Mit Asset Allocation vor Krisen absichern
Bedeutung und Effizienz während der Finanzkrise 2008
1st Edition
Published in January 2010
68 pages
978-3-8366-3524-0 (ISBN)
Description
Thema der vorliegenden Arbeit die Bedeutung der Asset Allocation im Retail-Bereich sowie deren Effizienz während der Finanzmarktkrise 2008.
Einleitend wird die Problemstellung, Zielsetzung und Vorgehensweise definiert. Anschließend wird grundlegend auf die Begrifflichkeiten Asset Allocation, Rendite und Risiko eingegangen. Dabei wird die zusammenhängende Bedeutung thematisiert. Aufbauend erfolgte eine Skizzierung der Portfoliotheorie von Harry M. Markowitz. Die anschließende Definition sowie Kurzdarstellung der Finanzmarktkrise bildet die Überleitung zum Hauptteil.
Schwerpunkt des Buches ist die Analyse einer großen deutschen Privatbank. Zunächst wird die allgemeine Umsetzung einer Asset Allocation-Strategie beschrieben und hinsichtlich ihrer Rentabilität erläutert. Anschließend erfolgt die Nachbildung eines Portfolios mit konkreten Anlageempfehlungen von der untersuchten Bank.
Diese werden in einem Vergleich den Marktbewegungen gegenüber gestellt, um die Effizienz für den Anleger beurteilen zu können. Die Erkenntnisse erlauben abschließend Handlungsempfehlungen an die analysierte Bank geben zukönnen. Mit einem Resümee werden die Ergebnisse der Arbeit gewürdigt.
More details
Other editions
Additional editions
Thomas Wolff
Mit Asset Allocation vor Krisen absichern
Bedeutung und Effizienz während der Finanzkrise 2008
Book
01/2010
1st Edition
Diplomica Verlag
€28.00
Shipment within 7-9 days
Person
Zur Person: Thomas Wolff, B.A., wurde 1987 in Mühlhausen / Thür. geboren
Ausbildung: Nach dem Abitur am Albert-Schweitzer-Gymnasium in Mühlhausen im Jahr 2006 verlagerte der Autor seinen Wohnsitz nach Mannheim. Hier nahm er im Herbst 2006 das Studium der Betriebswirtschaftslehre mit dem Studienschwerpunkt Bankwesen an der Dualen Hochschule Baden-Württemberg auf. Das Studium schloss der Autor im Jahr 2009 erfolgreich mit dem akademischen Grad Bachelor of Arts ab. Während des dualen Studium arbeitete der Autor bei einer großen deutschen Privatbank sowohl im In-und Ausland.
Berufliche Tätigkeiten: Durch die Kombination von Wissenschaft und Praxis an der Dualen Hochschule Baden-Württemberg konnte Herr Thomas Wolff vielfältige Erfahrungen im Bankensektor erlangen. Dabei entwickelte der Autor ein großes Interesse an finanzwirtschaftlichen Themen.
Bezug zum Buchthema: Durch einen längeren Einsatz in der zentralen Wertpapierstrategie kam der Autor frühzeitig mit dem Kapitalmarkt in Kontakt und beteiligte sich an diversen Publikationen.
Nach Abschluss des Studium arbeitet der Autor jetzt in der Wertpapierberatung.
Content
1 - Mit Asset Allocation vor Krisen absichern [Seite 1]
2 - Inhalt [Seite 4]
3 - Abkürzungsverzeichnis [Seite 6]
4 - Abbildungsverzeichnis [Seite 7]
5 - 1. Einleitung [Seite 8]
5.1 - 1.1 Problemstellung und Zielsetzung [Seite 8]
5.2 - 1.2 Aufbau und methodische Vorgehensweise [Seite 8]
6 - 2. Definition notwendiger Begrifflichkeiten [Seite 10]
6.1 - 2.1 Asset Allocation [Seite 10]
6.1.1 - 2.1.1 Strategische und Taktische Asset Allocation [Seite 12]
6.1.2 - 2.1.2 Beurteilung der Asset Allocation [Seite 13]
6.2 - 2.2 Rendite [Seite 13]
6.2.1 - 2.2.1 Begrifflichkeit im Zusammenhang des Portfoliomanagement [Seite 14]
6.2.2 - 2.2.2 Bestimmung und Qualität von Rendite [Seite 15]
6.3 - 2.3 Risiko [Seite 17]
6.3.1 - 2.3.1 Risikoverständnis [Seite 17]
6.3.2 - 2.3.2 Volatilität als zentrales Risikomaß in der Portfoliotheorie [Seite 19]
7 - 3. Harry Max Markowitz - Geburtsstunde der modernen Portfoliotheorie [Seite 22]
7.1 - 3.1 Das Portfolio-Selection-Modell [Seite 22]
7.2 - 3.2 Modellkritik in Hinblick auf die Transformation in die Praxis [Seite 26]
8 - 4. Eruierung der Finanzkrise [Seite 27]
8.1 - 4.1 Definition des Begriffs Subprime und dessen Einordnung in den Krisenverlauf [Seite 27]
8.2 - 4.2 Die Situation am US-amerikanischen Hypothekenmarkt in den Jahren 2000-2007 [Seite 28]
8.3 - 4.3 Skizzierung und Terminierung der Finanzkrise [Seite 29]
9 - 5. Die Asset Allocation im Retailbereich am Beispiel einer deutschen Großbank [Seite 32]
9.1 - 5.1 Abgrenzung von Retailbanking zum Private Wealth Management [Seite 32]
9.2 - 5.2 Die SAA der Bank [Seite 32]
9.2.1 - 5.2.1 Begriff des Musterdepots [Seite 32]
9.2.2 - 5.2.2 Überblick über die verschiedenen Musterdepots und Detailbetrachtung von "Konservativ" und "Chance" [Seite 33]
9.2.3 - 5.2.3 Diagnose und Umsetzung des kundenadäquaten Musterdepots [Seite 34]
9.3 - 5.3 Performance-Messungen [Seite 35]
9.3.1 - 5.3.1 Beschränkungen der Performancemessung [Seite 35]
9.3.2 - 5.3.2 Makromessung anhand von Indizes [Seite 36]
9.3.3 - 5.3.3 Mikromessung anhand von Beispieldepots [Seite 38]
9.3.4 - 5.3.4 Komparativer Vergleich der Makro- und Mikro-Performance unter Einbeziehung der Marktentwicklung [Seite 40]
9.4 - 5.4 Handlungsempfehlungen [Seite 41]
10 - 6. Schlussbetrachtungen [Seite 42]
10.1 - 6.1 Fazit [Seite 42]
10.2 - 6.2 Ausblick [Seite 43]
11 - Anhang [Seite 45]
12 - Literaturverzeichnis [Seite 63]
13 - Autorenprofil [Seite 67]
2 - Inhalt [Seite 4]
3 - Abkürzungsverzeichnis [Seite 6]
4 - Abbildungsverzeichnis [Seite 7]
5 - 1. Einleitung [Seite 8]
5.1 - 1.1 Problemstellung und Zielsetzung [Seite 8]
5.2 - 1.2 Aufbau und methodische Vorgehensweise [Seite 8]
6 - 2. Definition notwendiger Begrifflichkeiten [Seite 10]
6.1 - 2.1 Asset Allocation [Seite 10]
6.1.1 - 2.1.1 Strategische und Taktische Asset Allocation [Seite 12]
6.1.2 - 2.1.2 Beurteilung der Asset Allocation [Seite 13]
6.2 - 2.2 Rendite [Seite 13]
6.2.1 - 2.2.1 Begrifflichkeit im Zusammenhang des Portfoliomanagement [Seite 14]
6.2.2 - 2.2.2 Bestimmung und Qualität von Rendite [Seite 15]
6.3 - 2.3 Risiko [Seite 17]
6.3.1 - 2.3.1 Risikoverständnis [Seite 17]
6.3.2 - 2.3.2 Volatilität als zentrales Risikomaß in der Portfoliotheorie [Seite 19]
7 - 3. Harry Max Markowitz - Geburtsstunde der modernen Portfoliotheorie [Seite 22]
7.1 - 3.1 Das Portfolio-Selection-Modell [Seite 22]
7.2 - 3.2 Modellkritik in Hinblick auf die Transformation in die Praxis [Seite 26]
8 - 4. Eruierung der Finanzkrise [Seite 27]
8.1 - 4.1 Definition des Begriffs Subprime und dessen Einordnung in den Krisenverlauf [Seite 27]
8.2 - 4.2 Die Situation am US-amerikanischen Hypothekenmarkt in den Jahren 2000-2007 [Seite 28]
8.3 - 4.3 Skizzierung und Terminierung der Finanzkrise [Seite 29]
9 - 5. Die Asset Allocation im Retailbereich am Beispiel einer deutschen Großbank [Seite 32]
9.1 - 5.1 Abgrenzung von Retailbanking zum Private Wealth Management [Seite 32]
9.2 - 5.2 Die SAA der Bank [Seite 32]
9.2.1 - 5.2.1 Begriff des Musterdepots [Seite 32]
9.2.2 - 5.2.2 Überblick über die verschiedenen Musterdepots und Detailbetrachtung von "Konservativ" und "Chance" [Seite 33]
9.2.3 - 5.2.3 Diagnose und Umsetzung des kundenadäquaten Musterdepots [Seite 34]
9.3 - 5.3 Performance-Messungen [Seite 35]
9.3.1 - 5.3.1 Beschränkungen der Performancemessung [Seite 35]
9.3.2 - 5.3.2 Makromessung anhand von Indizes [Seite 36]
9.3.3 - 5.3.3 Mikromessung anhand von Beispieldepots [Seite 38]
9.3.4 - 5.3.4 Komparativer Vergleich der Makro- und Mikro-Performance unter Einbeziehung der Marktentwicklung [Seite 40]
9.4 - 5.4 Handlungsempfehlungen [Seite 41]
10 - 6. Schlussbetrachtungen [Seite 42]
10.1 - 6.1 Fazit [Seite 42]
10.2 - 6.2 Ausblick [Seite 43]
11 - Anhang [Seite 45]
12 - Literaturverzeichnis [Seite 63]
13 - Autorenprofil [Seite 67]
