Handbuch Risikomanagment

Band 1/CD 1: Risikomanagement für Markt-, Kredit- und operative Risiken
I Grundlagen des Risikomanagements

Risikomanagement für Kreditwirtschaft und Finanzmärkte 5
Franz-Christoph Zeitler

Entwicklungslinien im Risikomanagement 15
Bernd Rudolph/Lutz Johanning

Gefahren kurzsichtigen Risikomanagements durch Value-at-Risk 53
Günter Franke

Armutsmaße als Downside-Risikomaße: Ein Weg zu Risikomaßen, die dem Value-at-Risk überlegen sind 85
Andreas Pfingsten/Carsten Breitmeyer/Frank Eggers/Hendrik Hakenes/Christoph Rechtien/Sven Rieso

II Risikomanagement für Marktrisiken

Finanzinstrumente und ihre Bewertung: Eine Darstellung der wichtigsten Finanzinstrumente des Marktrisiko- bereiches und ihrer theoretischen Bewertungsverfahren 111
Maximilian Hogger/Christoph Kesy

LIBOR-Marktmodelle 151
Morten Bjerregaard Pedersen/Alexandra Schumacher

Verfahren zur Value-at-Risk-Berechnung im Marktrisikobereich 181
Stefan Huschens

Extremwerttheorie für Finanzzeitreihen - ein unverzichtbares Werkzeug im Risikomanagement 219
Milan Borkovec/Claudia Klüppelberg

Spezifisches Risiko für Unternehmensanleihen 245
Ulrich Anders/Ludger Overbeck

Flexibles oder starres Cashflow-Mapping ? 269
Thomas Ridder/Gerhard Stahl

Backtesting: Allgemeine Theorie, Praxis und Perspektiven 289
Ludger Overbeck/Gerhard Stahl

Risikomanagement und Bilanzierung von Financial Instruments: Anmerkungen zu einem gespannten Verhältnis 321
Thomas K. Naumann

III. Risikomanagement für Kreditrisiken

Perspektiven des Einsatzes von Produkten des Kreditrisikomanagements auf Bankkredite 351
Hans-Peter Burghof/Sabine Henke

Trends im Kreditrisikomanagement 377
Thomas C. Wilson

Credit Risk Management und Trading: Motivation und Zielsetzung mit Blick auf die Bewertung von Kreditrisiken aus Handelsgeschäften 407
Hans-Jürgen Brasch/Dirk Jens F. Nonnenmacher

Quantitative Verfahren zur Unternehmensklassifikation - eine vergleichende Analyse 433
Thomas Dittmar/Manfred Steiner

Statistische Modelle im Kreditgeschäft der Banken 459
Alfred Hammerle

Portfolioeffekte bei der Kreditrisikomodellierung 491
Mark Wahrenburg/Susanne Niethen

Integration von Rückzahlungsquoten in die Bepreisung von Krediten 525
Bernd Rolfes/Frank Bröker

Modellierung von Sicherheiten im Kreditrisikomanagement 551
Martin Gonzenbach/Gert-Jan Huisman/Axel Müller-Groeling/Ralf Goebel

Die Quantifizierung von Länderrisiken mit Hilfe von Kapitalmarktspreads 579
Tanja Dresel

Kapitalmarktbasierte Portfolioanalyse von Länderrisiken - Ein struktureller No-Arbitrage Ansatz 611
Frank Lehrbass

IV. Risikomanagement für operative Risiken

Quantifizierung von Operational Risk mit Value-at-Risk 633
Helmut Beeck/Thomas Kaiser

Management operationeller Risiken bei Finanzdienstleistern 655
Andreas Peter/Hans-Jürgen Vogt/Volker Kraß

Band 2/CD 2: Risikomanagement in Banken, Asset Management-Gesellschaften, Versicherungs- und Industrieunternehmen
V. Risikomanagement in Banken

Zur strategischen Bedeutung des Risikomanagements für die Kreditinstitute 683
Jürgen Krumnow

Risikomanagement im derivativen Geschäft 701
Wolfgang F. Wagner

Modellrisiko bei der Value-at-Risk-Berechnung für DAX-Optionen 729
Lutz Johanning/Franziska Ernst

Internationale bankaufsichtliche Eigenkapitalstandards für Kreditinstitute 755
Edgar Meister/Reinhold Vollbracht/Jürgen Baum

Bankaufsichtliche Prüfung und Zulassung interner Marktrisikomodelle 775
Uwe Traber

Die Hyperfläche - Dynamische Risikobetrachtung mittels mehrdimensionaler Sensitivitätsanalyse 797
Matthias Bode/Michael Mohr

Dynamische Limitsetzung 833
Hermann Locarek-Junge/Mario Straßberger/Henning Vollbehr

Shareholder-Value-gerechte Abbildung von Risiken im Wertebereich bei Banken als Basis eines Risk-Return-Controlling 851
Carsten Prussog/Thomas Günther

Konzepte zur Risiko-Ertragssteuerung in Kreditinstituten 879
Neal Stoughton/Josef Zechner

Risikomanagement und Ressourcensteuerung 903
Reinhard Kutscher/Albrecht Hartmann

Implementierung der Risikomessung und -steuerung in einer divisional strukturierten Bank 919
Michael Brockmann/Rainer Danschke/Thomas M. Dewner

VI. Risikomanagement im Asset Management

Portfoliosteuerung bei beschränktem Verlustrisiko 941
Gerhard Scheuenstuhl/Rudi Zagst

Value-at-Risk im Asset Management 973
Jochen M. Kleeberg/Christian Schlenger

Dynamische Asset Allocation mit langfristigem Value-at-Risk 1015
Herold C. Rohweder

VII. Risikomanagement im Versicherungsbereich

Risikocontrolling im Bereich der Kapitalanlagen einer globalen Versicherungsgruppe 1051
Alfred Baldes/Volker Deville

Integriertes Risikomanagement für die Versicherungsbranche - Ein gesamtheitlicher Ansatz zur effizienteren Deckung von Risiken 1073
Andreas Müller

Value-at-Risk für Versicherungsunternehmen: Konzeptionelle Grundlagen und Anwendungen 1105
Peter Albrecht/Sven Koryciorz

Risikomanagement und Unternehmenswert von Versicherungen: Die Wertrelevanz der Kapitalanlage 1131
Frank-Christian Corell

VIII. Risikomanagement in Industrieunternehmen

Rollierende Absicherung langfristiger Lieferverpflichtungen - Hat die Metallgesellschaft ihre Position zu früh aufgelöst ? 1175
Wolfgang Bühler/Olaf Korn

Preisbildung auf liberalisierten Strommärkten 1213
Ralf Wagner/Michael Schroeder/Niels Ellwanger

Value-at-Risk für Rohstoffpreisrisiken 1239
Matthias Kropp/Dirk Schubert

Verfahren zur Schätzung finanzwirtschaftlicher Exposures von Nichtbanken 1267
Söhnke M. Bartram

Shareholder Value durch unternehmensweites Risikomanagement 1295
Michael Pfennig

Berücksichtigung von Risikoaspekten im EVA Management und Vergütungssystem 1335
Matthias-Wilbur Weber/Maximilian Koch

Autorenverzeichnis XV
Stichwortverzeichnis