Grundlagen der Bilanzierung

Vorwort 7
Abbildungsverzeichnis 23
Tabellenverzeichnis 25
Abkürzungsverzeichnis 29
1 Wesen, Funktion und Grundlagen des Jahresabschlusses 31
1.1 Bilanz als zentrales Element des Jahresabschlusses 31
1.1.1 Bilanzbegriff 31
1.1.2 Bilanzarten 31
1.1.3 Wesen der handelsrechtlichen Jahresabschlussbilanz 34
1.2 Gewinn- und Verlustrechnung 35
1.3 Zusammenspiel von Bilanz und GuV 37
1.4 Funktionen des Jahresabschlusses 38
1.4.1 Informationsadressaten und Einordnung des Jahresabschlusses in das betriebliche Rechnungswesen 38
1.4.2 Abschlussinstrumente 41
1.4.2.1 Handelsrechtliche Instrumente 41
1.4.2.2 Steuerrechtliche Instrumente 41
1.4.3 Handelsrechtliche Funktionen 41
1.4.3.1 Dokumentationsfunktion 41
1.4.3.2 Regelung von Informationsinteressen 42
1.4.3.3 Regelung von Ausschüttungsinteressen 43
1.4.3.4 Ausschüttungssperre 44
1.4.3.5 Mindestausschüttung 46
1.4.4 Steuerrechtliche Funktionen 47
1.5 Einordnung des Jahresabschlusses in das betriebliche Rechnungswesen 49
1.6 Theorien des Jahresabschlusses und der Gewinnermittlung 53
1.6.1 Bilanztheorien 53
1.6.1.1 Allgemeines 53
1.6.1.2 Statische Bilanztheorie 54
1.6.1.3 Dynamische Bilanztheorie 55
1.6.2 Gewinnermittlungstheorien 56
1.6.2.1 Allgemeines 56
1.6.2.2 Kapitalerhaltungskonzeptionen 57
1.6.2.3 Substanzerhaltungskonzeptionen 58
1.6.2.4 Organische Bilanztheorie 59
1.7 Aufstellung des Jahresabschlusses 62
1.7.1 Rechtsnatur und Zuständigkeiten 62
1.7.2 Aufstellungspflicht 62
1.7.2.1 Alle Kaufleute 62
1.7.2.2 Kapitalgesellschaften 62
1.7.2.2.1 Allgemeines 62
1.7.2.2.2 Generalnorm des § 264 Abs. 2 HGB 64
1.7.2.3 Unternehmen im Anwendungsbereich des PublG 64
1.7.3 Eröffnungsbilanz 65
1.7.4 Schlussbilanz 65
1.7.5 Aufstellungsfristen 65
1.8 Normative Grundlagen des handelsrechtlichen Jahresabschlusses 66
1.8.1 Überblick 66
1.8.2 Vorschriften für alle Kaufleute 68
1.8.3 Vorschriften für Kapitalgesellschaften und haftungs- beschränkte Personenhandelsgesellschaften 68
1.8.4 Vorschriften für Großunternehmen 71
1.8.5 Prüfungspflicht 71
1.8.6 Offenlegungspflicht 71
1.8.7 Ablauf der Jahresabschlussfeststellung 72
1.8.8 Bilanzeid 73
2 Zwecke und Grundsätze der externen Rechnungslegung 75
2.1 Zwecke der handelsrechtlichen Rechnungslegung 75
2.1.1 Dokumentation 75
2.1.2 Rechenschaft 75
2.1.3 Kapitalerhaltung 78
2.2 Grundsatze ordnungsmäßiger Buchführung (GoB) 81
2.2.1 Charakterisierung der GoB 81
2.2.2 Einzelgrundsätze 83
2.2.2.1 Überblick 83
2.2.2.2 Grundsatz der Klarheit und Übersichtlichkeit 83
2.2.2.3 Grundsatz der Richtigkeit und Willkürfreiheit 84
2.2.2.4 Grundsatz der Vollständigkeit 86
2.2.2.5 Grundsatz der wirtschaftlichen Betrachtungsweise 87
2.2.2.6 Saldierungsverbot 88
2.2.2.7 Grundsatz der Stetigkeit 90
2.2.2.8 Grundsatz der Bilanzidentität 91
2.2.2.9 Grundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit 91
2.2.2.10 Grundsatz der Einzelbewertung 94
2.2.2.11 Grundsatz der Vorsicht 95
2.2.2.12 Abgrenzungsgrundsätze 98
2.2.2.12.1 Allgemeines 98
2.2.2.12.2 Realisationsprinzip 98
2.2.2.12.3 Grundsätze der sachlichen und zeitlichen Abgrenzung 99
2.2.2.12.3.1 Allgemeines 99
2.2.2.12.3.2 Grundsätze der sachlichen Abgrenzung 100
2.2.2.12.3.3 Grundsätze der zeitlichen Abgrenzung 100
2.2.2.12.3.4 Imparitätsprinzip 101
2.2.2.13 Grundsatz der Pagatorik 101
2.2.2.14 Grundsatz der Wirtschaftlichkeit und Wesentlichkeit 103
2.2.3 Zusammenwirken der einzelnen GoB 104
3 Basiselemente der Bilanzierung 105
3.1 Aufbau eines handelsrechtlichen Jahresabschlusses 105
3.1.1 Aufbau einer handelsrechtlichen Bilanz 105
3.1.1.1 Allgemeines 105
3.1.1.2 Gliederung nach HGB 106
3.1.1.2.1 Allgemeines 106
3.1.1.2.2 Aktivseite 106
3.1.1.1.3 Passivseite 107
3.1.2 Aufbau einer handelsrechtlichen GuV 108
3.1.2.1 Allgemeines 108
3.1.2.2 Gestaltungsformen der GuV 108
3.1.2.2.1 Gesamtkostenverfahren 108
3.1.2.2.2 Umsatzkostenkostenverfahren 108
3.1.2.2.3 Gegenüberstellung der beiden Verfahren 109
3.1.2.3 Gliederung nach HGB 110
3.1.2.3.1 Allgemeines 110
3.1.2.3.2 Ergebnisspaltung 111
3.1.2.3.3 Gesamtkostenverfahren 112
3.1.2.3.4 Umsatzkostenkostenverfahren 114
3.1.2.3.5 Kleinstkapitalgesellschaften 116
3.1.2.4 Posten der GuV im Einzelnen 116
3.1.2.4.1 Allgemeines 116
3.1.2.4.2 Posten des Betriebsergebnisses 116
3.1.2.4.2.1 Posten des Betriebsergebnisses nach dem GKV 116
3.1.2.4.2.2 Posten des Betriebsergebnisses nach dem UKV 124
3.1.2.4.2.3 Posten des Finanzergebnisses 127
3.1.2.4.2.4 Posten des Steuerergebnisses 130
3.1.2.4.2.5 Jahresüberschuss bzw. Jahresfehlbetrag 132
3.2 Handelsrechtlicher Bilanzansatz 132
3.2.1 Bilanzierungsfähigkeit (Bilanzierung dem Grunde nach) 132
3.2.1.1 Allgemeines 132
3.2.1.2 Abstrakte Bilanzierungsfähigkeit 133
3.2.1.3 Konkrete Bilanzierungsfähigkeit 134
3.2.2 Abgrenzung des Vermögens und der Schulden nach Unternehmenszugehörigkeit 135
3.2.3 Abgrenzung der Mehrung des Vermögensbestands von bloßen Erhaltungsmaßnahmen 137
3.2.4 Bilanzierungsverbote 138
3.2.5 Bilanzierungswahlrechte 138
3.2.6 Zusammenhang von abstrakter und konkreter Bilanzierungsfähigkeit 139
3.2.7 Zusammenfassung der Bilanzansatzentscheidungen 140
3.3 Handelsrechtliche Bewertung 141
3.3.1 Allgemeines 141
3.3.2 Grundlegende bilanzielle Wertbegriffe der handelsrechtlichen Zugangsbewertung 141
3.3.2.1 Handelsrechtliche Bewertungsmaßstäbe 141
3.3.2.2 Anschaffungskosten 143
3.3.2.2.1 Allgemeines 143
3.3.2.2.2 Anschaffungspreis 143
3.3.2.2.3 Anschaffungspreisminderungen 143
3.3.2.2.4 Anschaffungsnebenkosten 144
3.3.2.2.5 Nachträgliche Anschaffungskosten 145
3.3.2.2.6 Fremdfinanzierungskosten 146
3.3.2.2.7 Sondersachverhalt 146
3.3.2.2.7.1 Tauschgeschäfte 146
3.3.2.2.7.2 Unentgeltlicher Erwerb 146
3.3.2.2.7.3 Sacheinlagen 146
3.3.2.2.7.4 Investitionszuschüsse 147
3.3.2.2.7.5 Abbruch- und Wiederherstellungskosten 147
3.3.2.2.7.6 Fremdwährung 147
3.3.2.2.7.7 Überhöhte Anschaffungskosten 147
3.3.2.2.8 Übersicht über die Komponenten der Anschaffungskosten 148
3.3.2.3 Herstellungskosten 148
3.3.2.3.1 Allgemeines 148
3.3.2.3.2 Umfang der Herstellungskosten 149
3.3.2.3.2.1 Pflicht- und Wahlbestandteile 149
3.3.2.3.2.2 Materialeinzelkosten 150
3.3.2.3.2.3 Fertigungseinzelkosten 150
3.3.2.3.2.4 Sondereinzelkosten der Fertigung 150
3.3.2.3.2.5 Materialgemeinkosten 151
3.3.2.3.2.6 Fertigungsgemeinkosten 151
3.3.2.3.2.7 Allgemeine Verwaltungskosten 151
3.3.2.3.2.8 Freiwillige soziale Aufwendungen 151
3.3.2.3.2.9 Fremdkapitalzinsen 151
3.3.2.3.2.10 Vertriebskosten 152
3.3.2.3.2.11 Forschungs- und Entwicklungskosten 152
3.3.2.3.3 Sonstige Besonderheiten der Herstellungskostenermittlung 152
3.3.2.4 Erfüllungsbetrag und Barwert 153
3.3.2.4.1 Allgemeines 153
3.3.2.4.2 Verbindlichkeiten 154
3.3.2.4.3 Rückstellungen 154
3.3.2.5 Beizulegender Zeitwert 154
3.3.2.6 Beizulegender Wert 156
3.3.3 Grundlegende bilanzielle Wertbegriffe der handelsrechtlichen Folgebewertung 156
3.3.3.1 Allgemeines 156
3.3.3.2 Korrekturwerte 158
3.3.3.3 Außerplanmäßige Abschreibungen des Anlagevermögens 158
3.3.3.4 Außerplanmäßige Abschreibungen des Umlaufvermögens 161
3.3.3.5 Zusammenhänge bei der außerplanmäßigen Abschreibung 162
3.3.3.6 Wertaufholung 163
3.3.3.6.1 Wertaufholungsgebot und Wertaufholungsverbot 163
3.3.3.6.2 Wertaufholungsrücklage 163
3.3.3.6.3 Höchstwertprinzip für Schulden 163
3.4 Bilanzausweis 164
3.4.1 Allgemeines 164
3.4.2 Einzelkaufleute und Personengesellschaften 165
3.4.3 Kapitalgesellschaften 166
3.4.4 Unechte Personenhandelsgesellschaften (KapCoGes) 166
3.4.5 Mindestgliederung 166
3.4.6 Mehrfache Zugehörigkeit 167
3.4.7 Vorliegen mehrerer Geschäftszweige 167
3.4.8 Änderung der Gliederung und der Bezeichnung von Posten 167
3.4.9 Zusammenfassung von Posten 168
3.4.10 Leerposten 169
3.4.11 Bilanzvermerke 169
3.4.12 Eigenkapitalausweis 169
3.4.13 Ausstehende Einlagen 169
3.4.14 Rechtsformspezifische Erweiterungen 169
4 Aktivpostenbezogene Detailbetrachtungen 171
4.1 Bilanzierung des immateriellen Anlagevermögens 171
4.1.1 Begriff, Arten und Ausweis des immateriellen Anlagevermögens 171
4.1.2 Ansatz des immateriellen Anlagevermögens 173
4.1.2.1 Ansatz erworbener immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens 173
4.1.2.2 Ansatz selbstgeschaffener immaterieller Vermögensgegen- stände des Anlagevermögens 173
4.1.2.3 Ansatz des derivativen Geschäfts- oder Firmenwerts 174
4.1.3 Bewertung des immateriellen Anlagevermögens 176
4.1.3.1 Zugangsbewertung 176
4.1.3.2 Folgebewertung 178
4.1.3.2.1 Allgemeines 178
4.1.3.2.2 Planmäßige Abschreibung zeitlich begrenzt nutzbarer immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens 179
4.1.3.2.2.1 Abschreibungsausgangswert 179
4.1.3.2.2.2 Nutzungsdauer 179
4.1.3.2.2.3 Abschreibungsmethoden 181
4.1.3.2.2.4 Nachträgliche Änderung des Abschreibungsplans 185
4.1.3.2.2.5 Abschreibung geringwertiger Wirtschaftsgüter 188
4.1.3.2.3 Außerplanmäßige Abschreibungen 188
4.1.3.2.4 Zuschreibungen 189
4.1.4 Beispielsachverhalte - Immaterielle Vermögensgegenstände 189
4.2 Bilanzierung der Sachanlagen 193
4.2.1 Begriff, Arten und Ausweis von Sachanlagen 193
4.2.2 Ansatz des Sachanlagevermögens 197
4.2.3 Bewertung des Sachanlagevermögens 197
4.2.3.1 Zugangsbewertung 197
4.2.3.2 Folgebewertung 198
4.2.3.2.1 Allgemeines 198
4.2.3.2.2 Bewertungsvereinfachungen 199
4.2.3.2.2.1 Festbewertung 199
4.2.3.2.2.2 Gruppenbewertung 200
4.2.4 Beispielsachverhalte - Sachanlagevermögen 202
4.3 Bilanzierung der Finanzanlagen 206
4.3.1 Begriff, Arten und Ausweis von finanziellen Vermögensgegenständen 206
4.3.2 Ansatz der Finanzanlagen 209
4.3.3 Bewertung der Finanzanlagen 209
4.3.3.1 Zugangsbewertung 209
4.3.3.2 Folgebewertung 210
4.3.4 Beispielsachverhalte - Sachanlagevermögen 211
4.4 Bilanzierung der Vorräte 212
4.4.1 Begriff, Arten und Ausweis der Vorräte 212
4.4.2 Bilanzielle Zuordnung bei Auseinanderfallen von rechtlichem und wirtschaftlichem Eigentum 214
4.4.3 Ansatz der Vorräte 215
4.4.4 Bewertung der Vorräte 215
4.4.4.1 Zugangsbewertung 215
4.4.4.1.1 Überblick 215
4.4.4.1.2 Retrograde Ermittlung der Anschaffungskosten 216
4.4.4.1.3 Gruppenbewertungsverfahren 216
4.4.4.1.3.1 Gewogener Durchschnitt 216
4.4.4.1.3.2 Gleitender Durchschnitt 217
4.4.4.1.4 Sammelbewertungsverfahren 217
4.4.4.1.4.1 Arten und Anwendungsvoraussetzungen 217
4.4.4.1.4.2 Fifo-Verfahren 218
4.4.4.1.4.3 Lifo-Verfahren 219
4.4.4.1.5 Festbewertung 221
4.4.4.2 Folgebewertung 222
4.4.5 Beispielsachverhalte - Vorratsvermögen 223
4.5 Bilanzierung der Forderungen und sonstiger Vermögensgegenstände 228
4.5.1 Begriff, Arten und Ausweis der Forderungen und der sonstigen Vermögensgegenstände 228
4.5.2 Zeitpunkt des Ansatzes von Dividendenforderungen 230
4.5.3 Bewertung der Forderungen 230
4.5.3.1 Allgemeine Regelungen zur Bewertung der Forderungen 230
4.5.3.2 Wertberichtigung von Forderungen 230
4.5.3.3 Sonderfragen 232
4.5.3.3.1 Bewertung von Fremdwährungsforderungen 232
4.5.3.3.2 Bewertung von unverzinslichen und niedrigverzinslichen Forderungen 233
4.5.4 Beispielsachverhalte - Forderungsbewertung 234
4.6 Bilanzierung der Wertpapiere des Umlaufvermögens 236
4.6.1 Ausweis der Wertpapiere des Umlaufvermögens 236
4.6.2 Ansatz und Bewertung der Wertpapiere des Umlaufvermögens 237
4.7 Bilanzierung der flüssigen Mittel 237
4.7.1 Ausweis der flüssigen Mittel 237
4.7.2 Ansatz und Bewertung der flüssigen Mittel 238
4.8 Bilanzierung der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten 238
4.8.1 Aufgaben und Arten von Rechnungsabgrenzungsposten 238
4.8.2 Transitorische Rechnungsabgrenzungsposten 240
4.8.2.1 Ansatzhöhe 240
4.8.2.2 Kriterium der bestimmten Zeit 240
4.8.2.3 Imparitätische Vorgehensweise 241
4.8.3 Charakter des Unterschiedsbetrags zwischen Auszahlungs- und Erfüllungsbetrag einer Verbindlichkeit 241
4.8.4 Sondersachverhalte 242
4.8.4.1 Kreditbeschaffungskosten 242
4.8.4.2 Außerplanmäßige Abschreibungen 242
4.8.5 Beispielsachverhalte - Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 242
4.9 Bilanzierung latenter Steuern 244
4.9.1 Überblick und gesetzliche Regelungen 244
4.9.2 Konzeptionen der Bildung latenter Steuern 244
4.9.2.1 Timing-Konzept 244
4.9.2.2 Temporary-Konzept 249
4.9.3 Voraussetzungen für den Ansatz latenter Steuern 252
4.9.3.1 Latente Steuern auf temporäre Differenzen 252
4.9.3.2 Behandlung steuerlicher Verlustvorträge 255
4.9.3.3 Ansatz aktiver latenter Steuern 256
4.9.4 Ermittlung und Bewertung latenter Steuern 257
4.9.5 Ausweis latenter Steuern 259
4.9.5.1 Saldierung aktiver und passiver latenter Steuern 259
4.9.5.2 Sonstige Ausweisfragen 263
4.9.6 Beispielsachverhalte - Latente Steuern 263
4.10 Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung 267
5 Passivpostenbezogene Detailbetrachtungen 269
5.1 Bilanzierung des Eigenkapitals 269
5.1.1 Begriffsdefinition und bilanzielle Charakter 269
5.1.2 Darstellungsform des Eigenkapitals in der Bilanz 269
5.1.2.1 Ausprägungsformen 269
5.1.2.2 Eigenkapital bei Kapitalgesellschaften 270
5.1.3 Ausweis des Eigenkapitals in der Bilanz 271
5.1.3.1 Handelsrechtliche Gliederung 271
5.1.3.2 Gezeichnetes Kapital 271
5.1.3.2.1 Begriff und Bilanzierung des gezeichneten Kapitals 271
5.1.3.2.2 Ausstehende Einlagen auf das gezeichnete Kapital 274
5.1.3.2.3 Eigene Anteile 275
5.1.3.2.4 Kapitalerhöhung 277
5.1.3.2.4.1 Allgemeines 277
5.1.3.2.4.2 Arten der Kapitalerhöhung 277
5.1.3.2.5 Kapitalherabsetzung 279
5.1.3.2.5.1 Allgemeines 279
5.1.3.2.5.2 Arten der Kapitalherabsetzung 281
5.1.3.3 Rücklagen 283
5.1.3.3.1 Funktion und Arten von Rücklagen 283
5.1.3.3.2 Kapitalrücklage 283
5.1.3.3.3 Gewinnrücklagen 285
5.1.3.3.4 Stille Rücklagen 290
5.1.3.4 Ausweis des Jahresergebnisses 292
5.1.3.4.1 Darstellung der Ergebnisverwendung 292
5.1.3.4.2 Ergänzung der GuV 295
5.1.3.4.3 Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag 296
5.1.4 Beispielsachverhalte - Eigenkapital 299
5.2 Bilanzierung der Rückstellungen 308
5.2.1 Begriff und Zweck der Rückstellungen 308
5.2.2 Rückstellungskategorien 310
5.2.3 Ausweis von Rückstellungen 313
5.2.4 Ansatz von Rückstellungen 313
5.2.4.1 Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten 313
5.2.4.2 Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften 315
5.2.4.3 Rückstellungen für Gewährleistungen ohne rechtliche Verpflichtung 317
5.2.4.4 Aufwandsrückstellungen 317
5.2.4.5 Inanspruchnahme und Auflösung von Rückstellungen 319
5.2.5 Bewertung von Rückstellungen 319
5.2.5.1 Begriff des Erfüllungsbetrags 319
5.2.5.2 Abzinsung 321
5.2.5.3 Verteilungs- und Ansammlungsrückstellungen 323
5.2.6 Besonderheiten des Ansatzes und der Bewertung einzelner Verbindlichkeitsrückstellungen 324
5.2.6.1 Gewährleistungs- und Kulanzrückstellungen 324
5.2.6.2 Steuerrückstellungen 325
5.2.6.3 Pensionsrückstellungen 326
5.2.6.3.1 Ansatz von Pensionsrückstellungen 326
5.2.6.3.2 Ausweis von Pensionsrückstellungen 327
5.2.6.3.3 Bewertung von Pensionsrückstellungen 328
5.2.6.4 Rückstellungen für andere Verpflichtungen gegenüber Mitarbeitern 332
5.2.6.5 Rückstellungen für Umweltschutzmaßnahmen 333
5.2.6.6 Restrukturierungsrückstellungen 334
5.2.7 Beispielsachverhalte - Rückstellungen 334
5.3 Bilanzierung der Verbindlichkeiten 338
5.3.1 Begriff von Verbindlichkeiten 338
5.3.2 Ausweis und Arten der Verbindlichkeiten 339
5.3.2.1 Handelsrechtliche Gliederung 339
5.3.2.2 Angabe der Restlaufzeiten von und Angabe der Sicherheiten für Verbindlichkeiten 343
5.3.3 Ansatz der Verbindlichkeiten 344
5.3.4 Bewertung der Verbindlichkeiten 345
5.3.4.1 Allgemeine Bewertungsregeln 345
5.3.4.2 Bewertung bei Unterschieden zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag 346
5.3.4.2.1 Überblick 346
5.3.4.2.2 Bilanzierung bei geringerem Auszahlungsbetrag 346
5.3.4.2.3 Bilanzierung bei höherem Auszahlungsbetrag 347
5.3.4.3 Bewertung von unverzinslichen Verbindlichkeiten und Verbindlichkeiten auf der Basis von Rentenverpflichtungen 348
5.3.4.4 Berücksichtigung des Skontos 348
5.3.4.5 Bewertung von Fremdwährungsverbindlichkeiten 349
5.3.5 Beispielsachverhalte - Verbindlichkeiten 350
5.4 Bilanzierung der passiven Rechnungsabgrenzungsposten 353
5.4.1 Allgemeines 353
5.4.2 Beispielsachverhalt - Passiver Rechnungsabgrenzungsposten 353
6 Jahresabschlussanalyse 355
6.1 Grundlagen der Analyse von Jahresabschlüssen 355
6.1.1 Aufgaben und Ziele der Jahresabschlussanalyse 355
6.1.2 Methoden, Instrumente und Techniken der Jahresabschlussanalyse 356
6.1.2.1 Methodisch-systematischer Ablauf der Unternehmensbeurteilung 356
6.1.2.2 Analyse und Auswertung der Bilanzpolitik 357
6.1.2.2.1 Ziele der Bilanzpolitik 357
6.1.2.2.2 Grenzen und Zielkonflikte der Bilanzpolitik 357
6.1.2.2.3 Instrumente der Bilanzpolitik 358
6.1.2.2.3.1 Bilanzpolitisches Grundinstrumentarium 358
6.1.2.2.3.2 Sachverhaltsgestaltungen 359
6.1.2.2.3.3 Darstellungsgestaltungen 360
6.1.2.3 Aufbereitung des Datenmaterials 364
6.1.2.4 Bilanzanalyse als Kennzahlenrechnung 368
6.12.4.1 Bedeutung von Kennzahlen 368
6.1.2.4.2 Arten von Kennzahlen 369
6.1.2.4.3 Interpretation der Erkenntnisse der Teilanalysen mit Hilfe von Vergleichsmaßstäben 370
6.1.3 Grenzen der Jahresabschlussanalyse 373
6.2 Finanzwirtschaftliche Jahresabschlussanalyse 374
6.2.1 Analyseziele 374
6.2.2 Analyse der Vermögenslage 376
6.2.2.1 Vermögensstrukturanalyse 376
6.2.2.1.1 Ziele der Vermögensstrukturanalyse 376
6.2.2.1.2 Vermögensintensitäten 376
6.2.2.1.3 Umschlagskoeffizienten 377
6.2.2.2 Kapitalstrukturanalyse 378
6.2.2.2.1 Ziele der Kapitalstrukturanalyse 378
6.2.2.2.2 Eigenkapital 379
6.2.2.2.2.1 Eigenkapitalquote 379
6.2.2.2.2.2 Eigenkapitalstruktur 380
6.2.2.2.3 Analyse der Fremdkapitalstruktur 381
6.2.2.2.3.1 Analyse der Verbindlichkeiten 381
6.2.2.2.3.2 Analyse der Rückstellungen 387
6.2.2.3 Deckungsgrade: Fristenkongruenz und "Goldene Bilanzregel" 389
6.2.3 Analyse der Finanzlage 391
6.2.3.1 Liquiditätsgrade 391
6.2.3.2 Cashflow-Analysen 393
6.2.3.2.1 Definition, Charakteristik und Ermittlung 393
6.2.3.2.2 Cashflow nach DVFA/SG 395
6.2.3.2.3 Aussage und Interpretation 396
6.2.3.3 Analysen der Kapitalflussrechnung 398
6.3 Erfolgswirtschaftliche Jahresabschlussanalyse 401
6.3.1 Analyseziele 401
6.3.2 Erfolgsquellenanalyse 403
6.3.2.1 Grundkonzeption 403
6.3.2.2 Betriebsergebnis, ordentlicher Betriebserfolg bzw. operatives Ergebnis 404
6.3.2.3 Finanz- und Verbunderfolg 408
6.3.2.4 Außerordentlicher und Liquidationserfolg 410
6.3.2.5 Bewertungserfolg 411
6.3.2.6 Analyse der Erfolgsverwendung 412
6.3.3 Analyse des Betriebsergebnisses 413
6.3.3.1 Umsatzanalyse 413
6.3.3.2 Bestandsveränderungen 413
6.3.3.3 Intensitäts- und Aufwandsstrukturkennzahlen 414
6.3.3.3.1 Ziele der Intensitäts- und Aufwandsstrukturkennzahlen 414
6.3.3.3.2 Materialintensität bzw. Materialaufwandsquote 414
6.3.3.3.3 Personalintensität bzw. Personalaufwandsquote 415
6.3.3.3.4 Kapitalintensität bzw. Abschreibungsaufwandsquote 416
6.3.3.3.5 Sonstiger betrieblicher Aufwand 417
6.3.3.3.6 Herstellungskosten bzw. Herstellungsaufwandsquote 417
6.3.3.3.7 Vertriebskosten bzw. Vertriebsaufwandsquote 418
6.3.3.3.8 Allgemeiner Verwaltungsaufwand 418
6.3.3.3.9 Forschungs- und Entwicklungsaufwand 418
6.3.3.4 Wirtschaftlichkeitsbetrachtungen 419
6.3.3.5 Ursachenforschung bei Abweichungen und Auffälligkeiten 421
6.3.4 Pro-Forma-Kennzahlen 421
6.3.4.1 Allgemeines 421
6.3.4.2 Earnings before Taxes (EBT) 422
6.3.4.3 Earnings before Interest and Taxes (EBIT) 422
6.3.4.4 Earnings before Interest, Taxes. Depreciation and Amortization (EBITDA) 423
6.3.5 Rentabilitätsanalyse 424
6.3.5.1 Kapitalrentabilitäten 424
6.3.5.1.1 Allgemeines 424
6.3.5.1.2 Eigenkapitalrentabilität 424
6.3.5.1.3 Gesamtkapitalrentabilität 426
6.3.5.2 Betriebsrentabilität 427
6.3.5.3 Umsatzrentabilität 427
6.3.5.4 Umschlagshäufigkeit 428
6.3.5.5 Return-on-Investment-Konzept 428
6.3.6 Kapitalmarktorientierte Erfolgsanalyse 429
6.4 Beispielsachverhalte 430
6.4.1 Erfolgsquellenanalyse 430
6.4.1.1 Ausgangssachverhalt 430
6.4.1.2 Durchführung der Erfolgsquellenanalyse 431
6.4.1.2.1 Ordentlicher Betriebserfolg 431
6.4.1.2.2 Finanz- und Verbunderfolg 433
6.4.1.2.3 Außerordentlicher Erfolg 433
6.4.1.2.4 Bewertungserfolg 434
6.4.2 Aufwandsstrukturanalyse 434
6.4.2.1 Ausgangssachverhalt 434
6.4.2.2 Durchführung der Aufwandsstrukturanalyse 434
6.4.2.2.1 Personalaufwandsquote 434
6.4.2.2.2 Materialaufwandsquote 435
6.4.2.2.3 Abschreibungsaufwandsquote 436
6.4.3 Kapitalflussrechnung 437
6.4.3.1 Ausgangssachverhalt 437
6.4.3.2 Erstellung der Kapitalflussrechnung 438
Literaturverzeichnis 439
Index 443