Value-at-Risk-Modelle in Banken

Die Fähigkeit einer Bank, relevante Risiken einer Finanztransaktion erkennen, messen und steuern zu können, ist entscheidend für ihren Erfolg. Die unter dem Begriff "Value-at-Risk" (VaR) zusammengefaßten Meßkonzeptionen bieten ein geeignetes Instrumentarium zur Quantifizierung von Verlustgefahren mit dem Potential zur integrierten Risikobetrachtung auf Gesamtbankebene. Die Studie präsentiert einen umfassenden Überblick über Fundierung und Vorgehensweise moderner Methoden zur Messung des Marktrisikos für ein Finanztitelportfolio mit Hilfe des VaR. An die Meßverfahren anknüpfend erfolgt eine Systematisierung und Analyse der Anwendungsmöglichkeiten von VaRGrößen im Rahmen der Risiko- und Geschäftssteuerung von Banken. Wichtigstes Anliegen der Arbeit ist es, einen Optimierungsansatz zu entwickeln und umzusetzen, in dem für Bankbetriebe relevante Zielgrößen unter Beachtung von Portfolioeffekten maximiert werden, wobei eine Restriktion für den VaR der Bank eingehalten wird. Die Studie richtet sich gleichermaßen an Wissenschaftler und Praktiker, die sich mit zeitgemäßen Verfahren zur Messung und Steuerung von Risiken in Banken befassen.