Zinsderivate
Eine Einführung in Produkte, Bewertung, Risiken
Published on 24. February 2004
Book
Paperback/Softback
X, 248 pages
978-3-528-03203-6 (ISBN)
Description
Ein einführendes Lehrbuch zum Thema Zinsderivate, das neben den mathematischen Grundlagen vor allem auch die für die Praxis relevanten Aspekte abdeckt. Nach einer Übersicht über die grundlegenden Begriffe und Produkte in Kapitel 1 werden in Kapitel 2 die theoretischen Grundlagen der praxisrelevanten Zinsstrukturmodelle gelegt, um dann in Kapitel 3 die aktuell am Markt gehandelten komplexeren Zinsoptionen zu bewerten. Die für das tägliche Risikomanagement in einer Investmentbank notwendigen Verfahren zur Risikomessung von Zinsderivaten stehen im Mittelpunkt von Kapitel 4. Das Buch wendet sich an Leser mit Grundkenntnissen in Wahrscheinlichkeitstheorie und Analysis; die für das Verständnis notwendigen speziellen mathematischen Techniken aus der Stochastik werden in zwei Anhängen erläutert.
More details
Edition
2004
Language
German
Place of publication
Wiesbaden
Germany
Publishing group
Vieweg & Teubner
Target group
Upper undergraduate
Illustrations
8 s/w Abbildungen
X, 248 S. 8 Abb.
Dimensions
Height: 240 mm
Width: 170 mm
Thickness: 15 mm
Weight
448 gr
ISBN-13
978-3-528-03203-6 (9783528032036)
DOI
10.1007/978-3-322-80235-4
Schweitzer Classification
Other editions
Additional editions
Stefan Reitz | Willi Schwarz | Marcus R. W. Martin
Zinsderivate
Eine Einführung in Produkte, Bewertung, Risiken
E-Book
03/2013
Vieweg+Teubner Verlag
€20.67
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Persons
Dr. Stefan Reitz ist als stellvertretender Abteilungsleiter und Dr. Marcus R.W. Martin als Prüfer von Risikomodellen im Bereich Bankenaufsicht bei der Deutschen Bundesbank in Frankfurt tätig. Dr. Willi Schwarz ist Direktor im Risiko-Controlling der Commerzbank AG. Alle drei Autoren halten regelmäßig Vorlesungen über Finanzmathematik im Rahmen bankinterner Fortbildungsseminare bzw. an der Universität Braunschweig.
Content
1 Grundlegende Begriffe und Plain Vanilla Produkte.- 1.1 Grundlagen der Finanzmathematik.- 1.2 Die Grundbausteine des Zinsmarktes und deren elementare Bewertung.- 1.3 Zinsoptionen und exotische Produkte.- 2 Modellierung des Zinsmarktes.- 2.1 Black-Scholes-Modell und Black76-Bewertungsformeln.- 2.2 Theoretische Grundlagen.- 2.3 Short-Rate Modelle.- 2.4 Die Hull-White-Modellgruppe.- 2.5 Monte-Carlo-Simulation.- 2.6 Market-Models.- 3 Bewertung von Zinsoptionen.- 3.1 Bondoptionen.- 3.2 Caps und Floors.- 3.3 Europäische Swaptions.- 3.4 Bermudan Swaptions im LIBOR-Market-Model.- 4 Risiken.- 4.1 Risikoarten.- 4.2 Aufgaben des Risiko-Controllings und -Managements.- 4.3 Risikomaße.- A Grundlagen aus der stochastischen Analysis.- A.1 Stochastische Differenzialgleichungen.- A.2 Der Itô-Kalkül.- B Zusammenhang von stochastischen und partiellen Differenzialgleichungen.- B.1 Die Wärmeleitungsgleichung.- B.2 Der Darstellungssatz von Feynman-Kac.- B.3 Zurück zur Wärmeleitungsgleichung.- B.4 Der Satz von Girsanov.