3.3 - c) Fehlender Maßstab einer gerichtlichen Kontrolle [Seite 93]
7.1.4 - 4. Zwischenergebnis [Seite 97]
7.2 - II. Pflicht zur Treue ("duty of loyalty") [Seite 97]
7.2.1 - 1. Herleitung von Treuepflichten [Seite 97]
7.2.1.1 - a) Situation bei der werbenden Gesellschaft [Seite 98]
7.2.1.2 - b) Übertragung auf den Insolvenzverwalter [Seite 99]
7.2.1.3 - c) Zwischenergebnis [Seite 103]
7.2.2 - 2. Wettbewerbsverbot [Seite 103]
7.2.2.1 - a) Rechtslage bei Leitungsorganen einer werbenden Gesellschaft [Seite 103]
7.2.2.2 - b) Rechtslage beim Insolvenzverwalter [Seite 105]
7.2.2.2.1 - aa) Verbote des § 88 AktG auf den Insolvenzverwalter als Interessenwahrer trotz § 268 Abs. 3 AktG übertragbar [Seite 105]
7.2.2.2.2 - bb) Möglichkeit des Verzichts auf das Verbot durch den Interessenträger [Seite 108]
7.2.2.2.3 - cc) Rechtsfolgen eines Verbotsverstoßes [Seite 110]
7.2.2.2.3.1 - (1) Unterlassungsanspruch [Seite 110]
7.2.2.2.3.2 - (2) Schadensersatzanspruch [Seite 110]
7.2.2.2.3.3 - (3) Eintrittsrecht [Seite 111]
7.2.3 - 3. Geschäftschancenlehre [Seite 113]
7.2.3.1 - a) Situation in der werbenden Gesellschaft [Seite 113]
7.2.3.2 - b) Übertragung auf den Insolvenzverwalter [Seite 114]
7.2.3.2.1 - aa) Übertragung der im Gesellschaftsrecht geltenden Abgrenzungsgrundsätze [Seite 114]
7.2.3.2.2 - bb) Freigabe der Geschäftschance [Seite 115]
7.2.3.2.3 - cc) Rechtsfolgen [Seite 116]
7.2.4 - 4. Verschwiegenheitspflicht [Seite 116]
7.2.4.1 - a) Rechtslage bei der werbenden Gesellschaft [Seite 116]
7.2.4.2 - b) Übertragung dieser Grundsätze auf den Insolvenzverwalter [Seite 117]
7.2.4.2.1 - aa) In die Insolvenzmasse fallende Geheimnisse [Seite 117]
7.2.4.2.2 - bb) Nicht in die Insolvenzmasse fallende Geheimnisse [Seite 119]
7.3 - III. Der Verzicht auf entstandene Innenhaftungsansprüche [Seite 119]
7.3.1 - 1. Rechtslage bei der werbenden Gesellschaft [Seite 119]
7.3.1.1 - a) Meinungsstand in Literatur und Rechtsprechung [Seite 120]
7.3.1.2 - b) Tragende Rechtsgedanken für eine nur eingeschränkte Verzichtsmöglichkeit [Seite 121]
7.3.2 - 2. Rechtslage beim fortgeführten insolventen Unternehmen [Seite 123]
7.3.2.1 - a) Meinungsstand in Literatur und Rechtsprechung [Seite 123]
7.3.2.2 - b) Sachliche Reichweite der Entlastungswirkung eines Beschlusses der Gläubigerorgane [Seite 125]
7.3.2.2.1 - aa) Uneingeschränkte Entlastungswirkung soweit die Insolvenzgläubiger betroffen sind [Seite 125]
7.3.2.2.2 - bb) Beschränkte Entlastungswirkung soweit die Massegläubiger betroffen sind [Seite 125]
7.3.2.2.2.1 - (1) Begrenzung durch die insolvenzrechtliche Verteilungsordnung, §§ 187ff. InsO [Seite 125]
7.3.2.2.2.2 - (2) Begrenzung durch die Insolvenzanfechtung, §§ 129ff. InsO [Seite 127]
7.3.2.2.2.3 - (3) Begrenzung durch die besondere Natur einzelner Schadensersatzansprüche [Seite 130]
7.3.2.3 - c) Voraussetzung der Entlastungswirkung eines Beschlusses der Gläubigerorgane [Seite 130]
7.3.2.3.1 - aa) Keine Differenzierung zwischen Beschlüssen von Gläubigerausschuss und Gläubigerversammlung [Seite 130]
7.3.2.3.2 - bb) Keine Differenzierung nach den Zeitpunkten der Beschlussvornahme [Seite 131]
8 - Kapitel E: Die Haftung wegen Verletzung der Interessen des Anlegerpublikums - Innenhaftung wegen fehlerhafter Kapitalmarktinformation [Seite 133]
8.1 - I. Fortbestehen von Börsenzulassung und Emittenteneigenschaft in der Insolvenz [Seite 134]
8.1.1 - 1. Bisherige Verwaltungspraxis [Seite 134]
8.1.2 - 2. Potentielle Änderungen durch Einführung des "ESUG" [Seite 135]
8.2 - II. Weiterbestehen der Pflichten nach dem BörsG und WpHG zulasten der Masse [Seite 138]
8.2.1 - 1. Abgrenzung zwischen Insolvenzverwalterkompetenz und Kompetenz des Leitungsorgans [Seite 138]
8.2.1.1 - a) Abgrenzung danach, ob die Bezugsobjekte kapitalmarktrechtlicher Pflichten in die Insolvenzmasse fallen [Seite 138]
8.2.1.2 - b) Abgrenzung danach, ob sich die Erfüllbarkeit kapitalmarktrechtlicher Pflichten aus der "Masseverwaltung" ergibt [Seite 139]
8.2.1.3 - c) Abgrenzung danach, zu wessen Gunsten die kapitalmarktrechtlichen Pflichten nach Insolvenzverfahrenseröffnung bestehen [Seite 140]
8.2.1.3.1 - aa) Keine Zuständigkeit des Insolvenzverwalters für Pflichten, die allein zugunsten der Aktionäre bestehen [Seite 141]
8.2.1.3.2 - bb) Zuständigkeit des Insolvenzverwalters für Pflichten, die auch zugunsten der Insolvenzgläubiger bestehen [Seite 142]
8.2.2 - 2. Zuordnung der Einzelpflichten [Seite 144]
8.2.2.1 - a) Pflicht nach § 26 WpHG zur Veröffentlichung der Mitteilungen nach §§ 21ff. WpHG [Seite 144]
8.2.2.2 - b) Pflicht nach § 15 WpHG zur ad hoc Mitteilung [Seite 145]
8.2.2.3 - c) Pflicht zur Mitteilung über "Directors Dealings", § 15a WpHG [Seite 146]
8.2.2.4 - d) Pflicht zur Führung eines Insiderverzeichnisses, § 15b WpHG [Seite 148]
8.2.2.5 - e) Pflicht zur Erstellung von Finanzberichten nach §§ 37v ff. WpHG [Seite 149]
8.2.2.6 - f) Pflicht zur Unterlassung von Marktmanipulationen, § 20a WpHG [Seite 149]
8.2.2.7 - g) Pflicht zur Zahlung einer Umlage nach §§ 16, 17d FinDAG und zur Zahlung einer Notierungsgebühr [Seite 150]
8.2.2.8 - h) Zulassungsfolgepflichten nach §§ 40, 41 BörsG [Seite 150]
8.3 - III. Haftungsrisiken für den Insolvenzverwalter [Seite 151]
8.3.1 - 1. Haftung bei direkter Verletzung einer kapitalmarktrechtlichen Pflicht [Seite 151]
8.3.1.1 - a) Haftung nach § 26 WpHG i.V.m. § 823 Abs. 2 BGB [Seite 151]
8.3.1.2 - b) Haftung nach §§ 37b, c WpHG [Seite 152]
8.3.1.2.1 - aa) Mögliche Erfüllung des Tatbestands durch den Insolvenzverwalter [Seite 152]
8.3.1.2.2 - bb) Keine unmittelbare Außenhaftung des Insolvenzverwalters als Privatperson [Seite 152]
8.3.1.2.3 - cc) Kein Verstoß gegen insolvenzrechtliche Prinzipien [Seite 153]
8.3.1.2.3.1 - (1) Kein Verstoß gegen die vorrangige Befriedigung der Massegläubiger [Seite 153]
8.3.1.2.3.2 - (2) Kein Verstoß gegen den Grundsatz der Gläubigergleichbehandlung [Seite 157]
8.3.1.2.4 - dd) Rechtsfolge [Seite 158]
8.3.1.3 - c) Haftung nach § 826 BGB [Seite 159]
8.3.1.4 - d) Haftung nach § 823 Abs. 2 BGB i.V.m. §§ 15a WpHG, 15b WpHG oder 20a WpHG [Seite 160]
8.3.2 - 2. Haftung bei unterlassener Unterstützung des Schuldners bei der Erfüllung einer kapitalmarktrechtlichen Pflicht [Seite 160]
8.3.2.1 - a) Innenhaftung [Seite 161]
8.3.2.2 - b) Außenhaftung [Seite 162]
8.3.2.2.1 - aa) Haftung nach § 61 InsO [Seite 162]
8.3.2.2.2 - bb) Keine Haftung nach § 60 InsO [Seite 162]
8.3.2.2.3 - cc) Keine Haftung nach § 280 BGB [Seite 163]
8.3.2.3 - c) Zwischenergebnis [Seite 163]
8.4 - IV. Beendigung der kapitalmarktrechtlichen Pflichtenbindung durch Delisting [Seite 164]
8.4.1 - 1. Reguläres Delisting [Seite 164]
8.4.1.1 - a) Antragskompetenz des Insolvenzverwalters [Seite 164]
8.4.1.2 - b) Keine Mitwirkung der Hauptversammlung [Seite 165]
8.4.1.3 - c) Rechtsfolge des Antrags auf Delisting [Seite 165]
8.4.2 - 2. Kaltes Delisting [Seite 166]
9 - Kapitel F: Die Haftung gegenüber den Massegläubigern I - Außenhaftung nach § 61 InsO [Seite 168]
9.1 - I. Entwicklungsgeschichte [Seite 168]
9.1.1 - 1. Die Entwicklung bis BGH, Urteil vom 10. 4. 1979 - VI ZR 77/77 [Seite 169]
9.1.2 - 2. BGH, Urteil vom 10. 4. 1979 - VI ZR 77/77 [Seite 169]
9.1.3 - 3. BGH, Urteil vom 04. 12. 1986 - IX ZR 47/86 [Seite 170]
9.1.4 - 4. BGH, Urteil vom 14. 04. 1987 - IX ZR 260/86 [Seite 170]
9.1.5 - 5. Kodifizierung und Weiterentwicklung dieser Rechtsprechung durch § 61 InsO [Seite 171]
9.1.6 - 6. Reaktionen von Literatur und Rechtsprechung [Seite 172]
9.1.7 - 7. Weiteres Vorgehen [Seite 173]
9.2 - II. Haftungsgrund des § 61 InsO [Seite 173]
9.2.1 - 1. Vergleich der Haftung aus § 61 InsO mit der Leitungsorganhaftung gegenüber Gläubigern [Seite 173]
9.2.1.1 - a) Vergleich mit deliktischen Haftungstatbeständen, die die Nichterfüllung einer Forderung erfassen [Seite 173]
9.2.1.2 - b) Vergleich mit der Haftung aus "culpa in contrahendo", §§ 280, 311 Abs. 3 BGB [Seite 174]
9.2.1.3 - c) Vergleich mit der Insolvenzverschleppungshaftung aus § 823 Abs. 2 BGB i.V.m. § 15a InsO [Seite 176]
9.2.2 - 2. Betrachtung des § 61 InsO anhand dieser möglichen Vergleichsmaßstäbe [Seite 179]
9.2.2.1 - a) Wortlaut [Seite 180]
9.2.2.2 - b) Systematik [Seite 181]
9.2.2.2.1 - aa) Kein systematischer Anknüpfungspunkt für eine Haftung wegen Nichterfüllung einer Masseverbindlichkeit [Seite 181]
9.2.2.2.2 - bb) Systematischer Vergleich mit der Insolvenzverschleppungshaftung und der Haftung aus "culpa in contrahendo" [Seite 184]
9.2.2.2.2.1 - (1) Verhältnis der Haftung aus "culpa in contrahendo" und Insolvenzverschleppungshaftung bei der werbenden Gesellschaft [Seite 185]
9.2.2.2.2.1.1 - (a) Ansicht von Rechtsprechung und h.M. [Seite 185]
9.2.2.2.2.1.2 - (b) Ansicht von Altmeppen/Wilhelm [Seite 185]
9.2.2.2.2.1.3 - (c) Ansicht von Flume und K. Schmidt [Seite 186]
9.2.2.2.2.1.4 - (d) Stellungnahme [Seite 186]
9.2.2.2.2.2 - (2) Bedeutung für das Verständnis der Haftung aus § 61 InsO als "culpa in contrahendo" [Seite 188]
9.2.2.2.2.3 - (3) Bedeutung für das Verständnis der Haftung aus § 61 InsO als Insolvenzverschleppungshaftung [Seite 189]
9.2.2.3 - c) Historie [Seite 191]
9.2.2.4 - d) Telos [Seite 192]
9.2.3 - 3. Zwischenergebnis [Seite 195]
9.3 - III. Konsequenzen des Verständnisses von § 61 InsO als "Masseunzulänglichkeitsverschleppungshaftung [Seite 195]
9.3.1 - 1. Gebot der restriktiven Auslegung des § 61 InsO [Seite 197]
9.3.1.1 - a) Prinzip der begrenzten Vertreteraußenhaftung [Seite 197]
9.3.1.1.1 - aa) Regelungslage im BGB [Seite 197]
9.3.1.1.1.1 - (1) Stellvertretungsrecht [Seite 197]
9.3.1.1.1.2 - (2) Mittelbare Stellvertretung [Seite 198]
9.3.1.1.1.3 - (3) Geschäftsvermittler [Seite 199]
9.3.1.1.2 - bb) Regelungslage im Gesellschaftsrecht [Seite 199]
9.3.1.1.2.1 - (1) Keine umfassende Haftung gegenüber den Gläubigern [Seite 199]
9.3.1.1.2.2 - (2) Haftung in Ausnahmekonstellationen [Seite 199]
9.3.1.1.2.3 - (3) Haftung der Liquidatoren [Seite 199]
9.3.1.1.2.3.1 - (a) Körperschaften [Seite 200]
9.3.1.1.2.3.2 - (b) Gesellschaften im engeren Sinne [Seite 201]
9.3.1.1.3 - cc) Regelungslage bei sonstigen Vermögensverwaltern [Seite 201]
9.3.1.1.3.1 - (1) Haftung von Vormund, Betreuer, Pfleger [Seite 201]
9.3.1.1.3.2 - (2) Haftung des Nachlasspflegers [Seite 201]
9.3.1.1.3.2.1 - (a) Haftung gegenüber den "Altnachlassgläubigern" [Seite 202]
9.3.1.1.3.2.2 - (b) Haftung gegenüber den "Neunachlassgläubigern" [Seite 203]
9.3.1.1.3.2.3 - (c) Ergebnis [Seite 205]
9.3.1.1.3.3 - (3) Haftung des Testamentsvollstreckers [Seite 205]
9.3.1.1.3.4 - (4) Haftung des Zwangsverwalters [Seite 206]
9.3.1.2 - b) Maßgeblichkeit des Prinzips der begrenzten Vertreteraußenhaftung für die Insolvenzverwalterhaftung [Seite 207]
9.3.1.3 - c) Mögliche Gründe für eine schärfere Außenhaftung des Insolvenzverwalters nach § 61 InsO [Seite 208]
9.3.1.3.1 - aa) Zweck des § 61 InsO [Seite 208]
9.3.1.3.2 - bb) Förderung des vom Gesetzgebers intendierten Zwecks durch § 61 InsO [Seite 210]
9.3.1.3.2.1 - (1) Perspektive der Neumassegläubiger [Seite 211]
9.3.1.3.2.2 - (2) Perspektive des Insolvenzverwalters [Seite 211]
9.3.2 - 2. Auslegung des § 61 InsO anhand des erarbeiteten Maßstabs [Seite 213]
9.3.2.1 - a) Zeitpunkt und Umfang der nach § 61 InsO abverlangten Liquiditätsprognose [Seite 213]
9.3.2.1.1 - aa) Prognosezeitraum [Seite 213]
9.3.2.1.1.1 - (1) Zeitpunktabhängiges Verbot bei der Insolvenzverschleppungshaftung [Seite 213]
9.3.2.1.1.2 - (2) Verständnis des § 61 InsO nach der h.M. [Seite 214]
9.3.2.1.1.3 - (3) Stellungnahme [Seite 214]
9.3.2.1.2 - bb) Prognosewahrscheinlichkeit [Seite 215]
9.3.2.1.2.1 - (1) Fortführungswahrscheinlichkeit bei der Insolvenzverschleppungshaftung [Seite 215]
9.3.2.1.2.2 - (2) Erfüllbarkeitswahrscheinlichkeit bei der Haftung nach § 61 InsO [Seite 216]
9.3.2.1.2.3 - (3) Stellungnahme [Seite 217]
9.3.2.1.3 - cc) Prognoseermessen [Seite 218]
9.3.2.1.3.1 - (1) Beurteilungsspielraum bei der Einschätzung der Überschuldung im Rahmen der Insolvenzverschleppungshaftung [Seite 218]
9.3.2.1.3.2 - (2) Beurteilungsspielraum bei der Einschätzung der Erfüllbarkeit im Rahmen des § 61 InsO [Seite 219]
9.3.2.1.3.3 - (3) Stellungnahme [Seite 219]
9.3.2.1.4 - dd) Beweislast [Seite 219]
9.3.2.1.4.1 - (1) Beweislastregelung bei der Insolvenzverschleppungshaftung [Seite 219]
9.3.2.1.4.2 - (2) Beweislastregelung bei § 61 InsO [Seite 220]
9.3.2.1.4.3 - (3) Stellungnahme [Seite 220]
9.3.2.1.5 - ee) Auflösung dieser Widersprüche durch vollumfängliche Angleichung der nach § 61 InsO abverlangten Erfüllbarkeitsprognose an die nach § 823 Abs. 2 BGB i.V.m. § 15a InsO abverlangte Fortführungsprognose durch Einführung der Masseunzulänglichkeit als objektives Tatbestandsmerkmal [Seite 221]
9.3.2.2 - b) Haftung auf das negative Interesse [Seite 223]
9.3.2.2.1 - aa) Keine Haftung auf das positive Interesse im Rahmen der Insolvenzverschleppungshaftung [Seite 223]
9.3.2.2.2 - bb) Keine Haftung auf das positive Interesse im Rahmen des § 61 InsO [Seite 225]
9.3.2.3 - c) Übertragung der "Drei-Wochen-Frist" des § 15a Abs. 1 InsO [Seite 226]
9.3.2.3.1 - aa) Beginn der "Drei-Wochen-Frist" [Seite 227]
9.3.2.3.1.1 - (1) Meinungsbild für die werbende Gesellschaft [Seite 227]
9.3.2.3.1.2 - (2) Übertragung auf § 61 InsO [Seite 229]
9.3.2.3.2 - bb) Konkretisierung der Antragsfrist im Rahmen des § 15a Abs. 1 InsO [Seite 230]
9.3.2.4 - d) Einbeziehung gesetzlicher Gläubiger in den Schutzbereich [Seite 231]
9.3.2.4.1 - aa) Argumente gegen die Einbeziehung gesetzlicher Gläubiger in den Schutzbereich der Haftung nach § 823 Abs. 2 BGB i.V.m. § 15a InsO, die auch im Rahmen des § 61 InsO Geltung beanspruchen könnten [Seite 232]
9.3.2.4.1.1 - (1) Schutzbedürfnis deliktischer Gläubiger [Seite 232]
9.3.2.4.1.2 - (2) Kein insolvenzunabhängiger Schutz deliktischer Gläubiger durch deliktische Ansprüche gegen den Interessenvertreter persönlich [Seite 233]
9.3.2.4.1.3 - (3) Insolvenzspezifischer Schutz deliktischer Gläubiger [Seite 236]
9.3.2.4.1.4 - (4) Erstreckung dieses Schutzes auf sonstige gesetzliche Gläubiger [Seite 236]
9.3.2.4.1.4.1 - (a) Schutz des Geschäftsführers ohne Auftrag [Seite 237]
9.3.2.4.1.4.2 - (b) Schutz der Gläubiger vertraglicher Sekundäransprüche [Seite 237]
9.3.2.4.1.4.3 - (c) Schutz von Bereicherungsgläubigern [Seite 238]
9.3.2.4.2 - bb) Argumente gegen die Einbeziehung gesetzlicher Gläubiger in den Schutzbereich der Haftung nach § 61 InsO [Seite 239]
9.3.2.4.2.1 - (1) "Begründung" gesetzlicher Verbindlichkeiten "durch eine Rechtshandlung" [Seite 240]
9.3.2.4.2.2 - (2) Einbeziehung gesetzlicher Verbindlichkeiten in eine Liquiditätsprognose [Seite 241]
9.3.2.4.2.2.1 - (a) Generelle Möglichkeit der Einbeziehung gesetzlicher Verbindlichkeiten in eine Liquiditätsprognose [Seite 242]
9.3.2.4.2.2.1.1 - (aa) Vertragliche Sekundäransprüche [Seite 242]
9.3.2.4.2.2.1.2 - (bb) Deliktische Schadensersatzansprüche [Seite 245]
9.3.2.4.2.2.1.3 - (cc) Ansprüche aus Geschäftsführung ohne Auftrag oder Bereicherungsrecht [Seite 246]
9.3.2.4.2.2.2 - (b) Möglichkeit der Miteinbeziehung gesetzlicher Verbindlichkeiten in eine Liquiditätsprognose zum Zeitpunkt ihrer Begründung [Seite 247]
9.3.2.4.2.2.2.1 - (aa) Vertragliche Sekundäransprüche [Seite 247]
9.3.2.4.2.2.2.2 - (bb) Deliktische Schadensersatzansprüche [Seite 250]
9.3.2.4.2.2.2.3 - (cc) Ansprüche aus Geschäftsführung ohne Auftrag oder Bereicherungsrecht [Seite 252]
9.3.2.4.3 - cc) Ergebnis [Seite 252]
9.3.2.5 - e) Haftung für oktroyierte (aufgezwungene) Verbindlichkeiten [Seite 252]
9.3.2.6 - f) Haftung bei vor Eröffnung bestehendem Dauerschuldverhältnis [Seite 253]
9.3.2.7 - g) Vorteilsausgleichung [Seite 254]
9.3.2.7.1 - aa) Abtretung des quotal zu befriedigenden Anspruchs gegen die Masse nach §§ 255, 320 Abs. 1 BGB an den Schädiger [Seite 254]
9.3.2.7.2 - bb) Keine Anrechnung von Zahlungen auf Altforderungen [Seite 257]
10 - Kapitel G: Die Haftung gegenüber den Massegläubigern II - Besondere Außenhaftung nach § 60 InsO [Seite 259]
10.1 - I. Ergänzende Masseverkürzungshaftung nach § 60 InsO [Seite 259]
10.1.1 - 1. Haftung auf Ersatz des Gesamtschadens der Altmassegläubiger aus § 60 InsO [Seite 260]
10.1.1.1 - a) Insolvenzspezifische Pflicht zur Masseunzulänglichkeitsanzeige [Seite 260]
10.1.1.2 - b) Altmassegläubiger als Beteiligte [Seite 261]
10.1.2 - 2. Analoge Anwendung des § 92 InsO [Seite 261]
10.1.2.1 - a) Geltendmachung eines Gesamtschadens [Seite 261]
10.1.2.2 - b) Geltendmachung des Anspruchs [Seite 262]
10.1.2.2.1 - aa) Neu gewählter und bestellter Insolvenzverwalter [Seite 263]
10.1.2.2.2 - bb) Neu bestellter, aber nicht gewählter Insolvenzverwalter [Seite 263]
10.1.3 - 3. Ergebnis [Seite 264]
10.2 - II. Ergänzende Masseunzulänglichkeitsverursachungshaftung nach § 60 InsO [Seite 264]
10.2.1 - 1. Eingriff in die jeweilige Vermögensmasse, die diese potentiell aufzehren können [Seite 264]
10.2.1.1 - a) Situation bei der werbenden Gesellschaft [Seite 264]
10.2.1.2 - b) Situation beim fortgeführten insolventen Unternehmen [Seite 266]
10.2.2 - 2. Kompensation dieser Eingriffe [Seite 267]
10.2.2.1 - a) Werbende Gesellschaft [Seite 268]
10.2.2.2 - b) Fortgeführtes insolventes Unternehmen [Seite 269]
10.3 - III. Haftungsmaßstab im Außenverhältnis [Seite 270]
10.3.1 - 1. Keine Anwendung der "business judgment rule" auf die Haftung nach § 61 InsO und eine Masseverkürzungshaftung nach § 60 InsO [Seite 271]
10.3.1.1 - a) Interessenlage der Altmassegläubiger und Neumassegläubiger [Seite 272]
10.3.1.1.1 - aa) Alternative Mechanismen zur Kontrolle des Insolvenzverwalters [Seite 272]
10.3.1.1.1.1 - (1) Interne Anreize für den Insolvenzverwalter im Sinne der Massegläubiger zu handeln [Seite 272]
10.3.1.1.1.2 - (2) Externe Anreize für den Insolvenzverwalter im Sinne der Massegläubiger zu handeln [Seite 272]
10.3.1.1.2 - bb) Diversifikation der Massegläubiger [Seite 272]
10.3.1.1.3 - cc) Fehlender Maßstab gerichtlicher Kontrolle [Seite 273]
10.3.1.2 - b) Andere Rechtfertigungsversuche [Seite 273]
10.3.2 - 2. Anwendung der "business judgment rule" auf die Masseunzulänglichkeitsverursachungshaftung nach § 60 InsO [Seite 273]
11 - Kapitel H: Die Haftung gegenüber dem Insolvenzschuldner - Subsidiäre Innenhaftung [Seite 275]
11.1 - I. Haftung gegenüber dem Insolvenzschuldner bei Beeinträchtigung der Masse [Seite 275]
11.1.1 - 1. Keine insolvenzspezifische Pflicht zur Schuldbefreiung [Seite 275]
11.1.1.1 - a) Keine Doppelzuständigkeit während des Insolvenzverfahrens [Seite 276]
11.1.1.2 - b) Keine Doppelzuständigkeit nach Aufhebung des Insolvenzverfahrens [Seite 277]
11.1.2 - 2. Haftung bei Beeinträchtigung von dem Insolvenzschuldner zugeordneten Massepositionen [Seite 278]
11.1.2.1 - a) Haftung bei Überschuldung [Seite 279]
11.1.2.2 - b) Haftung bei Zahlungsunfähigkeit [Seite 280]
11.2 - II. Haftung bei Beeinträchtigung von dem Insolvenzschuldner zugeordneten massefreien Positionen [Seite 280]
11.2.1 - 1. Beeinträchtigung von unpfändbaren Vermögenswerten [Seite 280]
11.2.2 - 2. Beeinträchtigung von freigegebenen Vermögenswerten [Seite 281]
12 - Kapitel I: Die Haftung gegenüber den Aussonderungsberechtigten [Seite 282]
12.1 - I. Haftungssituation bei der werbenden haftungsbeschränkten Gesellschaft [Seite 283]
12.1.1 - 1. Haftung bei der Verletzung von Rechten, die in der Insolvenz ein Aussonderungsrecht vermitteln würden [Seite 283]
12.1.2 - 2. Rechtsfolge der Verletzung von Rechten, die in der Insolvenz ein Aussonderungsrecht vermitteln würden, wenn später ein Insolvenzverfahren eröffnet wird [Seite 284]
12.2 - II. Haftungssituation beim fortgeführten insolventen Unternehmen [Seite 285]
12.2.1 - 1. Haftung bei der Verletzung von Aussonderungsrechten [Seite 285]
12.2.2 - 2. Rechtsfolge der Verletzung von Aussonderungsrechten [Seite 285]
12.3 - III. Folgerungen aus dieser Gegenüberstellung für die persönliche Insolvenzverwalterhaftung [Seite 286]
12.3.1 - 1. Haftungserweiterung durch die Annahme einer insolvenzspezifischen Pflicht [Seite 286]
12.3.1.1 - a) Tatbestand des § 60 Abs. 1 InsO subjektiv weiter als der von §§ 826, 823 Abs. 2 BGB [Seite 287]
12.3.1.2 - b) Tatbestand des § 60 Abs. 1 InsO objektiv weiter der von § 823 Abs. 1 BGB [Seite 287]
12.3.1.2.1 - aa) Pflicht zur Inbesitznahme und Verwertung der Masse, §§ 148, 156ff. InsO [Seite 287]
12.3.1.2.2 - bb) Pflicht zur Verwahrung und Sicherung der mit Aussonderungsrechten belasteten Gegenstände [Seite 288]
12.3.1.2.3 - cc) Pflicht zur Prüfung des Bestehens von Aussonderungsrechten [Seite 288]
12.3.1.2.4 - dd) Zusammenfassung [Seite 288]
12.3.1.3 - b) Erweitertes Einstehenmüssen für das Verhalten Dritter [Seite 289]
12.3.1.4 - c) Zusammenfassung [Seite 289]
12.3.2 - 2. Widerlegung von insolvenzspezifischen Pflichten i.S.v. § 60 InsO zugunsten der Aussonderungsberechtigten [Seite 289]
12.3.2.1 - a) Keine insolvenzspezifische Pflicht zur Inbesitznahme und Verwertung der Masse des Insolvenzverwalters persönlich gegenüber den Aussonderungsberechtigten [Seite 289]
12.3.2.2 - b) Keine insolvenzspezifische Pflicht zur Verwahrung und Sicherung der mit Aussonderungsrechten belasteten Gegenstände des Insolvenzverwalters persönlich [Seite 291]
12.3.2.3 - c) Keine insolvenzspezifische Pflicht zur Prüfung des Bestehens von Aussonderungsrechten des Insolvenzverwalters persönlich [Seite 292]
13 - Kapitel J: Die Haftung gegenüber den Absonderungsberechtigten [Seite 294]
13.1 - I. Haftung als Insolvenzgläubiger [Seite 294]
13.2 - II. Haftung als Massegläubiger [Seite 294]
13.3 - III. Haftung aufgrund Bestandsverletzung [Seite 295]
14 - Kapitel K: Strategien zur abweichenden Risikoverteilung [Seite 296]
14.1 - I. Versicherung des Risikos [Seite 296]
14.1.1 - 1. Risikoverlagerung durch Verlagerung der Versicherungskosten [Seite 296]
14.1.2 - 2. Führung von Verhandlungen mit dem Ziel der Risikoverschiebung [Seite 298]
14.1.3 - 3. Konkrete Ausgestaltung von Versicherungsverträgen [Seite 298]
14.1.3.1 - a) Haftungshöchstsummen [Seite 300]
14.1.3.2 - b) Ausschluss von wissentlichen Verletzungen [Seite 301]
14.1.3.3 - c) Selbstbehalt [Seite 302]
14.1.4 - 4. Ergebnis [Seite 303]
14.2 - II. Einsetzung juristischer Personen zum Insolvenzverwalter [Seite 303]
14.2.1 - 1. Generelle Zulässigkeit der Bestellung juristischer Personen [Seite 303]
14.2.1.1 - a) Regelung des § 56 Abs. 1 S. 1 InsO [Seite 303]
14.2.1.2 - b) Verstoß der Beschränkung auf natürliche Personen gegen die Dienstleistungsrichtlinie [Seite 304]
14.2.2 - 2. Zulässigkeit als Mittel zur Haftungsbegrenzung [Seite 307]
14.2.2.1 - a) Nachteile der Bestellung einer haftungsbeschränkten juristischen Person zum Insolvenzverwalter [Seite 308]
14.2.2.2 - b) Vorteile der Bestellung einer haftungsbeschränkten juristischen Person zum Insolvenzverwalter [Seite 308]
14.2.2.3 - c) Anforderungen an eine interessengerecht ausgestaltete haftungsbeschränkte juristische Person als Insolvenzverwalter [Seite 309]
14.2.2.3.1 - aa) Gesellschaftsrechtliche Lösungsmodelle [Seite 310]
14.2.2.3.2 - bb) Europarechtliche Lösungsmodelle [Seite 311]
15 - Kapitel L: Zusammenfassung der wesentlichen Ergebnisse in Thesenform [Seite 312]
16 - Literaturverzeichnis [Seite 316]
17 - Sachregister [Seite 332]